Тема № I(3.31.8.2.): Вредные когнитивные предубеждения, мешающие трейдерам и спекулянтам добиться успеха на пути к богатству

(С) Самойленко Н.В.

КНИГА САМОЙЛЕНКО Н.В.

«ОСНОВЫ УСПЕШНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ, СПЕКУЛЯЦИЙ, ТРЕЙДИНГА И ЧАСТНОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА»

(Извлечение)

36.31.8.2. Вредные когнитивные предубеждения, мешающие трейдерам и спекулянтам добиться успеха на пути к богатству

I. Вредные когнитивные предубеждения

1. Под «когнитивными предубеждениями» (здесь и далее по тексту) понимаются предустановленные в человеческий мозг (врожденные, и, в этом смысле, запрограммированные в геноме человека, или воспитанные в социуме) простейшие эвристические методы кратчайшего пути к цели в виде определенных «первоначальных установок» («инстинктов»), помогающие выживанию и воспроизведению видов.

2. По этой причине, «когнитивные предубеждения» НЕ должны восприниматься как нечто вредное, например, восприниматься в качестве «ошибочных мыслительных процессов». В большинстве случаев они весьма полезны и к ним человек постоянно (время от времени) обращается, чтобы выжить или продолжить свой род.

3. НО трейдерам и спекулянтам следует понимать, что «в особых условиях биржи» и рынка ФОРЕКС неумение абстрагироваться от таких предубеждений вредит, поскольку, «…в трейдинге и финансах, как полагает Курт Фейс, – они могут сбить вас с толку».

4. В экстремальных условиях рынков, «когнитивные предубеждения» приводят их участников к совершению систематических ошибок в своих суждениях, а значитк постоянным убыткам (как в виде «прямых» убытков, так и в форме «упущенной выгоды»).

5. Если трейдер желает добиться успеха при работе на рынках, ему следует научиться управлять вредными «когнитивными предубеждениями» и(или), как минимум, научиться их игнорировать

II. Важнейшие вредные «когнитивные предубеждения»

1. «Предубеждение НЕСКЛОННОСТИ К РИСКАМ», это постоянное стремление избегать рисков, неготовность к ним, неумение рассматривать риск как важнейшую и неотъемлемую часть любой возможной сделкив то время как по Куртису Фейсу «…в трейдинге избегать рисковзначит мешать себе стать хорошим трейдером, а уж тем более искусным»… Трейдер (тем более, – спекулянт) обязан научиться вступать в сделку, какой бы рискованной она ему ни казалась, если такая сделка соответствует заранее выработанным и надлежаще оттестированным критериям, дающим трейдеру хотя бы минимальное преимущество перед другими участниками рынка.

Тот факт, что войти в рискованные позиции психологически сложно, уменьшает вероятность, что в такие сделки войдут и другие трейдеры, а значит увеличивает Ваши шансы на выигрыш… Но Вам страшно рисковать и Вы /под воздействием такого «когнитивного предубеждения» как «СТРАХ»/ избегаете риска, а в результате попадаете под воздействие сопутствующего «СТРАХУ» и подогреваемого им когнитивного предубеждения «НЕСКЛОННОСТИ К РИСКАМ»…

А это серьезное препятствие на пути к богатству.

Какой выход ?

Выход в том, чтобы не бояться риска, научиться рисковать, рискуя так, чтобы Вы управляли риском, а не «когнитивное предубеждение» в форме «страха» управляло Вами. Только освободив на какое-то время свой мозг от «страхов» и иных деструктивных и разрушительных «когнитивных предубеждений», мы в состоянии максимально задействовать его ресурсы.

Мы НЕ можем полностью избавиться от «когнитивных предубеждений НЕСКЛОННОСТИ К РИСКАМ» и других подобных СТРАХОВ /так как они являются составной частью механизма выживания человека/, НО мы обязаны научиться справляться с ними и управлять ими в процессе работы в особых условиях биржи и рынка ФОРЕКС).

В практическом плане «предубеждение НЕСКЛОННОСТИ К РИСКАМ» при игре на фондовых и сырьевых биржах, а также на межбанковском валютном рынке ФОРЕКС, часто сводится к тому, что избегая лишних рисков трейдеры стремится рисковать НЕ более чем 1% – 2% торгового капитала на каждой сделке

Это правило управления капиталом и рисками активно пропагандирует А. Элдер в книге «Как играть и выигрывать на бирже».

