Тема № I(1.46.): Инвестирование в векселя. Понятие и виды векселей. Простые (соло) векселя и переводные (тратта) векселя. Отличительные черты… Стратегии инвестирования в векселя…

Март 26th, 2021 snv Комментариев нет »

(С) Самойленко Н.В.

XVIII. ИНВЕСТИРОВАНИЕ В ВЕКСЕЛЯ И ЗАКЛАДНЫЕ

18.1. Инвестирование в векселя. Понятие и виды векселей. Простые (соло) векселя и переводные (тратта) векселя. Отличительные черты… Стратегия инвестирования в векселя…

I. ВЕКСЕЛЬ – ценная бумага, в которой закреплено безусловное право векселедержателя (по наступление оговоренного в векселе срока) требовать от лица (указанного в векселе в качестве плательщика) уплаты обозначенной в векселе денежной суммы в российских рублях или иностранной валюте.

Примечание: Более точное определение векселя определяется правовой природой векселя.

1. ПРОСТОЙ («соло») ВЕКСЕЛЬ является ценной бумагой, удостоверяющей ничем не обусловленное абстрактное строго формальное обязательство векселедателя выплатить векселедержателю по наступление предусмотренного в векселе срока определенную сумму в Российской или иностранной валюте.

2. ПЕРЕВОДНОЙ («тратта») ВЕКСЕЛЬ является ценной бумагой, удостоверяющей ничем не обусловленное абстрактное строго формальное предложение векселедателя третьему (по отношению к векселедателю и векселедержателю) лицу выплатить векселедержателю по наступление предусмотренного в векселе срока определенную денежную сумму в Российской или иностранной валюте.

3. Простой («соло») вексель есть обязательство векселедателя заплатить деньги векселедержателю.

Переводной («тратта») вексель есть предложение векселедателя третьему лицу (должнику векселедателя) заплатить деньги векселедержателю.

II. Обязательные реквизиты векселя…

1. Важно особо подчеркнуть, что вексель строго формальный документ, в котором обязательно наличие всех предусмотренных в законодательстве существенных условий.

ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! Отсутствие одного из обязательных существенных условий векселя, закрепленных в законодательстве, влечет за собой утрату векселем «вексельной» силы и природы векселя как особого вида ценной бумаги. БУДЬТЕ ВНИМАТЕЛЬНЫ !!!

2. ПЕРЕВОДНОЙ («тратта») ВЕКСЕЛЬ в обязательном порядке должен содержать:

1) наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;

2) простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму;

3) наименование того, кто должен платить (плательщика);

4) указание срока платежа;

5) указание места, в котором должен быть совершен платеж;

6) наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;

7) указание даты и места составления векселя;

8) подпись векселедателя, проставленная им собственноручно рукописным путем, а также оттиск печати организации (если вексель выдается юридическим лицом) либо оттиск печати предпринимателя (если вексель выдан предпринимателем).

Примечание: В основном, такие же правила (за исключением некоторых положений) относятся и к простому («соло») векселю.

3. ПРОСТОЙ («соло») ВЕКСЕЛЬ в обязательном порядке должен содержать:

1) наименование «вексель», включенное в самый текст и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;

2) простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму;

3) указание срока платежа;

4) указание места, в котором должен быть совершен платеж;

5) наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;

6) указание даты и места составления векселя;

7) подпись того, кто выдает документ (векселедателя).

Документ, в котором отсутствует какое-либо из обозначений, указанных выше, не имеет силы простого векселя, за исключением следующих случаев:

1) Простой (соло) вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении.

2) При отсутствии особого указания, место, обозначенное рядом с наименованием плательщика, считается местом платежа, и, вместе с тем, местом жительства плательщика. Простой (соло) вексель, в котором не указано место его составления, признается подписанным в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя.

Вышеперечисленные случаи применимы не только к переводным векселям (пункт 2 Положения о переводном и простом векселе, утв. Постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341), но и к простым векселям (через пункт 77 Положения о переводном и простом векселе, утв. Постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341).

III. Виды векселей с точки зрения того, кто является плательщиком…

1. Как уже было обозначено выше, в зависимости от того, кто является плательщиком по векселю (векселедатель или третье лицо), векселя делятся на простые (соло) векселя и на переводные (тратта) векселя.

2. Переводной (тратта) вексель является ценной бумагой, удостоверяющей ничем не обусловленное абстрактное строго формальное предложение векселедателя третьему (по отношению к векселедателю и векселедержателю) лицу выплатить векселедержателю по наступлении предусмотренного в векселе срока определенную денежную сумму в Российской или иностранной валюте.

В условиях России выпуск переводных векселей в иностранной валюте возможен только в рамках действующего в Российской Федерации валютного законодательства.

3. Посредством выдачи векселя может быть оформлено заемное обязательство или совершен платеж за поставленный товар, оказанные услуги или выполненную работу.

4. Важно особо подчеркнуть, что вексель строго формальный документ, в котором обязательно наличие всех предусмотренных в законодательстве существенных условий.

5. Документ, в котором отсутствует какое-либо из обязательных существенных условий, предусмотренных в законодательстве применительно к векселям, НЕ имеет силы переводного векселя,

Исключение составляют следующие случаи:

1) Переводный вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении.

2) При отсутствии особого указания, место, обозначенное рядом с наименованием плательщика, считается местом платежа, и, вместе с тем, местом жительства плательщика. Переводный вексель, в котором не указано место его составления, признается подписанным в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя.

6. Касаясь указанного выше вопроса, Президиум ВАС РФ в постановлении от 23 апреля 1996 г. № 6385/95 указал: «…вексель это составленное по установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю) и оплаченное гербовым сбором.

Отсутствие любого из обязательных реквизитов лишает его силы векселя.

