Тема № I(3.28.): МОДЕЛИ ЯПОНСКИХ СВЕЧЕЙ как способ технического анализа рынков

(С) Самойленко Н.В.

КНИГА САМОЙЛЕНКО Н.В.

«ОСНОВЫ УСПЕШНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ, СПЕКУЛЯЦИЙ, ТРЕЙДИНГА И ЧАСТНОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА»

(Извлечение)

36.28. МОДЕЛИ ЯПОНСКИХ СВЕЧЕЙ как специфический способ технического анализа рынков

I. Графики цены и информация, которая за ними стоит

1. На рынках любого биржевого и не биржевого актива постоянно присутствует огромное количество его участников, преследующих самые разные цели.

Если в качестве примера привести межбанковский валютный рынок ФОРЕКС, то мы увидим, что постоянными участниками ФОРЕКС являются:

1) регуляторы (центральные банки государств);

2) коммерческие банки (от крупнейших маркетмейкеров, задающих тон на валютном рынке, до самых мелких представителей банковского сообщества);

3) инвестиционные фонды;

4) пенсионные фонды;

5) юридические лица и предприниматели, осуществляющие экспортно-импортные операции;

6) валютные биржи;

7) валютные брокеры (банки, в которых располагаются торговые и инвестиционные счета юридических лиц);

8) Форекс-дилеры (юридические лица – дочерние структуры банков, которые обслуживают физических лиц, занимающихся трейдингом);

9) брокерские дома (объединения брокеров);

10) долгосрочные инвесторы;

11) «инвестиционные» трейдеры;

12) «спекулятивные» трейдеры и иные спекулянты.

13) вкладчики.

2. Каждый из вышеперечисленных участников валютного рынка преследует свои цели, главной из которых всегда будет цель заработать прибыль на обмене валют, на процентах от валютных и рублевых вкладов, на предпринимательской деятельности, для которой требуется обмен валют (экспорт и импорт товаров, работ, услуг) и иных правомерных и неправомерных операциях, действиях, деятельности.

Особую роль на рынках валют и фондовых рынках играют центральные банки. Помимо цели заработать прибыль у регуляторов есть цель удержать экономику от инфляции, создать условия для развития бизнеса, помочь государству сформировать бездефицитный бюджет и т.д.

Немаловажна роль и других маркетмейкеров – крупнейших мировых банков, задающих тон на рынках и способных своими капиталами двигать рынки то в одну сторону, то в другую.

Свою роль в движение рынка «вверх» или «вниз» вносят и иные участники рынка (физические и юридические лица). Если каждый из них сам по себе не может оказать существенного влияния на курс валют, то в совокупности своей эта группа участников рынка обладает большими деньгами и эти деньги (вместе с деньгами регуляторов и иных крупнейших маркетмейкеров) могут поднять рынки до небес или опустить их на самое дно.

3. Все участники рынка периодически выступают на нем в роли «быков» (т.е. тех, кто играет «на повышение» – покупает основной актив) и «медведей» (т.е. тех, кто играет «на понижение» – продает основной актив).

От того, какая партия («быки» или «медведи») одерживает победу на рынке, валютные пары двигаются вверх, двигаются вниз или двигаются в пределах определенного горизонтального коридора (последнее наблюдается в тех случаях, когда партия «быков» и партия «медведей» «договорились» двигаться от верхней границы коридора к нижней и обратно).

На настроение «толпы» влияет огромное количество факторов.

Трейдеры – профессионалы и другие участники рынка зорко следят за всем, что происходит в мире и молниеносно действуют (покупают или продают ту или иную валютную пару, акцию, облигацию, пай или иной базовый актив) в зависимости от:

1) экономических факторов (депрессии, рецессии, экономический подъем, состояние платежного баланса страны-эмитента конкретной валюты, объем ВВП страны-эмитента конкретной валюты…);

2) политических и социальных факторов (войны, террористические акты, политические протесты, забастовки, революции…);

3) природных катаклизмов (землетрясений, цунами, ураганов, засух, проливных дождей…);

4) эпидемий, пандемий и эпизоотий

5) всего спектра иных факторов, способных повлиять на спрос и предложение каждой конкретной валютной пары.

4. Участники рынка совершают операции на валютном рынке и иных рынках под воздействием разного рода эмоций.

5. График цены является отражением всей совокупности:

1) эмоций;

2) желаний;

3) намерений;

4) ожиданий;

5) страхов;

6) жадности;

7) самонадеянности;

8) боли от финансовых потерь;

9) радости от полученной прибыли;

10) эйфории от успехов;

11) апатии и депрессии от разорения торговых депозитов;

12) иных психологических проявлений участников рынка (далее по тексту, — «толпа»).

6. Цена на базовый актив (акции, валютные пары, сырье и др.) формируется под воздействием спроса и предложения, на которые, в свою очередь, воздействуют самые разнообразные внутренние и внешние экономические, политические, природные и другие факторы.

Цена на актив растет, если увеличивается спрос на актив (т.е. когда его активно покупает большая часть участников рынка) и сам этот актив в какой-то степени становится дефицитным.

Цена на базовый актив падает, если увеличивается предложение этого актива на рынке вследствие того, что увеличилось число тех участников рынка, которые желают продать базовый актив.

7. Любой график цены есть способ отображения движения цены за тот или иной промежуток времени.

График цены (Chart) это психологический портрет «толпы» (промышляющей на рынках), фиксирующий ее состояние маниакально-депрессивного психоза на конкретный момент времени и за определенный более ранний промежуток времени.

Иными словами, график цены есть своего рода фотография и способ фиксации всей совокупности психологических проявлений (эмоций, мнений, ожиданий, намерений, страхов…) «толпы» на конкретный момент времени, включающий в себя информацию об итогах поведении «толпы» на конкретный момент времени и за определенный предыдущий период.

8. Для отображения настроений «толпы» в графиках берутся следующие временные интервалы:

1) годовой;

2) полугодовой;

3) месячный;

4) недельный;

5) дневной;

6) 12-часовой;

7) 6-часовой;

8) 4-часовой;

9) 3-часовой;

10) 2-часовой;

11) 1-часовой;

12) 30-минутный;

13) 12-минутный;

14) 5-минутный;

15) 1-минутный.

II. Виды графического представления рынков (типы графиков цены):

1. Тиковый график (Tick chart)

1) Тиковый график отображает абсолютно все возникающие котировки.

2) Тиковый график дает наиболее детальную информацию о динамике цены.

3) В своем классическом варианте тиковый график НЕ привязан к оси времени, а потому неудобен для целей технического анализа;

4) На некоторых торговых платформах (например, на терминале Internet Dealing System «Форекс-Клуба») тиковый способ представления информации о ценах и рынках адаптирован под нужды практического трейдинга, что выражается в том, что тиковый график «привязан» там к горизонтальной оси времени таким образом, что расстояние между тиками соответствует реальному временному сдвигу между появлением новых тиков. Это позволяет трейдерам видеть изменение цены в режиме реального времени и может быть полезно трейдерам, которые занимаются скальпингом или спекулятивными операциями на мелкомасштабных графиках (1, 3, 5, 10, 12 минут).

5) Мы работаем, используя платформу MetaTrader5, а потому не имеем возможности представить в настоящей книге образец тикового графика. Поскольку настоящая книга посвящена, прежде всего, классическим «стоимостным» инвестициям и «инвестиционному» трейдингу, было решено не размещать на ее страницах образцов тикового графика.

2. Линейный график (line chart)

1) Строится по последним ценам закрытия (ценам Close) стандартных временных периодов (тайм-фреймов);

2) Отражается на графике в виде ломаной линии, формируемой за счет соединения друг с другом всех значений цены Close за каждый конкретный промежуток времени.

3) Основные недостатки линейного графика:

– не позволяет отразить все данные по изменению цены;

– не позволяет в полной мере оценить поведение толпы в каждый конкретный момент времени, отображенный на графике.

Примечание: Трейдер может видеть, двигалась ли цена вверх, вниз или по горизонтали, но лишен возможности оценивать весь спектр поведения толпы в течение каждой единицы времени (неделя, день, час…), из которых строится конкретный график.

5) Основное достоинство линейного графика в том, что он:

– позволяет увидеть некоторые переломные моменты на рынке;

– позволяет распознать графические модели и сигналы на вход в рынок по этим фигурам;

– позволяет выявить ряд надежных сигналов на вход в рынок с помощью индикатора RSI.

Пример линейного графика приведен на рисунке № I_3.28._1

Рисунок № I_3.28._1

3. График в барах (Bar chart)

1) Строится по ценам:

Open (первая цена открытия бара);

High (цена максимум за период, отраженный баром);

Low (минимальная цена бара);

Close (последняя цена закрытия).

Примечание: Алгоритм построения бара следующий. Сначала проводим вертикальную линию между точками High и Low, а потом ставим своего рода насечки (риски) на уровнях цены Open (слева) и Close (справа). При этом, независимо от того, шла ли цена вверх или вниз в периоде, отраженном баром, расположение насечки (риски) цены Open всегда будет слева, а расположение насечки (риски) цены Close всегда будет справа от основной линии бара.

Пример изображения «бара» приведен на рисунке № I_3.28._2

Рисунок № I_3.28._2

2) Основной недостаток графика в барах в том, что в пределах периода, отраженного баром, цена могла изменяться неравномерно в силу разных объемов торгов в тех или иных ценовых промежутках, отраженных конкретным баром. Чтобы сделать картину более информативной, по-хорошему, следовало бы использовать разную толщину на каждом отдельном участке линии бара. Но такой способ представления динамики цены привел бы к усложнению восприятия графика и отдельных его частей. Поэтому принято использовать одинаковую толщину как основной (вертикальной) линии бара, так и насечек (рисок), отражающих цены Open и Close.