Правило полезное чрезвычайно, НО только на этапе становления трейдера в рамках «инвестиционного» трейдинга, да и то НЕ во всех случаях.

По мере роста мастерства трейдера и становления его как спекулянта и опытного бойца финансовых рынков следование данной рекомендации постепенно теряет свой смысл и превращается во вредное «когнитивное предубеждение НЕСКЛОННОСТИ К РИСКАМ» (т.е. работы с МИНИМАЛЬНЫМИ СТАВКАМИ»), мешающее переходу трейдера на путь стремительного обогащения за счет возможностей «спекулятивного» трейдинга с «игрой на большие ставки».

Какой смысл опытному бойцу цепляться за устаревшее применительно к нему правило и бояться «играть по крупному» в формате «спекулятивного» трейдинга, в то время, как наработанные им опыт, «образцы» и правильные «паттерны» (устойчивые модели поведения) позволяют избегать разорения даже при риске в размере 30% – 70% капитала на одну сделку, но зарабатывать в рамках каждой позиции в несколько раз больше, чем это удавалось делать в формате «инвестиционного» трейдинга с риском не более 1% – 2% от торгового счета ?

Между тем, «когнитивное предубеждение НЕСКЛОННОСТИ К РИСКАМ» мешает опытным трейдерам подняться на более высокую ступень в табели о рангах воинов финансовых, фондовых и сырьевых рынков…

2. «Предубеждение СТРАХА», это вид вредного «когнитивного предубеждения», который выражается в том, что трейдер боится входить в рынок даже в тех случаях, когда явно необходимо входить в рынок

3. «Предубеждение О РЕЗУЛЬТАТЕ», т.е. склонность трейдеров и спекулянтов оценивать качество своих торговых решений по их результатам (борясь с этим /самым коварным, по мнению Куртиса Фейса/ «инстинктом», трейдерам необходимо аннулировать эффект данного вида предубеждения, научившись всеми доступными способами фокусировать свое внимание НЕ на исходе отдельных сделок /выигрышах или проигрышах/, А:

1) НА качестве решений, которые были положены в основу совершенных сделок;

2) НА качестве применяемой торговой системы;

3) НА том, имеет ли используемая торговая система «положительное математическое ожидание»)…

Типичным примером рассматриваемого вредного предубеждения является ориентир трейдеров и спекулянтов на количество выигрываемых и проигрываемых ими в процессе трейдинга сделок.

Многие участники рынка не понимают, что этот подход один из видов самообмана.

Что Вы скажете, если Ваша торговая система выигрывает 8 раз из 10 ?

Вы будете гордо об этом вещать на каждом углу…

Но что Вы скажете, если окажется, что применяемая Вами торговая система выигрывает 8 раз лишь по $10, а проигрывает 2 сделки в среднем по $100 каждая ?

Полагаем, что такие результаты Вам не понравятся, так как в итоге Вы остаетесь в проигрыше… Прибыль составит лишь $80 прибыли (8 сделок Х на $10 = $80) в то время, как убытки составят $200 (2 сделки Х на $100 = $200). Если на первом этапе своего трейдинга Вы имели торговый капитал в сумме $1000, то уже к концу 10-й сделки, Ваш капитал снизится до $800… Еще несколько раз по 10 сделок с таким же результатом и Вы полностью спустите свой первоначальный торговый капитал в финансовый унитаз рынков.

Таким образом, рассматриваемое вредное когнитивное предубеждение может быть выражено в 2(двух) формах:

1) в ориентире трейдера на размер прибыли и убытков в рамках каждой конкретной сделки;

2) в ориентире трейдера на количество выигрышей и проигрышей вместо ориентира на величину положительного математического ожидания применяемой торговой системы или торгового метода.