Поскольку представленная истцом копия векселя по форме не соответствует требованиям вексельного положения, она не могла породить вексельные отношения.

Вместе с тем отсутствие у документа вексельной силы не препятствует рассмотрению его в качестве долгового документа иной правовой природы, долговой расписки.

Поэтому правоотношения сторон должны быть оценены судом с учётом положений законодательства о договоре займа. В силу того, что между сторонами вексельные отношения отсутствуют, проценты по векселю взысканию не подлежат».

7. Теоретически вексель может быть составлен на клочке бумаги, тетрадном листе и т.п.

Однако, поскольку переводной (тратта) вексель является ценной бумагой, не исключены попытки подделать его.

Автор считает, что векселедателю уместно предпринимать некоторые меры безопасности.

Во-первых, желательно выписывать вексель на бумаге с водяными знаками, на специально изготовленных для ценных бумаг бланках, а лучше так вообще на фабрике Госзнака (как это принято в Сбербанке России).

Во-вторых, подписи уполномоченных должностных лиц организаций — векселедателей, а также подписи векселедателей — физических лиц необходимо выполнять только специальными чернилами, стойкими к травлению, смыванию, подчисткам, исправлениям и т.п. действиям, преследующим цель фальсификации.

8. ВНИМАНИЕ !!! Если векселем опосредствован договор займа, то рассмотрение векселя (имеющего дефекты) в качестве долгового документа иной правовой природы (например, в качестве долговой расписки), НЕ ведет к автоматическому признанию договора займа заключенным даже в том случае, когда деньги фактически были переданы.

Если в результате рассмотрения спора суд, оценив правоотношения сторон с учетом положений законодательства о договоре займа, придет к выводу о том, что договор займа имеет «дефекты содержания», договор НЕ следует признавать заключенным (статья 432 ГК РФ). В последнем случае подлежат применению положения главы 60 ГК РФ об обязательствах вследствие неосновательного обогащения.

Скептики могут оспорить такую позицию автора, сославшись на то, что в статье 1102 ГК РФ речь идет о возврате того же самого имущества, которое безосновательно попало к ответчику, а заем подразумевает возврат иных денежных знаков или вещей, определяемых родовыми признаками.

Допуская иные точки зрения, автор считает, что к вышеприведенным спорным ситуациям должны применяться положения статьи 1102 ГК РФ через статью 6 ГК РФ (аналогия закона). В противном случае фундаментальное положение, содержащееся в пункте 1 статьи 432 ГК РФ, теряет свое изначальное значение законодательного положения, определяющего момент, с которого любой без исключения договор считается заключенным.

9. Отличие переводного («тратта») векселя от простого («соло») векселя заключается в том, что при выдаче переводного векселя векселедатель НЕ является плательщиком по векселю.

Плательщиком по переводному векселю выступает третье лицо, которое по каким-либо основаниям является должником векселедателя или иным обязанным перед ним лицом.

Именно потому, что это третье лицо является должником векселедателя, векселедатель имеет право приказать ему уплатить векселедержателю (т.е. лицу, которому выдан вексель или любому другому лицу, у которого вексель окажется в силу передаточной надписи) оговоренную в векселе денежную сумму.

Векселедатель становится плательщиком по переводному («тратта») векселю только в том случае, если указанное им в векселе в качестве плательщика лицо откажется платить по векселю или не сможет уплатить обусловленную в нем сумму в силу финансовой несостоятельности.

10. В отличие от переводного («тратта») векселя плательщиком по простому («соло») векселю всегда является векселедатель.

11. Платеж по переводному векселю может быть обеспечен полностью или в части вексельной суммы посредством аваля (т.е. вексельного поручительства).

Это обеспечение дается третьим лицом или даже одним из лиц, подписавших вексель.

Аваль дается на переводном векселе или на добавочном листе.

Он может быть дан и на отдельном листе, с указанием места его выдачи.

Он выражается словами «считать за аваль» или всякою иною равнозначною формулою; он подписывается тем, кто дает аваль.

Для аваля достаточно одной лишь подписи, поставленной авалистом на лицевой стороне переводного векселя, если только эта подпись не поставлена плательщиком или векселедателем.

В авале должно быть указано, за чей счет он дан.

При отсутствии такого указания он считается данным за векселедателя.

Авалист отвечает также, как и тот, за кого он дал аваль.

Его обязательство действительно даже в том случае, если то обязательство, которое он гарантировал, окажется недействительным по какому бы то ни было основанию, иному, чем дефект формы.

Оплачивая переводной вексель, авалист приобретает права, вытекающие из переводного векселя, против того, за кого он дал гарантию, и против тех, которые в силу переводного векселя обязаны перед этим последним.

Вышеуказанные положения, относящиеся к переводному векселю, применяются и к простому векселю, но с определенными особенностями, указанными в пункте 77 Положения о переводном и простом векселе (введено в действие Постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341 «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе»).

12. Существует ошибочное мнение о том, что «переводной вексель» это вексель, долги по которому можно передавать («переводить») третьим лицам, а «простой вексель» это вексель, по которому долги не передаются «не переводятся»).

Такое мнение не соответствует природе векселя.

Ключевое отличие «простого» векселя от «переводного» в том, кто изначально является плательщиком по векселю (векселедатель или третье лицо, задолжавшее векселедателю по иным основаниям).

13. Как переводной («тратта»), так и простой («соло») вексель может быть передан другим лицам посредством передаточной записи (разумеется, если это не противоречит правилам, указанным в пункте 77 Положения о переводном и простом векселе).

IV. Разновидности векселей с точки зрения характера и целей сделок, лежащих в основе выпуска векселей…

1. В зависимости от характера и целей сделок, лежащих в основе выпуска рассматриваемых ценных бумаг, векселя можно разделить на несколько разновидностей, а именно:

1) коммерческие (товарные) векселя;

2) финансовые векселя;

3) фиктивные векселя;

4) «дружеские» векселя;

5) встречные векселя;

6) «бронзовые» векселя.