3) Основное достоинство графика в барах в том, что он позволяет отражать все четыре вида цены (Open, High, Low и Close).

Пример графика в «барах» приведен на рисунке № I_3.28._3

Рисунок № I_3.28._3

4. График в японских свечах (Candle Stick)

1) Строится по ценам:

Open (первая цена открытия бара);

High (цена максимум за период, отраженный баром);

Low (минимальная цена бара);

Close (последняя цена закрытия).

2) Графически представлен, так называемыми свечами, т.е. вертикальными прямоугольниками большей или меньшей длины в зависимости от величины пути (в единицах измерения цены), который прошла цена за период времени, отраженный свечей (за неделю, день, час…);

3) Прямоугольники свечи принято называть «телом свечи».

Если цены Open и High, с одной стороны, и цены Low и Close, с другой стороны, совпадают, то тело стандартной выраженной свечи выглядит в виде прямоугольника белого или черного цвета (в зависимости от того, поднялась или опустилась цена за конкретный промежуток времени, представленный свечой (не берем пока в расчет модели типа до:дзи и т.п.).

Если цена росла и, поднявшись до своего максимума, в конце периода, представленного свечой, закрылась (Close) несколько ниже достигнутого максимума (High), то у свечи появляется так называемая верхняя «тень» в виде вертикальной линии, которая проводится посередине свечи от точки High до точки Close.

Если в этот же период (например, в течение дня на дневном графике) цена после открытия Open опускалась до какого-то минимума, а потом опять поднялась до уровня Open и пошла дальше, в конечном итоге сформировала в течение этого дня белую «бычью» свечу, то у свечи появляется нижняя «тень» (длиной от точки Open до точки Low).

Аналогичным образом образуются тени и у «медвежьих» свечей, отражающих движение цены «ВНИЗ». Тени в таком случае меняют месторасположение: нижняя тень строится от цены Close, а верхняя тень – от цены Open, в то время как в предыдущем случае с «бычьей» свечой нижняя тень строилась от цены Open, а верхняя тень строилась от цены Close.

4) Если цена в течение периода, представленного свечой, росла, то свеча называется «бычьей» и закрашивается белым цветом.

Пример изображения «бычьей» свечи (движение «ВВЕРХ») приведен на рисунке № I_3.28._4

Рисунок № I_3.28._4

5) Если цена падала и закрылась ниже первой цены открытия, то свеча называется «медвежьей» и окрашивается в черный цвет.

Примечание: В MetaTrader5 часто применяется черный фон стола. Это вызывает необходимость окрашивать «медвежьи» свечи в белый цвет, а «бычьи» в черный. Несмотря на это, принято «медвежьи» свечи (показывающими снижение цены) называть «черными», а «бычьи» свечи (показывающие повышение цены) называть «белыми» (несмотря на то, что на черном /базовом/ фоне MetaTrader5 все выглядит наоборот).

Пример изображения «медвежьей» свечи (движение «ВНИЗ») приведен на рисунке № I_3.28._5

Рисунок № I_3.28._5

6) Основное достоинство японских свечей их информативность, позволяющая по моделям свечей более четко «читать» графики и видеть то, что невозможно увидеть с помощью других вариантов графического предоставления движения цены.

Анализ японских свечей предоставляет гораздо больше возможностей работать одновременно с двумя позициями (длинной и короткой), так как такой метод позволяет учитывать гораздо больше информации непосредственно из самого движения цены.

7) Недостатков такой способ графического представления рынков не имеет, если не считать недостатком необходимость много учиться, познавая премудрости свечного анализа.

Пример графика в «японских свечах» приведен на рисунке № I_3.28._6

Рисунок № I_3.28._6

III. История создания основ свечного анализа

1. Нет подлинных данных о том, когда появились «японские свечи».

В.П. Гусев (стр. 13 книги «Свечной анализ. Особенности применения») достаточно убедительно обосновывает точку зрения, согласно которой появление японских свечей, как способа отражения движения цены за тот или иной промежуток времени, является следствием развития рыночных отношений в Японии в первой половине XVIII века.

Развитие рыночных отношений и открытие первых рисовых бирж в Японии в эпоху 8-го сегуна династии Токугава (первая товарная рисовая биржа была открыта в 1730 году в г. Осака) повлекли за собой необходимость каким-то образом записывать движение цены на рис в течение дня и других периодов времени, а также отображать графически то, как двигались цены. «Японские свечи» и стали тем способом графической фиксации движения цены, который стал широко использоваться в Японии.

2. Некоторые авторы ошибочно приписывают авторство создания свечей Хонме Мунэхисе.

В.П. Гусев считает, что свечи появились до того, как Хонма стал активно промышлять на рынках и описал свои «Пять методов Сакаты».

Как ни странно, в Европе и в мире в целом «японские свечи» не были известны и не применялись почти до конца прошлого века. Между тем, с момента появления способа отображения движения цены под названием «японские свечи» и до начала их широкого применения за пределами Японии, прошло 250 – 270 лет. Вплоть до 90-х годов XX века биржевики применяли линейные графики и графики, состоящие из баров. Лишь после выхода в свет книги Нисона, посвященной свечам, участники рынка за пределами Японии надлежащим образом оценили информативность и высокую точность сигналов, которые подают модели «японских свечей».

3. То, что автором создания японских свечей как способа графического отображения движения цены был не Хонма Мунэхиса (1717 – 1803 г.г.), вовсе не умаляет его великой роли в создании и развитии метода японских свечей, ибо именно Хонма (и это, в настоящий момент, не вызывает ни у кого сомнений):

1) заложил основы философии свечного анализа;

2) предложил методы анализа движения цены;

3) разработал способы прогнозирования движения цены;

4) сформулировал психологические основы поведения биржевого торговца;

5) предложил вполне вменяемые торговые правила и приемы трейдера, не утратившие свое значение до наших дней.

4. Максимально подробно свои методы торговли на рынке риса Хонма представил в книге «Секреты мастерства от Хонмы Со:кю», состоящей из 157 разделов.

Важнейшие свечные модели Хонма Мунэхиса сформулировал в «Пяти методах Сакаты», и таковыми являются, в частности:

1) «Три горы»;

2) «Три реки»;

3) «Три разрыва»;

4) «Три солдата»;

5) «Три метода».

В соответствующем параграфе настоящей книги мы подробно опишем эти методы.

Но к самим «Методам Сакаты» в широком смысле слова (как я понял из книги В.П. Гусева «Свечной анализ. Особенности применения»), Хонма Мунэхиса не имеет никакого отношения.

Метод графического способа анализа рынка (по японски, – «Кэйсэн») по сведениям В.П. Гусева представлен в книге «Методы графического анализа рынка Саката» (в книге описано 70 моделей японских свечей) и других многочисленных японских источниках.

Метод «Кэйсэн», созданный в городе Саката (родина Хонмы Мунэхисы), есть продукт творчества огромного количества безымянных талантливых биржевиков средневековой Японии.

За 270 лет своего существования метод «Кэйсэн» накопил огромное количество моделей, отражающих разные состояния рынка и дающих посылы к совершению определенных действий со стороны трейдеров.

Одно бесспорно… В основе всех этих моделей и методов лежит философский фундамент, заложенный Хонмой.

5. Хонма был не только теоретиком, но и великим практиком трейдинга.

В 1750 году Хонма Мунэхиса получил контроль над капиталами своего семейного клана и приступил к торговле на местной рисовой бирже в портовом городе Саката провинции Дэва (современная префектура Ямагути).

Сообразительный Хонма создал уникальную по тем временам систему коммуникаций, позволившую ему быстрее других торговцев получать информацию о состоянии рынка риса в городе Осака (примерно 352 километра от Токио), куда рис перевозился из порта Саката (одного из мест сбора и продажи риса в средневековой Японии).

Для того, чтобы быть в курсе дел о том, что творится на рынке риса в городе Осака (расположен приблизительно на расстоянии 608 километров от порта Сакаты), и быстрее других принимать правильные решения относительно покупки или продажи риса, Хонма Мунэхиса нанял огромное количество людей, которых равномерно расположил на всем протяжении пути от Сакаты до Осаки.

С помощью разного рода способов подачи сигналов (надо полагать /это мои догадки/, голосовой, а также с помощью костров, гонцов и других способов визуальной передачи информации) сведения о состоянии рынка риса в Осаке практическим моментально попадала к Хонме Мунэхисе и он умело пользовался этим преимуществом инсайдера перед конкурентами – торговцами рисом, используя изобретенную им же методику (точнее сказать, – философский подход) анализа рынков.

Разумеется, Хонма был велик не только потому, что пользовался инсайдерской информацией, но и потому, что активно использовал (как бы мы сейчас сказали) фундаментальный анализ. Он вел записи о погоде и непогоде, о влиянии погодных условий на урожайность, об урожайных и неурожайных периодах, о том, как ведут себя рынки риса в эти периоды на тех или иных рисовых биржах Японии. Все собранные данные он тщательно анализировал и, делая соответствующие выводы относительно возможного движения цен на рис, совершал умопомрачительные сделки

Кроме того, Хонма и сам был крупным производителем риса, что позволяло ему соответствующим образом маневрировать на биржах.

6. Рекордами Хонмы Мунэхисы были:

1) 100 прибыльных сделок подряд (по данным Гусева В.П. этот факт задокументирован официально);

2) общая прибыль от торговли на биржах, измеряемая в современных ценах суммой в $4 000 000 000.

Доверять ли его «Пяти методам Сакаты» вопрос риторический.

Лично я проникся полным доверием к мнению столь авторитетного биржевика и в своей работе на рынках обязательно учитываю соображения Великого Хонмы. Заверяю читателя, что метод Хонмы ни разу меня не подвел. По всей видимости, причина в том, что при правильном применении этот метод не дает сбоев.