Примечание: Трейдера и спекулянта должны интересовать НЕ результаты отдельных сделок, и НЕ количество выигрышей и проигрышей в каждых 10-и совершенных сделках, А результативность применяемой им торговой системы на больших отрезках времени. Последнее означает, что участникам рынков следует обращать внимание на то, сохраняет ли применяемая ими торговая система или торговый метод положительное математическое ожидание, которого они в свое время добились в результате тестирования систем и методов на виртуальных (учебных) счетах…

4. «Предубеждение СТАДНОГО ЧУВСТВА», смысл которого сводится к генетически запрограммированной в мозге людей модели поведения, согласно которой (в том числе, – в трейдинге) безопаснее всего идти по пути наименьшего сопротивления, поступая так, как поступает рыночная толпа (данный вид «когнитивного предубеждения» основан на «эффекте эмерджентности» поведения людей на рынках и «эффекте подражания».

Указанное поведение толпы аналогично поведению рыб и стай птиц, согласовывающих свои действия, сбивающихся в косяки и стаи, и действующих согласованно.

Оно (это поведение участников рынка) вызывает массу проблем для трейдеров – лузеров, НЕ осознающих влияния этого эффекта на рынки.

Между тем, именно «эффект подражания» порождает пузыри на рынках и то, что неудачники входят в рынки поздно… (когда движение цены исчерпало себя…) и выходят тоже поздно… (когда пузырь лопнул, а прибыль уже улетучилась

Лицам, претендующим на роль мастеров трейдинга и профессионалов, НЕ следует совершать сделки только потому, что их совершают другие

Трейдерам и спекулянтам всегда следует руководствоваться собственными причинами поступать на рынке так или иначе, А входить в рынки следует в том случае, если они убедились всевозможными способами в том, что имеют очевидное положительное математическое ожидание планируемой сделки /ПМОС/, которое, кстати, не следует путать с положительным математическим ожиданием торговой системы /ТС/ или торгового метода /ТМ/);

В дополнение к сказанному (применительно к теме о «когнитивном предубеждении СТАДНОГО ЧУВСТВА») следует помнить, во-первых, что общее правило «не идти против толпы» не равнозначно тому, чтобы поступать как толпа, и, во-вторых, чтобы стать искусным трейдером, необходимо никогда не забывать, что «…рынки часто вознаграждают тех, кто выбирает психологически сложное поведение, на которое не способно большинство.» (Куртис Фейс).

Такое поведение характерно только для трейдеров, обладающих независимым разумом и духом воина.

Трейдеры-воины и спекулянты-воины знают, что нельзя поступать, как поступает рыночная толпа, но следует всегда знать, что делает эта толпа в тот или иной момент времени.

5. «Предубеждение НОВИЗНЫ», т.е. более тщательная оценка последних цен, чем оценка информации, полученной ранее (большинство трейдеров стремится входить в рынок на самом «дне» и выходить из рынка на самой его «вершине», что заставляет их не принимать повышение цены за важный сигнал и отказываться от использования хороших возможностей, которые рынок преподносит таким сигналом…

Трейдеры, подверженные воздействию «предубеждения НОВИЗНЫ», слишком поздно реагируют на важные изменения

Такие трейдеры избегают совершения сделок «BUY», если цены относительно высоки /фокусируясь на последнем взлете цен, трейдеры — неудачники расценивают последние цены в качестве максимальных по сравнению с недавними, а потому не верят в дальнейший рост рынка/, в то время, как мастера трейдинга, по данным Курта Фейса, «…ПРИНИМАЮТ во внимание последние данные, НО НЕ ПЕРЕОЦЕНИВАЮТ ИХ ВАЖНОСТЬ», спокойно ПОКУПАЯ, когда ЦЕНЫ ВЫСОКИЕ, и ПРОДАВАЯ, когда ЦЕНЫ НИЗКИЕ)…

ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! «Когнитивное предубеждение НОВИЗНЫ» (наряду с «когнитивным предубеждением МЕНТАЛЬНОЙ ИНЕРТНОСТИ») важнейшее препятствие на пути к богатству !!!

Как это выглядит практически ? Очень просто… Трейдер видит на «среднесрочном» (рабочем) графике то, что на 5-МИНУТНОМ, 12-МИНУТНОМ или даже 1-ЧАСОВОМ графике цена поднялась выше «ОБЛАКА» цены индикатора ИШИМОКУ и(или) доходит до верхней линии канала Боллинджера. У трейдера создается впечатление, что рынок себя исчерпал и вот-вот развернется «ВНИЗ». Но цена почему-то рванула «ВВЕРХ» и идет все выше и выше.