3. «Коммерческий (товарный) вексель» – ценная бумага, посредством которой опосредствуется предоставление коммерческого товарного кредита продавцом товара покупателю товара.

Такой вексель:

1) обслуживает и ускоряет процесс движения на рынке товаров, работ и услуг;

2) выполняет роль документа, подтверждающего предоставление продавцом, исполнителем, производителей (далее по тексту, – «продавцом») товарного кредита покупателю, заказчику, клиенту (далее по тексту, – «покупателю»);

3) является формой подтверждения безусловного обязательства заплатить оговоренную в векселе денежную сумму лицу, выступающему в сделке на стороне продавца;

4) является формой инкассирования долга покупателя перед продавцом;

5) выполняет роль средства платежа (во всяком случае, обладает некоторыми свойствами платежного средства);

6) компенсирует нехватку у покупателя оборотных ресурсов на момент совершения сделки и тем самым, как бы закрывает кассовый разрыв (или дает покупателю возможность не использовать имеющиеся средства, запланированные для других целей);

7) опосредствует для покупателя отсрочку платежа (реальными платежными средствами) за купленные товары, работы и услуги.

3. «Финансовый вексель» – ценная бумага, посредством которой оформляется предоставление кредитов и займов в денежной форме.

Формализация (с помощью финансового векселя) денежного обязательства заемщика перед кредитором:

1) усиливает позиции кредитора (займодавца), так как способствует большей дисциплине должника (заемщика), стимулирует его к своевременному и точному выполнению своих обязательств перед кредитором;

2) дает кредитору (займодавцу) возможность в упрощенном порядке взыскать долг (можно избежать длительной и непредсказуемой судебной процедуры и воспользоваться упрощенной процедурой получения исполнительной надписи нотариуса или судебного приказа).

Примечание: Вексель это безусловное ни чем не обусловленное обязательство заплатить указанную в нем сумму. Если вексель составлен грамотно, кредитору нет необходимости что-то доказывать. Он имеет право требовать немедленного исполнения обязательств по векселю. Это удобно и финансово выгодно для тех, кто знает, как работать с векселями.

3) дают возможность выполнить как платежные функции (когда вексель подлежит реальной оплате), так и обеспечительные (когда вексель используется лишь для обеспечения предоставленного кредита).

4) позволяют одним банкам выдавать переводные («тратта») векселя своим клиентам (юридическим лицам и предпринимателям) с условием, что платить по таким векселям будет другой банк.

Примечание: В таких случаях банк-векселедатель (по договоренности с банком-плательщиком) выдает кредиты своим клиентам в форме переводных векселей, а платит по векселям другой банк. При этом банк-векселедатель является кредитором своих клиентов, а банк-плательщик является кредитором банка-векселедателя, фактически предоставляя ему глобальную финансовую кредитную линию, в рамках которой дает своему контрагенту возможность зарабатывать, используя финансовую помощь банка-плательщика. Это делается для выравнивания разрывов платежного баланса слабых банков и(или) вполне могут служить инструментом финансирования сильными банками спекулятивной деятельности слабых банков и их клиентов при совершении ими операций с ценными бумагами.

4. «Дружеский вексель» – ценная бумага, посредством которой опосредствуется финансовая помощь, которую одна коммерческая организация или предприниматель оказывает другой коммерческой организации или предпринимателю.

Примечание: В таком случае кредитоспособный субъект гражданско-правого оборота, так сказать «по дружбе», выписывает другому (испытывающему финансовые затруднения) субъекту гражданско-правого оборота переводной («тратта») вексель, по которому последний может получить в банке указанную в векселе денежную сумму посредством зачета залога данного векселя.

5. «Фиктивный вексель» – вексель, выпуск которого не связан с реальным перемещением денежных средств, товаров, работ и услуг.

Примечание: Фактически к таким векселям можно отнести разного рода разновидности «дружеских», «бронзовых», «встречных» векселей.

6. «Бронзовый вексель» – вексель, который выдан от лица вымышленных или явно некредитоспособных юридических и физических лиц.

Примечание: Такие векселя часто выступают инструментом мошеннических действий или совершаются в правовом поле (например, для разного рода бухгалтерских потребностей), но заведомо понимая, что платить по векселю векселедатель не сможет.

7. «Встречный вексель» – ценная бумага, которая выдана одним партнером по бизнесу другому партнеру по бизнесу с целью гарантии оплаты по «дружескому» векселю.

V. Примерные образцы векселей…

Рис. I_1.46._1

Образец простого («соло») векселя (плательщик физическое лицо)

Рис. I_1.46._2

Образец простого («соло») векселя (плательщик юридическое лицо)

VI. Что еще следует знать инвестору о векселях… Стратегии инвестирования в векселя…

1. Вексель сложный инструмент, требующий внимательного отношения ко всем деталям сделок с этим видом ценных бумаг.

2. Вложение средств (с целью получить прибыль) в векселя по своему характеру ближе к «спекуляциям», чем к «инвестициям».

3. Перед инвестированием в конкретный вексель необходимо разобраться в его природе.

4. Особое внимание следует уделить платежеспособности плательщика по векселю.

С этой целью следует тщательно прочесть баланс организации – плательщика, используя «алгоритм чтения» балансов, который описан в параграфах настоящего учебника:

1) 10.1. Бухгалтерский баланс как источник информации для «стоимостного» инвестора;

2) 10.2. Как правильно «читать» бухгалтерский баланс — важнейший источник информации «стоимостного» инвестора;

3) 10.3. Отчет о финансовых результатах (Отчет о прибылях и убытках) как источник информации для «стоимостного» инвестора;

4) 10.4. Другие формы бухгалтерской отчетности и иные источники информации, которые необходимы «стоимостным» инвесторам для принятия правильных решений.