7. В основе философской концепции рыночной торговли Хонмы лежит число «3» с такими моделями, как «Три горы», «Три реки», «Три разрыва», «Три метода», «Три солдата».

Числу «3» Хонма Мунэхиса придавал особое значение.

Достаточно вспомнить следующий совет Хонмы: «Если вы чувствуете, что надо быстро войти в торговлю потому, что вы просто не можете проиграть, подождите три дня, чтобы увидеть, будете ли вы думать то же самое; если вы не изменили своего мнения, вы можете начать торговать, и, может быть, довольно удачно».

О том, насколько большое значение цифре «3» придавал Хонма, можно судить по названию одной из его книг, которую он озаглавил как «Золотой источник трех обезьян»…

Но моделями «Три горы», «Три реки», «Три метода», «Три разрыва», «Три солдата» Хонма не ограничился.

В этой книге Хонма Мунэхиса сформулировал основные правила для работы на рынках, которые легли в основу зарождавшегося в XVIII веке свечного анализа.

И хотя это еще не были полноценно сформулированные и описанные модели японских свечей (по сведениям моего первого учителя – преподавателя Международной Академии Биржевой Торговли «Форекс-Клуб» – таких насчитывается около 3000… информация не проверена…), своей концепцией рыночной торговли Хонма Мунэхиса заложил основы философии современного свечного анализа как особой разновидности технического анализа.

8. Не вызывает сомнений то, что за философией Хонмы Мунэхисы стоит знание им психологии толпы и понимание того, что в основе любых действий на рынках лежит именно психология и уже потом все остальное.

Достаточно вспомнить следующий дошедший до наших дней совет Хонмы: «Если все другие имеют бычье настроение, будь глупым и продавай рис».

По всей видимости, Хонма раньше многих других понял, что торговцы и покупатели на рынках испытывали и всегда будут испытывать жадность и страх, сомнения и чрезмерную самоуверенность, радость и апатию. Под воздействием этих эмоций люди совершали, совершают и будут совершать сделки с момента зарождения рыночных отношений.

Эмоции «толпы», преобладавшие в тот или иной промежуток времени, фиксируются в соответствующих моделях японских свечей.

Правильно «считывать» эмоции «толпы» с рисунка графиков японских свечей, есть главное умение трейдера, если в основу своих торговых решений он положил науку свечного анализа.

9. Интересующимся историей создания «Метода Сакаты», автором которого без сомнения был Хонма, советуем к прочтению статью аналитика Банка ВТБ 24, Владимира Гусева, опубликованную в Журнале D (Д-штрих) № 13 (100) 12 июля 2010 года, под названием «Методы Сакаты Мунэхисы Хонмы».

В указанной статье В. Гусев приводит дословно ряд философских рассуждений Хонмы на тему о том, как следует торговать, чтобы всегда иметь прибыль. Интересная и поучительная статья, вскрывающая глубинную философскую подоплеку, которая кроется за моделями японских свечей.

Прежде чем Вы приступите к изучению японских свечей, рекомендуем прочитать эту статью, чтобы проникнуться духом родины данного метода… ибо Восток, как известно, дело тонкое… Дух метода не менее важен, чем его формальное описание и графическое представление на бумаге и мониторе компьютера…

Вышеуказанную статью Владимира Гусева можно прочесть ЗДЕСЬ: https://expert.ru/d-stroke/2010/13/metody_sakaty/

Разумеется также, настоятельно рекомендую не просто прочесть, а сделать своими настольными книгами работы В.П. Гусева:

1) «Японские свечи. Сборник моделей»;

2) «Свечной анализ. Особенности применения».

IV. Основные отличительные черты рынка ФОРЕКС:

1. Обороты рынка ФОРЕКС значительно больше, чем обороты фондового рынка.

Ежедневный оборот межбанковского валютного рынка ФОРЕКС составляет несколько триллионов долларов США (мы уже приводили данные о рекорде, поставленном в 2013 году… в один из дней апреля месяца 2013 года оборот рынка ФОРЕКС составил $5,4 трлн.). К слову сказать, это значительно больше, чем ежедневный оборот фондового рынка (рынка акций, облигаций, паев…). По некоторым данным в ближайшие годы оборот рынка ФОРЕКС в день вырастет до $10 000 000 000 000. Ежедневные циклопические объемы оборотов рынка ФОРЕКС не могут не сказываться на форме моделей свечей и некоторых особенностей шифрования психологии «толпы» на языке японских свечей.

2. Непрерывная работа валютного рынка 5 дней в неделю по 24 часа в сутки.

3. Некоторая степень управляемости со стороны государств – членов международного сообщества (с их регуляторами – ЦБ) и крупнейших маркетмейкеров (чего стоит доля Deutsche Bank — 19,30% или доля того же UBS с его долей — 14,85%… с такой финансовой мощью даже каждый по отдельности из этих банков в состоянии двигать рынок в необходимом ему направлении).

4. В силу отсутствия единого поставщика котировок (таких поставщиков на ФОРЕКС несколько) котировки в разных терминалах (у разных брокеров и Форекс-дилеров) могут существенно отличаться друг от друга даже на ДНЕВНЫХ тайм-фреймах.

V. Общие рассуждения, что вытекает из особенностей рынка ФОРЕКС

1. Гусев В.П. (см. его книгу «Свечной анализ. Специфика применения», стр. 238 – 271) обращает внимание трейдеров на целый ряд особенностей рынка ФОРЕКС и связанной с этими особенностями спецификой построения свечных графиков на рынке ФОРЕКС, которыми графики ФОРЕКС отличаются от графиков рынка акций.

2. Альберт Эйнштейн утверждал, что мы торгуем не активами, не рынками, а «представлениями о рынках».

3. Поскольку мои представления о рынках весьма схожи с представлениями В.П. Гусева, я не буду разделять сделанные мной выводы относительно специфики свечных графиков ФОРЕКС и приводить их отдельно от выводов, сделанных В.П. Гусевым. Я просто приведу единым массивом все то, в чем уверен и что является не только результатом изучения трудов таких мастеров свечного анализа, как Гусев В.П., но и результатом моего собственного практического опыта и теоретические изысканий.

VI. При использовании моделей японских свечей в качестве инструмента технического анализа следует учитывать следующее

1. Основное достоинство японских свечей в том, что истоки поставляемой ими информации кроются непосредственно в движении цены. Как только на графике формируется конкретная модель свечей, трейдер имеет весь объем информации, необходимый и достаточный для принятия практических решений в рамках трейдинга на конкретном тайм-фрейме. Дело лишь в объеме знаний трейдера о японских свечах и в искусстве применения поставляемой ими информации. Мастер трейдинга, в совершенстве знающий модели японских свечей и умеющий применять эти знания в своей практической деятельности (в рамках реального трейдинга и риска собственными деньгами), может обходиться без других индикаторов, как это делал великий Хонма.

2. Отдавая должное устоявшемуся мнению о том, что наибольшую информативность модели японских свечей дают на ДНЕВНЫХ и НЕДЕЛЬНЫХ графиках, нельзя согласиться с мнением тех, кто полностью отрицает или почти отвергает возможность успешного использования информации, поставляемой японскими свечами на других тайм-фреймах (особенно на графиках ниже 1-часовых).

В фундаментальной работе «Свечной анализ. Особенности применения», приводя целый ряд доводов и ссылаясь на опыт родины свечей Японии (в которой свечи применяют для анализа тенденций на 20-минутных и даже 5-минутных графиках) и приводя в качестве доказательства фотографии японских источников на эту тему, Гусев В.П. делает убедительные выводы, согласно которым:

1) в методе свечного анализа нет никаких ограничений, связанных с величиной тайм-фрейма;

Примечание: Подразумевается, что свечной анализ способен давать хорошие и убедительные результаты, как на больших, так и на малых временных интервалах.

2) к ограничениям в применении свечного анализа можно отнести только:

отсутствие у трейдера необходимых знаний о моделях японских свечей и стоящей за ними информацией;

ограниченное количество сделок, которое трейдер может совершить в рамках более мелких промежутков времени;

характер и природу рынка, на котором применяется свечной метод (в силу имеющих место отличий и особенностей каждого рынка).

В последнем случае трудно не согласиться с Гусевым В.П.

Сравнив поведение рынка любого известного индекса на фондовом рынке, мы можем обнаружить, что поведение фондового индекса будет более стабильным, чем поведение отдельных акций. Это потому, что индекс отражает усредненную динамику рынка, складывающуюся порой из динамик нескольких десятков акций. В то же самое время каждая отдельная акция, включенная в индекс, может вести себя значительно более динамично, допуская более резкую смену движений «туда – обратно». Само собой разумеется, что график свечей, отражающих движение цены отдельной акции, включенной в конкретный индекс, будет существенно отличаться от графика свечей, отражающих динамику движения цен на этот фондовый индекс. И это только отдельный частный пример, подтверждающий правоту Гусева В.П.

3. Модели японский свечей могут поставлять трейдеру опережающие сигналы о предстоящем поведении рынка.

Информация, поставляемая свечами, зачастую опережает сигналы скользящих средних и даже сигналы уникального индикатора ИШИМОКУ, все линии которого моментально реагируют на любое изменение цены.

Впрочем, применительно к ИШИМОКУ важно брать в расчет то, какую концепцию сочетания моделей японских свечей и сигналов индикатора ИШИМОКУ положил в основу своих торговых действий трейдер.

Создатель индикатора ИШИМОКУ исходил из того, что ИШИМОКУ должен подтверждать информацию, поставляемую свечами.

ИШИМОКУ уникальный индикатор. Несмотря на то, что ИШИМОКУ является трендовым индикатором, по нему можно работать не только по тренду. Индикатор МИШИМОКУ можно использовать при работе на «отбой» от уровня и на «пробой» уровня (линий ИШИМОКУ).