В чем тут дело ?

В том, что заметив, что цена уперлась в верхнюю линию канала Боллинджера на 1-ЧАСОВОМ и более мелких тайм-фреймах, трейдер переоценил значение данного факта и не решается покупать, когда цены высокие. Он думает, что цены вот-вот развернутся, придавая слишком высокое значение последним ценам, но не учитывая информацию, полученную ранее. А между тем, ранее на «долгосрочном» 3-х или 4-х часовом графике образовались сигналы «Золотой крест» ИШИМОКУ, или «бычий» «Крюк Самойленко Н.В.», и цена опустилась до Тенкан или даже Киджун. Но и это еще не всеНакануне (днем раньше) на ДНЕВНОМ графике сработал сигнал «Пробой TD-линии» (снизу «ВВЕРХ»), подтвержденный одним из квалификаторов Т. Демарка.

Добавим перцу !!!

Посмотрим на Гистограмму MACD на графике НЕДЕЛЬНОЙ «СУПЕРТЕНДЕНЦИИ» по Самойленко Н.В. Там еще раньше (вначале недели) последний столбик MACD показал «бычью» тенденцию «ВВЕРХ». Если в таком положении трейдер остается вне рынка или «ПРОДАЕТ» вместо того, чтобы «ПОКУПАТЬ», то налицо ситуация НЕ только «когнитивного предубеждения НОВИЗНЫ», НО и работа трейдера на среднесрочном» тайм-фрейме против «долгосрочной» тенденции и «СУПЕРТЕНДЕНЦИИ».

Мастер трейдинга в подобных обстоятельствах (несмотря на высокие цены на рабочем графике и мелких тайм-фреймах, и то, что цены уперлись в верхние границы каналов Боллинджера на них) спокойно «КУПИТ» и не промахнется, так как цена в таких случаях часто поднимается выше верхних линий канала Боллинжера и идет «ВВЕРХ» достаточно долго, чтобы трейдер успел взять прибыль и «выскочить» из рынка.

Еще одним примером, когда трейдеры попадают в плен «когнитивного предубеждения НОВИЗНЫ» является случай, когда на «среднесрочном» (рабочем) графике формируются базовые «бычьи» сигналы «Парад линий» или «Сигнал трех линий», а трейдер боится войти в рынок, опасаясь, что цены высокие и вот-вот развернутся «ВНИЗ».

Цены идут и идут «ВВЕРХ», порой формируя модель японских свечей «8 – 10 новых верхов» и проходя (на ДНЕВНОМ графике) сотни пунктов.

Даже, когда на графике появляется сигнал «Неудавшийся откат» индикатора ИШИМОКУ (в позиции вышеуказанных базовых «бычьих» сигналов), трейдеры боятся «ПОКУПАТЬ», опасаясь того, что цены слишком высоки и не будут идти дальше. Между тем, цены все идут и идут «ВВЕРХ».

Аналогично выглядит ситуация с базовыми «медвежьими» сигналами «Парад линий» или «Сигнал трех линий».

Дополнительным примером того, как часть трейдеров попадает в ловушку «когнитивного предубеждения НОВИЗНЫ», является ситуация «чрезмерной перекупленности» по Т. Демарку, при которой трейдеры воспринимают длительное нахождение RSI в зоне «перекупленности» в качестве сигнала для «ПРОДАЖИ».

Несмотря на то, что при «чрезмерной перекупленности» категорически нельзя входить «ВНИЗ», многие трейдеры и спекулянты спешат «ПРОДАТЬ» или преждевременно пытаются избавиться от ранее заключенных выгодных позиций «BUY», в то время, как в такой ситуации необходимо «ПОКУПАТЬ», «ДОЛИВАТЬСЯ», держать уже имеющуюся позицию «BUY», или, на худой конец, находиться вне рынка. Об этом подробнее читайте в параграфе 36.27.10.

Это же правило действует при «чрезмерной перепроданности», при которой нельзя «ПОКУПАТЬ» только потому, что рынок «перепродан» и нельзя отказываться от выгодного движения «ВНИЗ» только на этом основании.