При анализе всех «ЗА» и «ПРОТИВ» сделки, можно применить некоторые методики, которые мы рекомендуем при анализе инвестиций в корпоративные облигации.

5. При инвестировании в векселя следует работать исключительно с использованием стратегии классического «стоимостного» инвестирования с использованием «Маржи безопасности Бенджамина Грэхема (Грема)» и «Императива недооцененности» (Ина) Самойленко Н.В.

Последнее означает, что нет смысла приобретать вексель с целью получения дохода, если стоимость вложений будет составлять более 60% номинальной стоимости, указанной на векселе (чем дешевле обойдется инвестору покупка векселя, тем лучше).

Но помните !!! ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! Вложения в векселя это почти всегда больше «спекуляции», а не «инвестиции».

6. Не имеет смысла начинать инвестиции в векселя до тех пор, пока инвестор не изучит фундаментальную работу (диссертацию) В.Н. Уруков «Вексель: договорная теория и практика», так как этот инструмент инвестирования предназначен только для профессионалов.

(С) Самойленко Н.В.

Тема № I(1.116.3.): Стратегии инвестирования в готовый бизнес (покупка бизнеса)

Март 23rd, 2021 snv Комментариев нет »

(С) Самойленко Н.В.

27.3. Стратегии инвестирования в готовый бизнес (покупка бизнеса)

I. Общие вопросы…

1. В рассматриваемом параграфе учебника речь идет о таком инвестировании, в рамках которого инвестор получает контроль над бизнесом.

2. Прежде, чем инвестировать средства в тот или иной бизнес, инвестору необходимо ответить самому себе на несколько вопросов.

Во-первых, имеет ли бизнес правовую оболочку юридического лица (ООО, ПАО, ОДО и т.д.) или объектом инвестиций является предприятие в виде имущественного комплекса, не имеющее статуса юридического лица.

Во-вторых, что представляет собой объект инвестирования (бизнес) с точки зрения философии, которая лежит в основе его создания и развития до момента предполагаемой покупки.

В-третьих, следует определить конечную финансовую цель (сколько инвестор предполагает заработать на предстоящей инвестиционной сделке).

В-четвертых, следует определиться в вопросе о том, какие (помимо цели получить прибыль от инвестиций) промежуточные цели преследует инвестор и какие задачи инвестору предстоит решить, чтобы получить запланированную прибыль от предстоящей сделки, и какие правовые и иные процедуры осуществить.

В-пятых, необходимо просчитать правовые, налоговые, криминальные, экономические и иные риски, и последствия предстоящей сделки.

В-шестых, следует рассчитать сумму вложений, которые предстоит понести инвестору НЕ только на стадии совершения инвестиционной сделки, НО и течение всего последующего периода времени, который потребуется инвестору для того, чтобы добиться поставленных инвестиционных целей.

В-седьмых, следует определиться в вопросе о том, располагает ли инвестор необходимыми денежными средствами, административными и иными ресурсами, необходимыми для того, чтобы вложения в объект инвестирования оправдали себя, а инвестор достиг желаемых целей.

В-восьмых, следует рассчитать сроки окупаемости предстоящих вложений.

В-девятых, имеет ли предстоящая сделка положительное математическое ожидание.

В-десятых, следует окончательно определиться в вопросе о том, является ли предстоящая сделка «инвестиционной» или же эта сделка «спекулятивна» изначально.

3. Инвестору следует определиться в том, какова реальная («внутренняя») стоимость бизнеса, который он намерен купить, имеется ли цене объекта инвестиций «Маржа безопасности» Грэхема (Грема) и будет ли соблюден при совершении сделки «Императив недооцененности (Ина)» Самойленко Н.В.

Если на поставленные вопросы однозначно можно ответить «ДА», предстоящая сделка «инвестиционная».

Если звучат ответы «НЕТ», сделка «спекулятивная».

В последнем случае инвестору следует понять, какие меры могут помочь преодолеть «спекулятивность» сделки настолько, чтобы превратить ее в сделку «инвестиционную». Полезно еще раз перечитать параграф 4.4. настоящего учебника (4.4. Обязательные признаки «инвестиционной» сделки и обязательные признаки «спекулятивной» сделки).

II. Философия, лежащая в основе бизнеса как объекта инвестирования…

1. В разделе I настоящего параграфа приведен подробный перечень основных вопросов, на которые обязан ответить инвестор, прежде чем он купит готовый бизнес.

На одном из этих вопросов (в качестве примера того, как должен рассуждать инвестор) мы хотим заострить внимание читателя особенно.

Это вопрос о том, что представляет собой объект инвестирования (бизнес) с точки зрения философии, которая лежит в основе его создания и развития до момента предполагаемой покупки.

Не ответив на этот вопрос или ответив на него некачественно, инвестор рискует понести убытки от сделки, которую планирует совершить.

2. Если инвестор покупает бизнес, который строился предыдущим владельцем или поколениями владельцев как «дойная корова», инвестору следует понимать:

1) такой бизнес строился основателем бизнеса для себя, а значит человек не жалел денег и собственного времени на развитие этого бизнеса;

Примечание: Это положительный момент, так как любое дело, которое делалось для себя, должно быть прибыльным по определению.

2) в такой бизнес были вложены большие деньги и много денег (создание, регистрация и раскрутка бренда и фирменного стиля, а значит огромные затраты на рекламу);

Примечание: Это положительный момент, так как созданы предпосылки узнаваемости бренда и сформирована постоянная клиентура.

3) покупателям, клиентам, заказчикам уделялось и уделяется много внимания, их тщательно «охмуряют» и они довольны (раз уж не отказываются от бренда и остаются его почитателями);

Примечание: Это положительный момент, так как созданы предпосылки к тому, чтобы бизнес систематически приносил стабильный денежный поток.