На этот счет, Терехов А.Ю. и Понизовский Е.Л. пишут: «Имеет право на жизнь и другой подход: именно свечные конфигурации должны подтверждать сигналы, поступающие от индикатора Ишимоку. Как правило, пробой уровней индикатора или отбой цены от них сопровождается некоторыми свечными конфигурациями. И здесь можно использовать следующее несложное правило: свеча или группа свечей не должны противоречить сигналу индикатора.» (стр. 45 книги «Индикатор Ишимоку как основа торговой системы»).

4. Модели японских свечей НЕ являются прямым сигналом на вход в рынок, так как никакая модель «разворота» (на вершине рынка или у его основания) и никакая модель «продолжения» тренда, сами по себе НЕ гарантируют, что при их появлении на графике рынок обязательно начнет двигаться в противоположном направлении или, соответственно, продолжит предыдущий тренд.

Впредь мы будем исходить именно из этого.

Модели «разворота», как индикатор разворота, показывают лишь то, что предыдущий тренд вот-вот должен завершиться.

Модели «продолжения» тренда, в свою очередь, говорят, что весьма велика вероятность того, что предыдущий тренд продолжит свое победное шествие на рынке.

На этот счет Гусев В.П. (см. стр. 216 книги Гусева В.П. «Свечной анализ. Особенности применения») делает глубокий вывод, согласно которому модели свечей сигналят нам не о «развороте» в смысле резкого поворота движения цены в обратном направлении, а о смене тенденции, что может включать в себя какие угодно варианты развития событий (как поворот от «бычьего» /повышательного/ движения цены к горизонтальному /по Гусеву В.П. – это «поворот»/, так и резкий разворот рынка и переход цены сразу же к немедленному снижению и дальнейшему длительному или короткому понижательному «медвежьему» тренду /по Гусеву В.П. – это «разворот»/).

В вышеприведенном утверждении Гусев В.П. акцентирует наше внимание на том, что «разворот» (т.е. резкая, на 180 градусов, смена направления рынка) и «смена тенденции» это не одно и то же. Следовательно, и относиться к ним трейдеру следует по-разному, то есть в точном соответствии со стоящим за этими терминами значением.

5. Понятие «модели разворота» НЕ совсем точно отражает существо вопроса и, как следует из вышесказанного, само по себе появление таких моделей на графике цены НЕ является прямым сигналом на вход в рынок в том, или ином направлении.

Последнее обусловлено двумя причинами, на которых заостряет внимание Гусев В.П.

Во-первых, принято считать, что имеется только две разновидности тренда (тренд «вверх» и тренд «вниз»). Между тем, такое мнение в корне неверно, ибо есть еще и такая разновидность тренда, как «горизонтальный тренд». У «основания» (на дне) рынка и на его «верху» (после появления соответствующей «модели разворота» японских свечей на рынке конкретного актива) может сформироваться нелюбимый профессионалами, «горизонтальный тренд». В этом случае (после появления «разворотной модели») не стоит рассчитывать на быстрый (немедленный) разворот рынка в обратном направлении.

Во-вторых, после вхождения в «горизонтальный тренд» цена (вместо того, чтобы развернуться и пойти в обратном направлении) вполне может пробить возникший на ее пути (в момент появления разворотной модели) уровень «поддержки» или «сопротивления» и продвинуться дальше в направлении предыдущего (соответственно, «медвежьего» или «бычьего») тренда, предварительно сформировав или не сформировав модель «продолжения» предыдущего тренда.

Цена может также «прилипнуть» к уровню «поддержки» или «сопротивления» и двигаться параллельно уровню, к которому «прилипла», «размывая» этот уровень или не размывая его.

Возможны и иные варианты развития событий, ибо рынок бесконечно вариативен.

6. Учитывая вышеизложенное, «модели разворота» вполне можно было бы назвать «моделями изменения», как это предлагает сделать Нисон.

В.П. Гусев критикует такую интерпретацию, сделанную Нисоном, считая ее ошибочной.

На этот счет Гусев В.П. отмечает, что неверным воззрениям Нисона в целом ряде позиций способствуют:

1) упрощенчество при толковании понятия «тренд»;

2) сведение разновидностей трендов только к повышательным и понижательным;

3) игнорирование того факта, что на рынке постоянно встречаются еще и горизонтальные тренды.

Таким образом, Гусев В.П. придерживается классической теории Чарьза Доу, который идентифицировал «горизонтальный» тренд в качестве самостоятельной разновидности тренда.

Принимая в расчет мнение В.П. Гусева, но учитывая, что в литературе общепринято название «модели разворота», применительно к целому ряду моделей японских свечей (вверху и внизу рынка) впредь будем придерживаться именно этого термина.

И, наконец, В.П. Гусев в своих работах неоднократно обращает внимание на упрощенчество, которое Нисон, Моррисон и другие авторы допускают при толковании моделей японских свечей, а также грубые ошибки в переводах японских источников.

Поддерживая точку зрения В.П. Гусева, модели «разворота» впредь будем считать моделями «разворота», а не моделями «изменения».

7. Независимо от вида рынка (будь то валютный, фондовый или сырьевой рынок) при анализе японских свечей работает общее правило: «Любая разворотная модель определяется только после предшествующей тенденции». Если той или иной «модели разворота» не предшествовала конкретная четко выраженная тенденция «ВВЕРХ» или «ВНИЗ», мы не должны строить прогнозы на основе такой модели. При этом нам неважно, как красиво и четко та или иная модель разворота «проявится» на графике цены.

Мы рекомендуем трейдерам принимать в расчет только «модели разворота», образовавшиеся после четко выраженной тенденции продолжительностью от 5 – 7 свечей до 8 – 10 свечей.

ВНИМАНИЕ !!! При отсутствии предшествующего выраженного тренда, никакая модель не может считаться «моделью разворота».

8. Любая (даже самая надежная) модель японских свечей:

1) лишь дает трейдерам представление о психологическом состоянии толпы участников рынка и ее (толпы) настроениях;

2) лишь предупреждает о предстоящем изменении предшествующих тенденций или менее масштабных движений цены.

9. ВНИМАНИЕ !!! ВНИМАНИЕ !!! ВНИМАНИЕ !!! Модели японских свечей НЕ являются прямыми сигналами на вход в рынок.

Модели японских свечей:

1) НЕ указывают точек входа в рынок;

2) НЕ указывают точек выхода из рынков;

3) НЕ являются такими точками.

Определив с помощью моделей японских свечей настроение рынка, непосредственные точки входа в рынок и выхода из него трейдер должен искать с помощью других методов, способов, индикаторов анализа…, зорко следя за тем, чтобы сигналы индикаторов и модели японских свечей не противоречили друг другу, а взаимно дополняли и подтверждали друг друга.

10. ЛЮБАЯ (даже самая надежная) МОДЕЛЬ японских свечей ДОЛЖНА оцениваться трейдерами с учетом следующих общих правил:

1) анализ рынков необходимо начинать с определения общей картины, чтобы, в первую очередь, определить, где вершина, а где дно рынка, так как свойства свечных моделей зависят от места, в котором они сформировались;

Примечание: На необходимость так поступать обращает внимание В.П. Гусев, который (стр. 86 книги «Свечной анализ. Особенности применения») на примере свечей с малыми телами убедительно показывает, что в промежуточных зонах рынка (в середине тренда или по его ходу, но не на вершине и не на дне) разнообразные свечи с маленькими телами («до:дзи», «волчки», «падающие звезды», «такури», «повешенный», «молот» и другие свечи данного пантеона) являются всего лишь обычными свечами неопределенности на рынке. ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! Такие свечи НЕ имеет смысла анализировать, если они обнаружены трейдером НЕ на вершине рынка и НЕ на его дне (мы бы добавили и ситуации «в середине» рынка /в разворотных точках/, при которых после мощного движения в ту или иную сторону рынок скорректировался и готов продолжить свое движение в сторону предыдущего тренда… /имеются ввиду такие точки коррекций, которые можно рассматривать в качестве вершины или дна коррекционных движений/). Такое жесткое правило обусловлено тем, что свечи с маленькими телами проявляют свои разворотные свойства только на дне и на вершине рынка. ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! Разумеется, что и при анализе других моделей японских свечей место их появления имеет решающее значение, а потому и с другими моделями мы должны поступать также: сначала анализируем рынки с точки зрения общей картины и определяем, где вершина, а где дно рынка, а потом уже обращаем внимание на конкретные свечные модели и их значимость в изучаемой зоне графика.

2) чем дольше («ВВЕРХ» или «ВНИЗ») длится конкретный тренд, тем сильнее модель и идущие от нее информационные посылы;

3) чем круче тренд (угол его наклона), тем сильнее модель и идущие от нее информационные посылы;

4) модель разворота японских свечей имеет значение и берется трейдером в расчет только в том случае, если она сформировалась после предыдущей выраженной тенденции (продолжительностью от 5 – 7 до 8 – 10 свечей);

5) модель разворота японских свечей имеет значение и берется трейдером в расчет только в том случае, если она появилась у сильного уровня «поддержки» или «сопротивления»;

6) модели разворота и модели продолжения тенденции имеют значение и берутся трейдером в расчет только в том случае, если произошел «отбой» от уровня (игра на отбой) или «пробой» (игра на пробой) уровня «поддержки» или «сопротивления» (разумеется, что речь при этом идет об «истинном пробое», а не о «ложном пробое»);

7) модель японских свечей более информативна, если в предыдущие (недалеко отстоящие) торговые сессии на графике появлялась модель «Пинцет».

11. ВАЖНО !!! Здесь хотелось бы обратить внимание на то, что так называемые «боковики» («горизонтальные» тренды), о которых шла речь ранее, могут формировать не просто уровни, а целые «зоны» поддержки и «сопротивления».