При наличии «чрезмерной перепроданности», сначала необходимо дождаться формирования состояния «умеренной перепроданности» и лишь потом, выходить из ранее совершенной успешной сделки «SELL», а тем более совершать сделку «BUY»… Аналогичные правила распространяются на состояние «чрезмерной перекупленности»…

6. «Предубеждение МЕНТАЛЬНОЙ ИНЕРТНОСТИ», представляющее собой заторможенность в принятии решений, основанная на инстинкте человека удерживать любые получаемые им новые знания для дальнейшего использования

Человек так устроен, что после того, как у него сформировалось мнение поступать так-то и так-то, заставить человека изменить сформировавшееся мнение может лишь импульс особой силы, который в состоянии существенно мотивировать человека изменить сформировавшуюся ранее позицию.

Мозг человека требует серьезного обоснования в виде качественных исходных данных, прежде чем он примет решение изменить свое мнение по конкретному вопросу.

Но и это еще не все

Даже когда такие данные трейдер получил (глядя на графики и читая финансовые новости), ему потребуется еще больше дополнительной информации к уже полученным данным, чтобы изменить свою прежнюю точку зрения о состоянии рынков. Пока трейдер созревает для принятия решения изменить устаревшую позицию, рынки еще больше изменились, поставив ему новую порцию информации, которую опять же предстоит переработать.

Вышеприведенный механизм восприятия окружающего нас мира ведет к тому, что подавляющее большинство трейдеров, с одной стороны, слишком поздно реагирует на значительные благоприятные изменения на рынках и возможности, которые они им предоставляют (входя в рынки очень медленно), а, с другой стороны, слишком затягивают с выходом из убыточных позиций в случаях, когда ситуация на рынках развернулась против них.

«Когнитивное предубеждение МЕНТАЛЬНОЙ ИНЕРТНОСТИ» проявляется в том, что трейдерынеудачники ни за что НЕ желают расставаться с убыточными позициями, основанными на ошибочных идеях, и с ошибочными идеями, как таковыми. Всякий раз они нуждаются в сильном «пенделе». (таким «пенделем» могут быть все возрастающие от открытой позиции убытки или иной существенно мотивирующий фактор) или «импульсе» (т.е. «результате цепной реакции, заразительности мнений и точек зрения» участников рынка).

При этом, по мнению Куртиса Фейса, «Чем крепче убеждение, тем сильнее должен быть «импульс», чтобы преобразовать его.

Трейдерам следует всегда помнить наставления старика Чальза Дарвина, суть которого в том, что «Выживают не самые сильные виды и не самые умные, а те, которые способны быстро реагировать на изменения

ПОМНИТЕ !!! Выживает не сильнейший, выживает приспосабливающийся !!! Это утверждение в равной мере подходит как к выживанию видов в природе, так и выживанию спекулянтов на рынках.

7. «Предубеждение НАСТОЙЧИВОСТИ В КОНКРЕТНОЙ СДЕЛКЕ», смысл которого сводится к тому, что трейдеры и спекулянты, НЕ умеют правильно использовать важное и полезное качество – «упорство», превращая его во вредное когнитивное предубеждение, поскольку настойчиво хранят верность уже давно не работающим методам (рынки меняются, а они этого не учитывают) или остаются в убыточной позиции, из которой уже давно необходимо было «выскочить».

В сочетании с вредным когнитивным предубеждением «МЕНТАЛЬНОЙ ИНЕРТНОСТИ» рассматриваемое предубеждение «НАСТОЙЧИВОСТИ В КОНКРЕТНОЙ СДЕЛКЕ» становится особенно опасным для трейдеров, так как «МЕНТАЛЬНАЯ ИНЕРТНОСТЬ» мешает участникам рынка видеть, что причина, по которой они вошли в рынок уже давно растаяла под воздействием фундаментальных и иных причин, и пора срочно удирать с рынка.

«Упорство» заставляет трейдеров и спекулянтов стойко держать удары рынка, терпеть увеличивающиеся и увеличивающиеся убытки (пытаясь достичь поставленной цели), дожидаться, когда цена дойдет до намеченного уровня или прибыль вырастет до суммы, которую наметил от нее получить участник рынка.