4) бизнес, в основе создания и развития которого лежит философия «дойной коровы», заточен на максимизацию денежного потока и чистой прибыли;

Примечание: ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! Это отрицательный момент !!! Здесь кроется огромная опасность для инвестора, так как обычно собственники «дойных коров» активно применяют методы минимизации налоговых платежей через разного рода схемы, активно используют «черную бухгалтерию», перерегистрацию бизнеса на новые юридические лица, манипуляции с наймом рабочей силы (зарплата в конвертах, оформление работников в качестве ИП и формализация отношений с ними через гражданско-правовые, а не трудовые договоры и т.д. и т.п.), наличие «крыш» в налоговых органах и силовых структурах, коррумпированность бизнеса, а следовательно дополнительная уязвимость. Продавец знает каждую деталь собственного бизнеса и страхуется всеми доступными законными, криминальными и иными способами. Покупатель (инвестор) никогда не будет знать всех деталей, так как ни один собственник «дойной коровы» никогда честно не расскажет обо всех болезнях, которыми его «корова» болеет. Вы никогда не будете знать, какие дойки «денежного вымени» такой «коровы» подвержены «финансовой мастопатии», где Вас ждет подвох. Когда инвестор покупает такой бизнес, он должен быть готов к тому, что на него почти сразу же начнут сыпаться одна проблема за другой. Это означает, что покупая бизнес, построенный на основе философии «дойной коровы», инвестору необходимо быть особенно осторожным, максимально сбивать цену, стараться не покупать бизнес без «Маржи безопасности Грэхема» и «Императива недоочененности Самойленко Н.В.», так как последний признак сводит на нет многие положительные моменты ранее перечисленных характеристик такого бизнеса.

5) «дойная корова» всегда будет любить своего предыдущего хозяина больше, чем инвестора… она вскормлена предыдущим хозяином… она «заточена» под него…

Примечание: Инвестору следует тщательнейшим образом изучить вопрос о том, почему хозяин прибыльного дела желает отказаться от него. Не верьте только «на слово», изучайте, проверяйте, сверяйте, получайте все новую и новую информацию об объекте потенциальных инвестиций, тщательно анализируйте полученную информацию и делайте правильные выводы.

3. Покупая любой бизнес, который продается перекупщиками, уделяйте внимание истории предшествующих им периодов (когда бизнес был «дойной коровой» ее основателя и первого владельца).

Примечание: Перекупщики, ранее Вас купившие «дойную корову», вполне могли купить его по стратегии «Купить бычка для того, чтобы закормить и продать по хорошей цене». Для них «дойная корова» могла быть и, скорее всего, была вовсе не «коровой», а «бычком на вырост с целью будущей продажи». Разберитесь, смогли ли эти «фермеры» избавиться от болезней, которыми «дойная корова» болела в момент, когда попала в их руки… насколько удачно им это удалось сделать… не приобрела ли «корова – бычок» новых болезней в период, пока ею владел потенциальный контрагент будущей инвестиционной сделки, в которой Вы будете выступать стороной. Одним словом, покупая любой бизнес, копайте до седьмого колена родословную «животного», которое покупаете. Иначе оно так может «финансово боднуть» инвестора, что мало не покажется. При покупке такого бизнеса важно и место его положения (особо важно в вопросах прибыльности), оцифрован ли бизнес, насколько качественно отработана логистика, насколько качественная рабочая сила задействована, насколько качественный и честный руководящий состав менеджеров задействован в бизнесе, как и насколько хорошо отработаны технологические процессы, насколько качественно формализованы эти процессы внутрикорпоративными документами и многое другое. В инвестициях в любой готовый бизнес (и не только в «дойных коров») нет и не может быть мелочей. В инвестициях всегда присутствует риск получить от сделки убытки, а не прибыль. Этот риск необходимо минимизировать еще на стадии подготовки сделки.

III. При инвестировании в готовый бизнес следует необходимо выделить следующие инвестиционные стратегии…1. Стратегия № 1: «Стратегия стоимостного инвестирования» на основе «Маржи безопасности» Б. Грэхема (Грема) и «Императива недооцененности» (Ина) Самойленко Н.В.

Примечание № 1: Это базовая стратегия в инвестициях любого вида.

Примечание № 2: Подробнее смотрите в параграфе 4.4. настоящего учебника (4.4. Обязательные признаки «инвестиционной» сделки и обязательные признаки «спекулятивной» сделки).

2. Стратегия № 2: «Покупка дойной коровы».

Примечание № 1: Речь идет о покупке бизнеса, способного на постоянной основе приносить хорошую прибыль на долю в капитале (например, компания с большим объемом коммерческой недвижимости, которая может сдаваться в аренду, генерировать большой денежный поток и приносить инвестору маржу за контроль и/или/ управление).

Примечание № 2: Речь может идти о покупке отлаженной торговой сети или сети кафе, способных генерировать большой денежный поток и систематически приносить прибыль.

3. Стратегия № 3: «Стратегия покупка бизнеса с целью создания прибавочной стоимости».