Напоминаю, что «зоны» поддержки и сопротивления это не одно и то же, что собственно сам уровень «поддержки» или уровень «сопротивления». В зависимости от вида тайм-фрейма, такая «зона» может быть шире или уже. Но при любых условиях «зона» всегда значительно шире «уровня».

«Зона» того или иного уровня «поддержки» или «сопротивления» на ДНЕВНОМ графике вполне может стать горизонтальным «КОРИДОРОМ» определенной ширины на 1-ЧАСОВЫХ графиках, а цена на ДНЕВНОМ графике довольно долго может двигаться в горизонтальном направлении (т.е. в «горизонтальном» тренде) прежде, чем рынок окончательно сформирует «мнение» о том, куда в конечном итоге следует двинуть дальше.

Примечание: Это же можно наблюдать и в спарке 1-часового графика (долгосрочного) и 12-минутного (среднесрочного). То, что на 1-часовом тайм-фрейме является «зоной» «поддержки» или «сопротивления», на 12-минутном будет выглядеть как канал, а верхняя и нижняя границы этого канала будут являться уровнями «поддержки» и «сопротивления», соответственно.

12. Необходимо помнить, что одна и та же модель японских свечей может иметь множество разновидностей, каждая из которых часто существенно отличается от так называемых «эталонных» моделей.

Ко всему прочему, «эталонные модели» для фондового рынка могут отличаться от «эталонных моделей» для ФОРЕКС или сырьевого рынка конкретного товара и происходит это в силу существующих различий в природе самих рынков или активов, которыми трейдеры торгуют на этих рынках, и(или) потому, что рынок конкретного вида активов подвержен серьезному регулированию и вмешательству со стороны государств и крупных игроков (как это имеет место быть с рынком ФОРЕКС).

И наконец, «эталонность» – понятие субъективное.

Проведенные В.П. Гусевым исследования, а также мой собственный практический опыт и изыскания показывают, что свечные модели на ФОРЕКС могут существенно отличаться от моделей на рынках ценных бумаг и сырья, да и «эталонность» моделей на указанных рынках разная.

13. «Разворотные модели» японских свечей, формируемые в фазе начала роста рынка, могут отличаться от тех, которые формируются в первоначальной фазе падения рынка (как по параметрам, так и по частоте появления их на графиках цены).

Возьмите феномен более быстрого падения рынка «под собственной тяжестью» в период нисходящего «медвежьего» тренда и сравните с поведением рынка в стадии роста, и Вы обнаружите существенные различия в действиях участников рынка в этих совершенно противоположных фазах развития рынка.

Такое различие обусловлено разными побудительными мотивами и причинами, которые лежат в основе действий участников рынка на восходящем («бычьем») и нисходящем («медвежьем») рынке.

14. Из вышеприведенного пункта понятно, что еще одной причиной различий, которые могут возникнуть в моделях, является ее Величество «психология».

Участники рынка (инвесторы, трейдеры, спекулянты…), купившие актив при восходящем движении рынка, ведут себя более спокойно и склонны какое-то время удерживать актив (инвесторы и инвестиционные трейдеры, – дольше, спекулянты – меньше), психологически «привязываясь» к нему и не желая расставаться с тем, «что нажито непосильным трудом».

Такой психологический настрой «быков» влечет за собой то, что на вершине рынка формируются, как правило, менее резкие и радикальные по форме и содержанию модели разворота, а сам разворот готовится постепенно, по мере (более медленного) «созревания» рынка. Но стоит рынку «созреть» и он в течение короткого промежутка времени может стремительно обрушиться «под собственным весом».

Еще одной психологической закономерностью является практикуемая всеми начинающими трейдерами позиция «быть всегда правыми», на которую неоднократно указывал А. Элдер как на одну из причин неудач и разорения трейдеров.

Профессионал при первых же внятных признаках убыточности совершенной сделки, выйдет из сделки, коротко обрезав убытки.

Дилетант же (войдя в рынок в невыгодном направлении на основе каких-то своих не совсем верных представлений о рынке) с упорством барана, достойного лучшего применения, будет держать убыточную позицию, надеясь на то, что рынок вот-вот развернется. А рынок не разворачивается и не разворачивается… Наконец, наш идиот понимает, что скоро совсем разорит счет и выскакивает из рынка с огромными убытками. Цена же (по закону подлости) именно после такого выхода из рынка вдруг разворачивается в направлении, в котором ранее стоял наш блаженный. Наш герой рвет волосы на голове… и никак не может понять, почему же так происходит, что когда он выходит из рынка с катастрофическими убытками, рынок разворачивается.

15. Фундаментальные причины, лежащие в основе движений конкретных рынков, также могут существенно влиять на рисунок и содержание моделей японских свечей, частоту их появления на графиках и другие существенные для трейдеров обстоятельства. Трейдерам важно знать влияние каждого конкретного фундаментального фактора на формирование рисунка конкретного рынка.

16. Обобщая факторы, которые могут оказать влияние на вид и частоту появления той или иной модели на рынке, мы, идя в форматере рассуждений, высказанных на этот счет В.П. Гусевым, приводим следующий перечень таких факторов:

1) вид актива, которым намерен торговать трейдер (акции, облигации, фьючерсы, индексы, валютные пары, золото, сырье и т.д.);

2) вид тренда (тренд «вверх», тренд «вниз», «горизонтальный» тренд);

3) сектор экономики, к которому относится конкретная акция (если речь идет о фондовом рынке);

4) эшелон, к которому относится акция (если речь идет о фондовом рынке), а именно:

– «голубые фишки»;

– акции 2, 3, 4, 5… 10 эшелона;

– низколиквидные («мусорные») акции малоизвестных и малонадежных акционерных обществ.

5) цена торгуемого актива (акции, облигации, фьючерса, индекса, валютной пары, золота, конкретного вида сырья и т.д.);

6) объем торгов конкретным видом активов за истекшие сутки, а также в исторической ретроспективе;

7) имеющие место корреляции между активами (яркий пример — некоторые валютные пары… одна из них может двигаться «вверх», а другая «вниз»… входите в рынок одновременно по обеим парам в одном направлении, прибыль по одной паре «сжирается» убытками – по другой… входите по каждой паре в противоположных направлениях – не только удваиваете прибыль, но и увеличиваете размер потенциальных убытков, если вход в рынок окажется в неверном направлении…).

17. При поиске, идентификации, анализе и практическом применении моделей японских свечей необходимо:

1) знать формальное описание каждой модели;

2) понимать глубинную суть каждой модели, обнаруженной на графике цены;

3) помнить, что в свечном анализе главным является не точное следование какому бы то ни было заранее сформулированному (кем-то описанному и закрепленному на бумаге или в электронном виде шаблону, схеме, модели как таковой), а умение придерживаться духа и внутреннего содержания моделей японских свечей, и понимать содержание процессов, которые происходят на рынке и стоят за конкретной моделью свечей;

4) никогда не забывать, что эффективность применения свечного анализа зависит исключительно от уровня знаний и мастерства каждого конкретного трейдера;

5) помнить, что применительно к свечному анализу знания и мастерство подразумевают:

глубокое знание максимально большого количества моделей;

умение в каждый конкретный момент времени правильно оценить ситуацию на рынке, своевременно распознать модель свечей, быстро оценить ее значение и информацию, которую она несет;

умение практически применить свои знания в реальной ситуации работы с деньгами в условиях быстро меняющейся картины рынков.

18. «Окна» для рынка ФОРЕКС редкость (в то время, как появление «окон» на графиках движения цен акций и иных ценных бумаг является обыденным делом). На валютном рынке ФОРЕКС «окна» встречаются, прежде всего, на графиках малоликвидных валют и экзотических валютных пар.

19. На графиках высоколиквидных валютных пар «окна» появляются, как правило, только на НЕДЕЛЬНЫХ графиках и являются следствием наличия выходных дней, когда банки не работают.

Примечание: В первые же секунды открытия сессии в понедельник банки стремятся открыться там и на том уровне, где по прогнозам находится справедливая цена на конкретную валютную пару. Цена открытия в понедельник может не совпадать с ценой закрытия в пятницу. Отсюда появление «окон» на НЕДЕЛЬНОМ графике.

20. «Окна» на ДНЕВНЫХ графиках высоколиквидных валютных пар практически отсутствуют (что связано с непрерывной работой межбанковского валютного рынка 24 часа в сутки 5 дней в неделю). Если такие «окна» появляются, то они – лишь дублируют «окна», образовавшиеся между свечами НЕДЕЛЬНОГО графика, и появляются между свечами, отражающими на графике пятницу и понедельник.

Примечание: Гусев В.П. обращает внимание на закономерность, присутствующую на ДНЕВНЫХ графиках. В основном же цены закрытия предыдущего дня совпадают с ценами открытия очередного дня. Там не то, чтобы вовсе не было «окон», а эти «окна» состоят из разрывов между свечами всего в 1 – 3 пункта, что равно величине спрэда. Такие «окна» плохо идентифицируются и, в общем то, за «окна» не считаются. А зря… Наличие таких скрытых «окон» есть характерная особенность свечных графиков рынка ФОРЕКС, влияющая на идентификацию свечных моделей и их правильную интерпретацию. Эту особенность свечного графика рынка ФОРЕКС не следует игнорировать.

21. На ДНЕВНЫХ графиках «окна», не связанные с дублированием разрывов между свечами НЕДЕЛЬНОГО тайм-фрейма, можно обнаружить, как правило, исключительно на малоликвидных и разного рода экзотических валютных парах.

22. На внутридневных графиках (6-часовых, 4-часовых, 1-часовых) «окна» встречаются довольно часто, но все они (также как и «окна» на ДНЕВНЫХ графиках) связаны с межнедельными разрывами.