8. «Предубеждение ПРИВЯЗАННОСТИ К АКТИВУ», смысл которого сводится к тому, что трейдеры и спекулянты, «болеющие» этим вредным предубеждением, совершив сделку с каким-либо «активом», неспособны быстро реагировать на появляющиеся на рынках возможности, которые им предоставляют другие «активы»…

Люди предпочитают держаться за уже имеющиеся у них убыточные позиции вместо того, чтобы осмотреться и немедленно отреагировать на предоставленные ему рынком другие возможности, предварительно избавившись от убыточных позиций

Неумение быстро выходить из убыточных позиций и переключаться на выгодные перспективы, предоставляемые другими активами, вреднейшее из когнитивных предубеждений трейдеров и спекулянтов, которое тесно связано с ранее описанным «предубеждением МЕНТАЛЬНОЙ ИНЕРТНОСТИ».

9. «Предубеждение ОБ УЩЕРБНОСТИ ПРАВОПОЛУШАРНОГО МЫШЛЕНИЯ И НЕНАДЕЖНОСТИ ИНТУИЦИИ», смысл которого сводится к ошибочному мнению о том, что правополушарное мышление базируется только на эмоциях, а потому, так или иначе, менее разумно, чем «левополушарное».

Такое мнение категорически не верно.

Чтобы добиваться успеха в трейдинге и спекуляциях «рацио» левого полушария трейдера обязательно должно дополняться «интуицией» левого.

А потому применительно к работе на рынках «Предубеждение ОБ УЩЕРБНОСТИ ПРАВОПОЛУШАРНОГО МЫШЛЕНИЯ И НЕНАДЕЖНОСТИ ИНТУИЦИИ» является вредным «когнитивным предубеждением».

10. «Предубеждение о необходимости ЗАКЛЮЧАТЬ КАЖДУЮ ВОЗМОЖНУЮ СДЕЛКУ» (которую предлагает рынок) в силу ошибочного мнения некоторых трейдеров о том, что чем больше сделок они будут заключать, тем больше прибыли смогут заработать.

Между тем, это далеко не так.

Трейдер должен иметь «терпение» (помнится, об этом говаривал и великий Хонма Мунэхиса в своих «Пяти методах Сакаты») и уметь распознавать моменты, когда рынок предоставляет наиболее благоприятные возможности (получить прибыль и избежать убытков) персонально ему с его представлениями о рынках.

Последнее обусловлено тем, что для каждого торгового метода у рынка свои «предложения», а потому не имеет смысла «садиться не в свои сани» и вступать в сделку в той рыночной среде, которая не годится Вашему личному подходу к рынкам.

Одно дело, например, если Вы «свингер» и совсем другое, если – «скальпер» (и сигналы разные, и принципы управления капиталом, и правила сопровождения сделок, и виды торговых систем, и многое другое).

Существуют и другие разграничительные линии…

11. «Предубеждение БЫТЬ ВСЕГДА ПРАВЫМ», суть которого в том, что совершив сделку, трейдеры и спекулянты во что бы то ни стало пытаются доказать рынку, что они правы и ищут причины, по которым позицию любой ценой следует удерживать «активной», вместо того, чтобы сразу же после совершения сделки приступить к поиску оснований считать сделку ошибочной и немедленно выскочить из рынка («обрезав убытки коротко») при малейших обоснованных сомнениях в своей правоте.

_______________________________

ВНИМАНИЕ !!!

Если вам понравилась эта статья (пост), сделайте следующее:

1. Поставьте «лайк».

2. Сделайте ретвит.

3. Поделитесь этой статьей (постом) с друзьями в социальных сетях.

4. Подпишитесь на snvinvest.com

5. Подпишитесь на мой канал SNV INVEST на ЮТЬЮБ.

6. Вступайте в элитарный инвестиционный Клуб «АЛЬБАТРОС» — единственный в мире инкубатор долларовых миллионеров.

7. И, конечно же, оставьте свой комментарий ниже

(С) Самойленко Н.В.

Вы можете оставить комментарий, или ссылку на Ваш сайт.

Оставить комментарий