Примечание № 1: Речь идет о покупке бизнеса, у которого много активов, но нет порядка (не надлежаще оформлена недвижимость, нет порядка в документах, нет порядка в технологическом процессе и т.д. и т.п.). Такой бизнес покупается с целью «упаковать все в красивую обертку», «нацепить бантик сверху коробки» и выставить на рынок в удобное время по значительно большей цене с целью получить приемлемую маржу между суммой общих затрат, которые предстоит понести, и суммой выручки в результате продажи такого бизнеса… Как правило, затраты понесенные на приведение юридической составляющей с лихвой окупаются, так как бизнес, в котором все «работает как часы» и есть порядок в документах на недвижимость, всегда стоит значительно больше бизнеса, в котором не все отлажено, отсутствуют необходимые документы и вообще нет порядка. Бывает так, что только за счет приведения в порядок юридической составляющей бизнеса можно создать значительную дополнительную прибавочную стоимость и выгодно продать такой бизнес. Разумеется, инвестор может и не ограничивать себя лишь созданием прибавочной стоимости за счет наведения порядка в документах, а может осуществить более серьезные преобразования в бизнесе, купленном по рассматриваемой инвестиционной стратегии. Но это уже другой вопрос…

Примечание № 2: Разновидностью таких инвестиций может быть покупка не бизнеса, а недвижимости. Например, сочетание инвестиций с работами по доведению недвижимости до приемлемых кондиций может давать хороший результат. Типичный пример, покупка жилой площади, отделка ее дешевыми материалами и проведение ряда необходимых работ по улучшению недвижимости (устройство санузла, новые окна, утепление, отопление, замена электропроводки и т.д.) с последующей продажей преобразованной недвижимости с добавленной в нее стоимостью. Это не инвестиции в готовый бизнес. Это бизнес (частью которого является инвестиции в недвижимость), основанный на создании добавочной стоимости. Тема сходная и хорошо иллюстрирует рассматриваемую стратегию.

4. Стратегия № 4: «Закормить бычка на продажу».

Примечание № 1: Покупаем по выгодной цене компанию, доводим ее до хорошего уровня и продаем на пике цены.

Примечание № 2: Этот вид инвестиционной стратегии имеет сходство с предыдущей стратегией. Но в данном случае еще на стадии подготовки к покупке бизнеса планируются значительно более радикальные преобразования, чем в формате «Стратегии покупки бизнеса с целью создания прибавочной стоимости». Купив бизнес по стратегии «Закормить бычка на продажу», все должно закончиться для инвестора проведением IPO (это ключевой признак данной инвестиционной стратегии) и продажей бизнеса с хорошей маржей. А до IPO инвестор должен выполнить огромную работу по наведению порядка не только в юридической составляющей бизнеса, но и в оптимизации производственных, и технологических процессов, детально отработать и отшлифовать логистику, «упаковать» бизнес в «красивую упаковку с бантиком» (брендирование или ребрендинг, создание имиджа и т.п.), масштабирование бизнеса, наращивание клиентуры (и, как следствие, денежного потока), поиск подходящего покупателя контрольного пакета акций будущего IPO и собственно сама процедура IPO, как апогей инвестиций.

5. Стратегия № 5: «Покупка бешеной телки на откорм и продажу».

Примечание: В данном случае речь идет о приобретении стартапа и вообще о любом венчурном (особо рискованном) бизнесе. Чтобы придерживаться данной стратегии инвестор должен хорошо разбираться в теме стартапа и иметь достаточно ресурсов, чтобы воплотить в жизнь революционную технологию и революционный проект, способный принести чрезвычайно большую прибыль и по настоящему обогатить инвестора. Как и в предыдущем случае, конечной точкой в таких инвестициях может быть проведение IPO и продажа бизнеса. Важно только понимать, что с таким же успехом «венчурное» вложение может Вас и разорить, поскольку любые «венчурные» инвестиции больше относятся к категории «спекуляций», чем к классическому «инвестированию». Венчурный инвестор должен иметь опыт в венчурном инвестировании, большой капитал, команду профессионалов высокого качества и надежных партнеров на аутсерфинге, особую чуйку венчурного инвестора, способную помочь инвестору распознавать потенциально удачные объекты инвестирования и избегать вложений в заведомо убыточные проекты.

6. Стратегия № 6: «Купить поросенка на убой».

Примечание: Покупаем у своего должника бизнес с долгами и проблемами (как правило, с большой кредиторкой перед самим же инвестором) и «дербаним» его активы с последующей ликвидацией юридического лица… Или выкупаем у должника недвижимость и все, что «плохо лежит», форсляя все зачетом требования. Либо делаем недружественное поглощение компании с большими долгами перед нами же через покупку контрольного пакета акций или долей в ООО /не путать с рейдерским захватом/). Возможен вариант покупки компании с долгами перед третьими лицами с предварительным урегулированием отношений с ними через выкуп «кредиторки» за бесценок или с хорошей «Маржой безопасности» Грэхема (Грема). Выкупив «кредиторку» у кредиторов, навязываем правила игры владельцу бизнеса. Возможны иные схемы реализации данной стратегии. Рассматриваемая стратегия не преследует собой ничего кроме намерения «купить за бесценок» фактические «пассивы» и распродать их с прибылью в виде имущественного комплекса или порознь. Инвестора в таком случае не интересует, будет ли восстановлен бизнес новыми владельцами недвижимости, транспорта, станков и оборудования, или же бизнес погибнет, а распроданное имущество будет задействовано в рамках других бизнесов. Главное купить «кабанчика» задешево и забить его в виде распродажи имущества, составлявшего ранее чей-то бизнес, в виде единого целого (в виде предприятия как имущественного комплекса) или по частям, с тем, чтобы получить приемлемую маржу в виде чистой прибыли как разницы между понесенными общими затратами и вырученной в итоге продажи выручки. Именно с использованием такой технологии часто действуют компании – застройщики, которых интересуют те или иные земельные участки (да и вообще все те инвесторы, которых не интересует бизнес, а интересует земля, на которой этот бизнес организован). Некрасиво, но на войне как на войне. А бизнес это всегда война. Если все законно, претензий к инвестору быть не может, ибо «законно значит морально». Главное, чтобы инвестором не было допущено рейдерских действий, подделки документов, мошенничества и других уголовно-наказуемых действий.

7. Стратегия № 7: «Купил и держи».