22. На внутридневных графиках (6-часовых, 4-часовых, 1-часовых) «окна» встречаются довольно часто, но все они (также как и «окна» на ДНЕВНЫХ графиках) связаны с межнедельными разрывами.

Примечание № 1: Чтобы убедиться, что на 4-х часовых графиках  рынка ФОРЕКС «окна» встречаются и что такие «окна» есть прямое следствие и дублирование «окон» на НЕДЕЛЬНЫХ графиках, достаточно взглянуть на 4-часовой график валютной пары USD/JPY в Метатрейдер5 ООО «ВТБ — Форекс». Между 4-часовой свечой за 2019.12.30, открывшейся в 12.00 и 4-часовой свечой за 2020.01.03, открывшейся в 08.00, имеется огромное «окно», связанное с новогодними праздниками и переходом с 2019 года на 2020 год. Аналогичное «окно» можно обнаружить между 4-часовой свечой за 2020.01.24, открывшейся в 20.00, и 4-часовой свечой за 2020.01.26, открывшейся в 20.00. Последний случай есть типичный межнедельный разрыв, связанный с выходными днями и попыткой найти справедливую цену при открытии в 20.00 свечи за 2020.01.26. Присмотритесь внимательно к графику и увидите, что на свечах 6-часовых и 4-часовых графиков «окна» не редкость, но все они есть следствие межнедельных разрывов. На тайм-фреймах поменьше (например, на 1-часовых) «окна» тоже есть, но и они есть следствие межнедельных поисков справедливой цены в момент открытия новой недели. Взгляните на «окно» на 1-часовом графике пары USD/JPY между свечой за 2020.01.24, открывшейся в 23.00, и 1-часовой свечой за 2020.01.26, открывшейся в 21.00. Это дублирование уже известного нам межнедельного «окна», о котором мы упоминали, сравнивая 4-х часовую свечу за 2020.01.24, открывшуюся в 20.00, и 4-часовую свечу за 2020.01.26, открывшуюся в 20.00.

Примечание № 2: В тоже самое время на внутридневных графиках рынка ФОРЕКС читатель вряд ли встретит «окна» естественного порядка (свойственные для рынка акций), не связанные с недельными разрывами и их дублированием.

23. На межбанковском валютном рынке применение всего арсенала моделей японских свечей возможно лишь на НЕДЕЛЬНЫХ графиках, но с ограничениями, вызванными небольшим количеством «окон» и их маленькой величиной даже на НЕДЕЛЬНЫХ тайм-фреймах.

24. Еще одной особенностью рынка ФОРЕКС, на которую я обратил внимание еще до знакомства с работами В.П. Гусева (приятно осознавать, что и мы что-то соображаем в теме свечного анализа), а потом получил подтверждение этого вывода у самого В.П. Гусева, является то, что участники рынка ФОРЕКС придают чрезвычайно важное значение курсам валютных пар и ценам открытия и закрытия сессий. В свою очередь, это влечет за собой появление выраженных уровней «поддержки» и «сопротивления», на которых и наблюдается формирование большинства моделей «отбоя» от уровней и «пробоя» уровней.

25. Но и это еще не все. До знакомства с работами В.П. Гусева я самостоятельно сделал вывод о том, что на графиках рынка ФОРЕКС (о каком бы тайм-фрейме не шла речь) уровни «поддержки» и «сопротивления» составляют основу основ.

Именно уровни «поддержки» и «сопротивления» являются главным элементом, на который трейдер должен всегда обращать внимание.

По отношению к сформированным на графике уровням, любые модели японских свечей имеют второстепенное значение. Для рынка ФОРЕКС (в отличие от рынка ценных бумаг) характерна привязка процесса формирования моделей японских свечей и самих моделей к этим уровням.

Когда я получил подтверждение таким выводам у В.П. Гусева, это подтолкнуло меня к необходимости работая на рынках, во-первых, всегда уделять пристальное внимание наличию «отбоев» от уровней и «пробоев» уровней, с одной стороны, и, во-вторых, следить за «истинностью» каждого «отбоя» от уровня и «истинностью» каждого «пробоя» уровня, с другой стороны.

Первостепенную роль в таком «распознавании» «истинности «отбоев» и «пробоев» играют соответствующие модели японских свечей (часто искаженные по сравнению с эталонными, в силу особенностей рынка ФОРЕКС).

Примечание: ВНИМАНИЕ !!! Высокая маржинальность рынка ФОРЕКС влечет за собой не только особенности формирования уровней «поддержки» и «сопротивления» (там, как мы уже писали, формируется больше «зон» «поддержки» и «сопротивления», а не просто уровней и др.) на графиках рынка валют, но и специфические формы «отбоев» и «пробоев» (например, в форме «размывания» уровней). Такое положение вещей на ФОРЕКС неизбежно отражается на формировании моделей японских свечей и вызывает их отличие, и даже прямое искажение по сравнению с так называемыми «стандартными моделями»… (понятием весьма условным и субъективным).

26. Практическое отсутствие «окон» на ДНЕВНЫХ графиках ведет к тому, что там очень мало простых свечных моделей, состоящих из небольшого (всего в 2 – 3 свечи) количества свечей. Если на рынках акций такие модели чаще всего имеют в своем составе окна, то ФОРЕКС дает другую картину, ибо на его графиках такие модели формируются чаще всего с такими деформациями и отклонениями, что распознаются, как совершенно другие модели, или как нечто малочитаемое.

27. На рынке ФОРЕКС нельзя ни в коем случае ориентироваться на модели в виде одиночных свечей (до:дзи, зонтик, молот, повешенный и другие одиночные и казалось бы, самодостаточные свечи) даже, если они появились на вершине или на дне рынка, если на следующий день не состоялось подтверждения. Необходимо обязательно дождаться подтверждения в виде соответствующей свечи на следующий день и(или) в виде сопутствующих сигналов разного рода индикаторов и(либо) получить подтверждение иными способами. Не понимать этого, значит обрекать себя на убытки.

Примечание № 1: При появлении на графике рынка ФОРЕКС модели из одиночной свечи (какой бы «крутой» она не была на рынках ценных бумаг) необходимо обязательно учитывать свечи, окружающие (как до, так и после) такую одиночную свечу… На ФОРЕКС необходимо всегда ориентироваться на более сложные свечные формации и (чтобы своевременно увидеть часто скрывающиеся на графиках ФОРЕКС подвохи) пытаться распознать более сложные модели, нежели модель из одной свечи. Если на фондовых рынках одна свеча может быть самодостаточной, то на рынке ФОРЕКС такой номер чаще всего не проходит. На межбанковском валютном рынке ФОРЕКС роль одиночных свечей значительно меньше, чем на рынках ценных бумаг. Это обусловлено, на наш взгляд, особенностями формирования уровней «поддержки» и «сопротивления», обусловленной особой ролью на ФОРЕКС котировок и цен открытия и закрытия свечей, а также и первичностью «зон» «поддержки» и «сопротивления» по отношению к моделям японских свечей (модели свечей имеют вторичное, вспомогательное, факультативное по отношению к «зонам» значение), о чем мы уже писали.

Примечание № 2: Кроме того, наличие на ФОРЕКС даже не уровней, а целых «зон» «поддержки» и «сопротивления», требует на их преодоление больше времени, чем на преодоление тоненького уровня «поддержки» или «сопротивления». Это, в свою очередь, вынуждает трейдера к терпению и умению ждать, пока не сформируется более сложная многосвечная модель «разворота», на формирование которой всегда требуется значительно больше времени, чем на формирование модели из одной свечитаких, как «до:дзи» (в разных ее вариантах), «молот», «зонтик», «повешенный» и другие. На ФОРЕКС наличие одной разворотной свечи совершенно недостаточно для ожидания разворота, а тем более для полноценного разворота или смены тренда на горизонтальный.

28. Особое внимание следует уделять появлению на графиках цены моделям «пинцет» (их несколько разновидностей), которые (как статистически доказано Галиной Борисенко, на которую ссылается В.П. Гусев) являются на графиках Форекс одной из самых надежных моделей японских свечей. Как доказала Галина Борисова, модель «пинцет» оказалась ошибочной на паре EUR/USD лишь в 11,5% случаев, т.е. в 6 моделях из 52, встретившихся на ДНЕВНОМ графике. Надо полагать, что и на других валютных парах результаты будут не сильно разниться.

ВНИМАНИЕ !!! Для рынка ФОРЕКС характерны не только большая надежность модели «пинцет», но и резкое увеличение частоты появления таких моделей, как «пинцет».

29. Модель «Три черные вороны» на графиках ФОРЕКС чаще всего представлена в виде такой ее разновидности, как «Три одинаковые вороны», так как в таких моделях на графиках ФОРЕКС практически постоянно совпадают цены Close предыдущей свечи и Open следующей.

30. Трейдерам, промышляющим на ФОРЕКС, необходимо забывать о часто встречающихся на рынках ценных бумаг моделях, состоящих из 2 – 3 свечей, формируемых с образованием «окон». Мы уже отмечали выше, что «окна» появляются, как правило, только на НЕДЕЛЬНЫХ графиках, а на «ДНЕВНЫХ такие окна лишь дублирование межнедельных разрывов. Эту особенность рынка ФОРЕКС обязательно необходимо учитывать. А потому, ФОРЕКС-трейдерам следует ориентироваться на более сложные, имеющие в своем составе больше свечей, модели.

ВНИМАНИЕ !!! Для ФОРЕКС характерно резкое уменьшение роли моделей, состоящих из 2 – 3 свечей, относящихся как к пантеону моделей «разворотного» типа, так и к пантеону моделей «продолжения».

ВНИМАНИЕ !!! Необходимо научиться видеть за одиночными свечами более сложные модели, учитывая ближайшее окружение (как до, так и после) информативной свечи, а не только одну эту свечу, какой бы силы она ни была и как бы высоко такая свеча ни котировалась на рынке ценных бумаг.