Примечание: Подразумевается, что инвестор получает контроль над бизнесом, который (контрольный пакет акций которого) продается его владельцем по цене, значительно ниже его «внутренней» реальной стоимости. Причины такой продажи бизнеса могут быть разные (продавцу бизнеса срочно потребовались деньги для погашения долгов перед банками по другим проектам, продавец сворачивает деятельность в стране и др. причины). Обязательным условием применения данной стратегии является наличие «Маржи безопасности Грехема (Грема)» и «Императива недооцененности» (Ина) Самойленко Н.В. Купив по выгодной цене контрольный пакет акций (долей), инвестор ждет, когда рыночная цена бизнеса вырастет и бизнес можно будет продать с прибылью. Как правило, инвесторы, покупая бизнес по стратегии «Купил и держи», ограничиваются лишь контролем за своими вложениями, не тратятся на развитие бизнеса и его модернизацию. Они лишь ждут хорошего момента для продажи бизнеса с удовлетворяющей их маржей новому инвестору. Возможны ситуации, когда бизнес покупается по бросовым ценам (повезло так) для того, чтобы обеспечить залоговую базу в случае, если придется брать в банке коммерческий кредит, или делается это попутно, а основной целью является именно стремление получить прибыль от инвестиций на основе стратегии «Купил и держи».

(С) Самойленко Н.В.

Тема № I(1.46.4.): Залог векселей в рамках гражданско-правового оборота в процессе инвестиционной и коммерческой деятельности

Март 22nd, 2021 snv Комментариев нет »

(С) Самойленко Н.В.

18.1.4. Залог векселей в рамках гражданско-правового оборота

I. Залог переводных векселей осуществляется с помощью проставления на векселе так называемого залогового индоссамента…

1. Залоговый индоссамент.

Вместо меня заплатите обществу с ограниченной ответственностью «Эдельвейс», находящемуся по адресу: город Краснодар, ул. Красная, дом 25, как залогодержателю настоящего векселя.

_________________________________________________________________

(подпись индоссанта, дата, должность, ФИО, печать)

________________________________________________________________.

Комментарий к залоговому индоссаменту: Залоговый индоссамент является разновидностью передаточной надписи, посредством которой вексель передается новому векселедержателю в залог, т.е. в порядке обеспечения исполнения каких — либо обязательств лица. Согласно пункту 19 Положения о переводном и простом векселе, утв. Постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341, если индоссамент содержит оговорку «валюта в обеспечение», «валюта в залог» или всякую иную оговорку, имеющую в виду залог, векселедержатель может осуществлять все права, вытекающие из переводного векселя, но поставленный им индоссамент имеет силу лишь в качестве препоручительного индоссамента. Обязанные лица не могут заявлять против векселедержателя возражений, основанных на их личных отношениях к индоссанту, если только векселедержатель, получая вексель, не действовал сознательно в ущерб должнику.

ПРИМЕЧАНИЕ: К простому (соло) векселю вышеприведенная форма индоссамента применяется постольку, поскольку она не является несовместимой с природой этого документа.

2. Вексель может быть обременен в форме залога одним лицом (векселедержателем) другому лицу (новому векселедержателю) посредством залогового индоссамента, при помощи которой одно лицо передает в залог другому лицу права по ордерной ценной бумаге.

3. Залоговый индоссамент, совершенный на ценной бумаге, обременяет в форме залога все права, удостоверенные ценной бумагой, в пользу лица, которому или приказу которого обременяются права по ценной бумаге, — индоссата.

(С) Самойленко Н.В.

Тема № I(5.21.): Факторы в экономике, политике, денежно-кредитном обращении и иных сферах, на которые СЛЕДУЕТ обращать внимание тем, кто занимается бизнесом, и на которые обращать внимание НЕ СЛЕДУЕТ…

Март 21st, 2021 snv Комментариев нет »

(С) Самойленко Н.В.

40.9. Факторы в экономике, политике, денежно-кредитном обращении и иных сферах, на которые СЛЕДУЕТ обращать внимание тем, кто занимается бизнесом, и на которые обращать внимание НЕ СЛЕДУЕТ…

I. «ДЕНОМИНАЦИЯ» как фактор…

1. «ДЕНОМИНАЦИЯ» – это техническая мера, выражающаяся в изменении стоимости денежных знаков с целью стабилизации национальной валюты и упрощения расчетов.

Причиной проведения процедуры «деноминации» является гиперинфляция.

«Деноминация» это весьма дорогое мероприятие (а чеканка монеты так та и вовсе всегда является убыточной для государства).

Примечание: Дороговизна «деноминации» обусловлена объемом работы, которую следует провести в рамках этого мероприятия («Гознак» обязан напечатать новые /«деноминированные»/ знаки, «неденоминированные» знаки старого образца необходимо собрать, перевезти к месту уничтожения и уничтожить. При этом, необходимо обеспечить нормальный процесс одновременного «оборота» в экономике знаков старого и нового образца).

2. Моментом проведения «деноминации» регулятор выбирает период, когда цены на рынке страны стабилизируются.

Основными мерами регуляторов в рамках проводимых ими «деноминаций» являются:

1) выпуск денежных знаков с иным номиналом (устранение лишних нулей на банкнотах);

2) вывод из оборота банкнот и монет старой формации и замена их денежными знаками новой формации.

3. ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! «Деноминация» это мероприятие чисто технического порядка, никак не влияющее на экономику. «Деноминация» для экономики всегда нейтральна и не меняет «макроэкономику». Обычно «деноминированные» денежные знаки вводятся в оборот постепенно и «ходят» одновременно со «старыми» знаками, на которых больше нулей. Население привыкает к «деноминированным» знакам и постепенно они полностью заменяют «неденоминированные». Если и могут быть какие-то негативные последствия «деноминации», то они всегда связаны лишь с наличием у производителей и торговых сетей соблазна повысить цены, что называется, «под шумок». Потребители могут не обратить на искусственное повышение цены на одну валютную единицу (например, на 1 рубль) в силу особенностей психологического восприятия явлений (если до «деноминации» потребители 1 рубль «не считали за деньги», то и после нее они могут не обратить внимание на рост цены на 1 рубль. Между тем, в новых ценах это существенное повышение цены. Впрочем, это уже вопрос, с одной стороны внимательного отношения потребителей к своему кошельку, а с другой стороны, добросовестности продавцов и производителей.