ВНИМАНИЕ !!! Очень может статься так, что одиночная свеча на графике ФОРЕКС является не разворотной, а всего лишь выступает в качестве части более сложной модели «продолжения» или модели, свидетельствующей о смене тренда на горизонтальный. А потому необходимо уметь ждать, пока модель «продолжения» не сформируется в полном объеме.

31. Необходимо зарубить себе на носу, что роль одиночных свечей на ФОРЕКС значительно ниже той, которую такие свечи имеют на рынке акций. Это относится как к моделям в виде одной «разворотной» свечи, так и к одиноким информативным свечам в рамках моделей «продолжения».

ВНИМАНИЕ !!! В целом для рынка ФОРЕКС характерно резкое увеличение роли «разворотных» моделей, состоящих из большого количества свечей, а не из одной свечи.

32. В силу большой инерционности рынка ФОРЕКС, неспособности его быстро останавливаться и, как правило, повторяющихся неоднократно (после разгона вверх или вниз) попыток рынка найти «справедливые» уровни «поддержи» и «сопротивления» (на которых можно было бы остановиться окончательно и от которых, со временем можно было бы «отбиться»), графикам ФОРЕКС присуще большое количество моделей «продолжения» (как вверх, так и вниз).

Особенно это относится к моделям «продолжения» из многих свечей, не имеющим «окон».

На мой взгляд, инерционность рынка ФОРЕКС, огромная масса денег, участников и интересов, которые за ним стоят, приводят на графиках ФОРЕКС к частому формированию сложных моделей «продолжения» и целых конгломераций «продолжений», состоящих из многочисленных свечей.

Эта особенность рынка ФОРЕКС не всегда используется трейдерами. А зря !!! Умение своевременно распознать и воспользоваться возможностями, которые открывают такие модели, важнейшее качество любого успешного трейдера.

33. С сильной инерционностью рынка ФОРЕКС связан еще один феномен, а именно наличие на графиках ФОРЕКС большого количества таких моделей консолидации рынка, как «Метод трех вверх», «Метод трех вниз», «Игра на минимумах вверх», «Игра на минимумах вниз», «Две – три звезды».

Для графиков рынка ФОРЕКС характерно резкое увеличение общего количества вышеперечисленных моделей «продолжения» тенденции по сравнению с общим количеством таких моделей на фондовом рынке.

В силу сказанного ФОРЕКС-трейдерам необходимо уметь идентифицировать такие модели, понимать, какой психологический посыл за ними стоит, и умело использовать эти знания для извлечения прибыли.

34. Характерной чертой графиков ФОРЕКС является то, что на них часто формируются большие «бычьи» и большие «медвежьи» свечи. ВНИМАНИЕ !!! Для графиков рынка ФОРЕКС характерно также периодическое появление не просто больших, а огромных по размеру свечей, которых на рынке ценных бумаг не бывает по определению. А между тем величина тела может о многом свидетельствовать знатоку свечей.

35. Для моделей «продолжения» на графиках рынка ФОРЕКС характерны увеличенные соотношения между телами больших и малых свечей. Это значит, что, если, например, на рынке какой-то акции большая свеча в 3 раза больше малой, то на ФОРЕКС большая свеча может быть в 5, а то и в 10 раз больше малой.

36. Особенностью ФОРЕКС является и частое появление на графиках специфической (не присущей графикам акций) модели «Форексное поглощение» как разновидности больших и сверхбольших свечей (свеча, которая полностью перекрывает предыдущие четыре свечи… но классической моделью будет та, где не только происходит перекрытие четырех предыдущих свечей, а еще есть и совпадение экстремумов тел).

37. На рынке ФОРЕКС практически не встречаются свечи без теней. Всмотритесь внимательно в любую модель, не имеющую теней. Вы чаще всего обнаружите, что тень там, как правило, все равно присутствует (пусть даже в виде 1 пипса). Как не крути, а наличие у свечи тени (даже, если она сверхмалая) дает иную информацию, нежели ее отсутствие. Эту особенность необходимо учитывать при свечном анализе графиков на рынке ФОРЕКС.

38. Трейдерам, разбойничающим на рынке ФОРЕКС, в своих прогнозах обязательно следует делать поправку на то, что за рынком ФОРЕКС стоит невероятная по размерам финансовая махина из миллионов контрактов и стоящих за ними финансовых операций, в которых заинтересованы все: от государств, крупнейших банков, поставщиков нефти и стали до рядовых трейдеров. Этот феномен стоит за каждой высоколиквидной валютой мира (особенно из числа тех, которые представлены основными валютными парами).

Когда под влиянием каких-то фундаментальных данных валютная пара двинулась в ту или иную сторону, ее трудно сразу остановить. Особенно это видно на примере того, когда обрушивается валютный курс конкретной валютной пары. Кстати, это может произойти не обязательно вследствие роста или падения ВВП страны эмитента конкретной валюты или под влиянием других классических фундаментальных данных, но и по причине валютных интервенций, которые иногда проводят центральные банки государств. Такие действия регуляторов и другие не совсем рыночные действия могут моментально обрушивать валюту или возносить ее курс до небес. Порой масла в огонь подливают и крупнейшие частные банки-маркетмейкеры, владеющие активами, сопоставимыми с бюджетами некоторых государств, и крупнейшие спекулянты (всем известен классический пример обвала Соросом британского фунта, в результате чего этот стервятник в команде с другими хищниками, заработал $1 000 000 000 в течение одного дня).

После того как рынок разогнался по тем или иным причинам и произошло сильное падение конкретной валюты (базового актива), курс падающей под тяжестью рынка валюты не может немедленно по желанию трейдера остановиться в какой-то одной точке или на каком – то одном уровне.

Требуется время !!!

Огромная масса денег и интересов, которые стоят за каждой конкретной валютой в паре, давит на курс валюты так, что в свои расчеты и прогнозы ФОРЕКС-трейдеры должны закладывать фактор инерции рынка и учитывать, что прежде чем рынок успокоится, ему необходимо порой несколько раз «тормознуть» на определенных уровнях. Чтобы остановиться и развернуться в обратном направлении, рынок конкретной валюты должен «выдохнуться» и (под воздействием постепенного ухода с рынка большого количества участников) сформировать более разумные, сбалансированные и точные (близкие к справедливой цене на базовый актив) уровни, чем те, на которые обычно трейдер рассчитывает вначале.

Последние приводит к тому, что конкретная валютная пара на ФОРЕКС может затрачивать много времени на разворот, а само формирование «разворотной» модели свечей может занимать значительно больше времени, чем занимает формирование такой же модели на графиках рынка акций.

ВНИМАНИЕ !!! В отличие от фондового рынка, рынок валюты часто превышает все разумные ориентиры движения либо дает слишком завышенные (по сравнению с расчетными) или слишком заниженные уровни.

ВНИМАНИЕ !!! Отсюда основной вывод, который читателю следует извлечь из вышеприведенного моего рассуждения, является то, что «Главной ДОМИНАНТОЙ (т.е. господствующим фактором) НА рынке ФОРЕКС ЯВЛЯЕТСЯ его величество ВРЕМЯ».

Примечание: На фондовом рынке все иначе. Цена акций может быть далека от справедливого уровня. Одно дело цена на бирже, другое дело так называемая «внутренняя стоимость» акций. Расчетная цена акций на бирже может сильно не соответствовать ее реальной стоимости. А потом, объемы купли-продажи каждой конкретной акции весьма ограничены по сравнению с объемами торгов по конкретным видам валют, а потому и движения цен на акции (если к тому не имеется фундаментальных или спекулятивных причин) не столь радикальны. И наконец, рынок акций сильно завязан на рынок фьючерсов и опционов (деривативы), так как большинство операций по акциям перенесены во времени на будущее и формализованы в сделки с деривативами. Такое положение вещей не может не сказываться на том, как формируются модели японских свечей на рынке акций и не могут не вести к сильным различиям в этом вопросе между рынком ФОРЕКС и рынком ценных бумаг.

39. В силу вышесказанного «разворотные» модели на графике ФОРЕКС формируются значительно дольше, чем на рынке акций, и включают в себя значительно большее количество свечей. Необходимо знать такие модели, уметь их идентифицировать, уметь ждать, пока они сформируются окончательно и четко обозначат направление дальнейшего движения рынка. ВНИМАНИЕ !!! Никогда не забывайте о главной доминанте на рынке ФОРЕКС !!! Главная ДОМИНАНТА – ВРЕМЯ !!!

40. По той же причине (причине более длительного поиска уровней наиболее справедливой цены конкретной валюты как базового актива) на рынке ФОРЕКС (по сравнению с рынком акций) наблюдается значительное увеличение периода времени для формирования моделей «продолжения», ведущее к тому, что вместо 2 – 3 промежуточных свечей на ФОРЕКС чаще встречается 3 – 4, а вместо 6 – 8 увеличение промежуточных свечей доходит порой до 20 и более свечей. Я обратил внимание на то, что довольно часто сложные свечные агломерации, состоящие из 20 и более свечей, как раз и формируют те самые «ЗОНЫ» «поддержки» и «сопротивления» определенной высоты (величины по вертикали), длительностью в те самые 20 и более свечей, о которых я уже не раз упоминал в настоящем учебнике. Не надо забывать, что каждая свеча, это конкретный период времени (5 минут, 12 минут, 30 минут, 1 час, 6 часов, день, неделя, месяц…). Именно от этих «ЗОН» в конечном итоге отталкивается цена, «размыв» верхнюю или нижнюю линию такой «ЗОНЫ» и окончательно двинувшись в обратном направлении, сформировав свечную агломерацию «разворота», или, наоборот, продолжив движение в направлении предыдущего тренда, окончательно сформировав свечную агломерацию «продолжения» тренда.

Примечание № 1: Полагаю, что такого рода свечные агломерации в некоторых случаях следует рассматривать как вполне полноценные коррекционные волны, идентифицируемые по системе Эллиотта.

Примечание № 2: При формировании «ЗОН», о которых идет речь выше, трейдерам необходимо научиться распознавать моменты, когда верхняя граница «ЗОНЫ» (уровень «сопротивления» такой «ЗОНЫ») и нижняя граница «ЗОНЫ» (т.е. уровень «поддержки» «ЗОНЫ») окончательно «размывается» ценой. Как только «размывание» окончательно состоится, это будет хорошим моментов входа в рынок, соответственно, «ВВЕРХ» (Buy) или «ВНИЗ» (Sell).

Примечание № 3: Периоды формирования «ЗОН» «поддержки» и «сопротивления» на рабочем (среднесрочном) тайм-фрейме, состоящих из сложных свечных конгломераций, могут сопровождаться так называемым «залипанием» осцилляторов на тайм-фрейме долгосрочного графика или графика, составляющего половину долгосрочного (например, рабочий – 12 минутный, долгосрочный – 1-часовой, а половинный, соответственно, – 30 минутный). Впрочем, «залипание» может происходить одновременно на осцилляторах рабочего (среднесрочного) графика, на осцилляторах графика, составляющего половину долгосрочного графика, и на долгосрочном графике.

41. ВНИМАНИЕ !!! Особо важно понимать, что формирование на ФОРЕКС «разворотных» моделей и моделей «продолжения» чрезвычайно сильно привязано к определенным уровням «поддержки» и «определения», а зачастую не просто к уровням, а к целым «зонам» «поддержки» и «сопротивления», имеющим ту или иную толщину. Можно с некоторой оговоркой утверждать, что формирование моделей «продолжение» привязано к уровням сильнее, чем формирование моделей «разворота».

ВНИМАНИЕ !!! Без взаимной увязки «разворотных моделей» и «моделей продолжения», с одной стороны, и уровней «поддержки» и «сопротивления» в сочетании с наличием «истинных отбоев» и «истинных пробоев», с другой стороны, качественный свечной анализ на рынке ФОРЕКС не возможен.

42. ВНИМАНИЕ !!! Обращая внимание на «Зоны» «поддержки» и «сопротивления», и привязанности моделей к этим уровням на ФОРЕКС, нельзя не коснуться вопроса о том, что сами эти «Зоны» могут выступать в роли горизонтального канала, в котором тоже можно работать (используя более мелкие тайм-фреймы). Часто бывает так, что верхняя граница такой «Зоны» на 1-часовом графике вполне может быть использована в качестве непосредственного уровня «сопротивления». Нижняя же линия такого канала может выступать в роли уровня «поддержки». Идеальной является ситуация, когда мы работаем по уровням, используя экстремумы на НЕДЕЛЬНЫХ графиках и уровень этих экстремумов (полноценно проявивших себя как точки Т. Демарка) совпадает с уровнями «поддержки» и «сопротивления» выявленной на 1-ЧАСОВОМ графике или 12-МИНУТНОМ графике (да и на 12-МИНУТНЫХ графиках безотносительно к уровням на 1-ЧАСОВЫХ графиках иногда встречаются шикарные возможности для мелких трейдеров, не имеющих большого торгового капитала). В таких случаях, при «отбое» от уровня и формировании соответствующей модели японских свечей спекулянту можно неплохо заработать на непродолжительных движениях цены от уровня к уровню. Для такой тактики игры не требуется ждать полноценных, долго созревающих моделей, присущих ФОРЕКСУ, а можно воспользоваться моделями из 1 — 2 свечей. Главное, чтобы имел место полноценный качественный отбой от уровня, а общая ситуация благоприятствовала бы тому, чтобы сработать на «отбой» от уровня.

43. Из вышеприведенного перечня рекомендаций видно, что только трейдер, имеющий хорошие теоретические знания и большой практический опыт, сможет максимально использовать весь потенциал, заложенный в разнообразных моделях японских свечей.

VII. Немного об авторитетах в области «свечного анализа»

1. В какой уже раз, ссылаясь на известное мнение А. Эйнштейна о том, что на рынках люди торгуют, не активами и не рынками, а своими представлениями об этих активах и рынках, позволю себе утверждать, что в области свечного анализа для трейдера не должно быть абсолютных авторитетов. Следует выработать свое собственное мнение о каждой конкретной модели японских свечей и применять их, используя собственный опыт. Именно так я поступил, прежде, чем приступить к описанию свечных моделей в настоящей книге.

2. Несмотря на то, что для меня почти нет абсолютных авторитетов ни в одной из областей трейдинга, всегда учитываю мнение известных аналитиков и профессионалов, не стесняюсь у них учиться, но всегда критически подхожу к любому толкованию конкретных моделей японских свечей.

3. Изучая свечной анализ, рекомендую постоянно обращаться к следующим источникам (всегда подвергая критическому взгляду то, что предлагают Вам авторы… за исключением, пожалуй, произведений классика – Хонмы Мунэхисы и В.П. Гусева, как особо авторитетного знатока свечного анализа в России):

1) Хонма Мунэхиса (1717 – 1803 г.г.) «Золотой источник трех обезьян»;

2) Хонма Мунэхиса (1717 – 1803 г.г.) «Сосредоточенность на рынке»;

3) Хонма Мунэхиса (1717 – 1803 г.г.) «Секреты мастерства от Хонма Со:кю»;

4) Книга «Методы графического анализа рынка Саката» (в первоисточнике на японском, кому это доступно);

5) Гусев В.П. Японские свечи. Сборник моделей. Издательство «Известия». Москва. 2010;

6) Гусев В.П. Свечной анализ. Особенности применения. Москва 2015;

7) Стив Нисон. Японские свечи: графический анализ финансовых рынков. М.: Издательство «Евро». 2008;

8) Стив Нисон. За гранью японских свечей. — М.: ИД «ЕВРО». 2009;

9) Грегори Л. Моррис. Японские свечи (метод анализа акций и фьючерсов, проверенный временем). Издательство АЛЬПИНА Паблишер. Москва 2001;

10) Грегори Л. Моррис «Сила свечи»;

11) Эрик Л. Найман «Малая энциклопедия трейдера». 6-е издание. М.: Альпина Бизнес Букс. 2005 – 403 с (стр. 390 – 399) (71 модель);

12) В.И. Сафин. Кому светят японские свечи ? – 2-е изд. СПб.: Питер, 2006. – 240 с.: ил. (81 модель);

13) В.И. Сафин. Внутридневная торговая система: 5 баллов за успех ! Москва. 2006 (стр. 20 – 23) (12 «бычьих» и 12 «медвежьих» важнейших моделей для начинающих трейдеров);

14) Юрий Жваколюк «Таинства японских свечей»;

15) Булковски «Энциклопедия свечных моделей»;

16) Филиппе Тудела (перевод книги Хонмы Мунэхисы «Сосредоточенность на рынке»);

17) Самойленко Н.В. «Основы успешного инвестирования, спекуляций, трейдинга и частного предпринимательства» (публикуется на сайте snvinvest.com);

18) Интернет-источники.

VIII. Предлагаю обратить особое внимание на следующие источники:

1. Работы Хонмы Мунэхисы (как родоначальника если уж не самих японских свечей, то философии свечного анализа как таковой):

1) «Золотой источник трех обезьян»;

2) «Сосредоточенность на рынке»;

3) «Секреты мастерства от Хонма Со:кю».

2. Книги В.П. Гусева:

1) «Японские свечи. Сборник моделей»;

2) «Свечной анализ. Особенности применения».

3. Считаю книги В.П. Гусева наиболее авторитетным русскоязычным источником сведений о моделях японских свечей и свечном анализе вообще

Во-первых, работы непосредственно самого Хонмы Мунэхисы, а также такой японский источник, как книга «Методы графического анализа рынка Саката» в основе своей недоступны российскому читателю в первоисточнике.

Во-вторых, В.И. Гусев владеет японским языком и имеет возможность переводить японские источники непосредственно с японского языка на русский. Последнее значительно снижает риск утраты смысла при переводах.

В-третьих, все другие источники в российских реалиях это лишь перевод (не всегда качественный) с английского языка на русский язык того, что о японских свечах писали англоязычные авторы. В таких источниках всегда есть риск нарваться на то, что неправильная интерпретация англоязычного автора будет дополнена изрядной долей ошибок в переводе с английского на русский. В столь тонкой и чувствительной области, как анализ моделей японских свечей, данный аспект может иметь решающее значение для правильного истолкования того, что трейдер видит на графике. Поскольку на многочисленные ошибки и прямые подтасовки англоязычных и российских интерпретаторов моделей японских свечей в своих трудах постоянно указывает В.П. Гусев (а делает он это логично и всегда обоснованно), мы при написании параграфов настоящей книги, посвященных японским свечам, постоянно сверяем свою авторскую позицию с позицией В.П. Гусева как самого авторитетного русскоязычного специалиста в области свечного анализа. Это же рекомендуем делать всем трейдерам, положившим модели японских свечей в основу своего анализа рынков.

_______________________________

ВНИМАНИЕ !!!

Если вам понравилась эта статья (пост), сделайте следующее:

1. Поставьте «лайк».

2. Сделайте ретвит.

3. Поделитесь этой статьей (постом) с друзьями в социальных сетях.

4. Подпишитесь на snvinvest.com

5. Подпишитесь на мой канал SNV INVEST на ЮТЬЮБ

6. Вступайте в элитарный инвестиционный Клуб «АЛЬБАТРОС» — единственный в мире инкубатор долларовых миллионеров

7. И, конечно же, оставьте свой комментарий ниже…

(С) Самойленко Н.В.

Вы можете оставить комментарий, или ссылку на Ваш сайт.

Оставить комментарий