Примечание: Совершенно по иному все может выглядеть, если «деноминация» совпадает по времени с «девальвацией» (как это было в Российской Федерации в 1998 году). В таком случае может быть создано впечатление, что «деноминация» отрицательно сказывается на экономике и благосостоянии граждан. Между тем, это явление психологического характера (когда люди связывают свои беды от «девальвации» с предшествовавшей ей «деноминацией», как это было в России в 1998 г.). Если в стране проводится «деноминация», на нее предпринимателям нет смысла обращать внимание. Следите лишь за тем, чтобы не попасть под пресс «девальвации», которая может быть связана с дефолтом государства и другими последствиями разного рода кризисов. Кстати сказать, в 1998 г. в России «деноминация» фактически стала частью более сложной процедуры «замены валюты».

II. «ДЕВАЛЬВАЦИЯ» как фактор…

1. «ДЕВАЛЬВАЦИЯ» – официальное уменьшение государством золотого содержания денежной единицы в условиях денежной системы «золотого стандарта», в рамках которой основной единицей расчетов является определенное государством стандартизированное количество золота, которым обеспечена денежная единица государства.

Примечание № 1: При «золотом стандарте» государство гарантирует всем и вся, что каждая выпущенная им единица эрзац денег (в виде банкнот) может быть по первому требованию их владельцев обменена на соответствующее стандартное количество золота. Во взаимоотношениях и расчетах между государствами используется фиксированный обменный курс валют на основе соотношения этих валют к единице массы золота.

Примечание № 2: «Золотой стандарт» был окончательно отменен в рамках Ямайской конференции МВФ 1976 года, которая на официальном международном уровне предоставила всем странам право самостоятельно принимать фиксированную или плавающую систему обменного курса собственных валют по отношению к валютам других государств.

Примечание № 3: В современных условиях все государства перешли на «плавающую систему обменного курса». В условиях «плавающего валютного курса» государства НЕ назначают официальной стоимости собственной национальной валюты и НЕ привязывают ее курс к определенному количеству золота.

Примечание № 4: Любое изменение курса валюты той или иной страны происходит НЕ в результате прямого официального назначения государством стоимости собственной валюты (в формате принятия государством официального документа), А в результате изменения ее стоимости под воздействием рыночных механизмов. Регуляторы (Центральные банки) могут влиять на стоимость официальных валют лишь косвенно, используя для поддержания курса валютные интервенции.

Примечание № 5: «Девальвация» тесно пересекается с «инфляцией», но это разные явления. «Инфляция» это категория для обозначения покупательной способности национальной валюты внутри страны эмитента этой валюты. «Девальвация» это категория для обозначения покупательной способности национальной валюты по отношению к более «твердым» валютам других государств (особенно по отношению к так называемым «резервным» валютам).

2. В современных условиях «плавающих валютных курсов» «ДЕВАЛЬВАЦИЯ»:

1) представляет собой снижение реального валютного курса национальной валюты (по отношению к «твердым» валютам других государств), продиктованное экономической политикой государства в конкретный период;

2) является инструментом регуляторов (центральных банков) по управлению национальной валютой.

3. От, так называемых, «национальных девальваций» следует отличать «конкурентные девальвации» (иными словами, – «валютные войны» между государствами), в рамках которых государства соревнуются между собой в вопросе достижения максимально выгодного для них относительно низкого обменного курса для собственных национальных валют, преследуя при этом целью помочь отечественной экономике тем, что делают собственную промышленность более конкурентоспособной, и наращивают объемы экспорта собственных товаров, работ и услуг.

4. Причины «ДЕВАЛЬВАЦИИ» обусловлены макроэкономическими факторами:

1) «инфляцией» и «гиперинфляцией»;

2) дефицитом платежных балансов.

5. Непосредственное снижение курса национальной валюты по отношению к валютам других государств осуществляется регуляторами (центральными банками) в форме:

1) официального снижения государством фиксированного курса валюты (который в мировой практике тоже встречается как формат управления валютным курсом);

2) отказ регулятора от поддержки курса национальной валюты;

3) отказ государства от привязки курса собственной валют к «твердым» валютам и(или) определенным валютным корзинам, включающим несколько валют и(либо) золото.

6. Снижение курса национальной валюты может осуществляться с целью:

1) уменьшения дефицита платежного баланса страны;

2) стимулирования внутреннего производства товаров, работ и услуг в стране;

3) повышения конкурентоспособности производимых в стране товаров, работ и услуг на мировом рынке.

7. ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! «ДЕВАЛЬВАЦИЯ» это мероприятие, которое оказывает прямое влияние на экономику страны, а значит и на интересы каждого гражданина, производителя и инвестора в стране.

8. ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЕ ПОСЛЕДСТВИЯ «ДЕВАЛЬВАЦИИ»…

1) «девальвация» стимулирует экспорт;

Примечание № 1: Экспорт стимулируется за счет того, что чем больше экспортируешь, тем больше получаешь доход в более дорогой иностранной валюте. Чем больше доход в иностранной валюте, тем больше выручишь в результате обмена полученной твердой валюты на собственную валюту внутри страны. Это приносит значительный дополнительный доход в виде так называемого «девальвационного дохода».

Примечание № 2: Впрочем, следует понимать, что значительный рост экспорта возможен только в том случае, если продукция собственной экономики будет иметь значительные качественные преимущества по сравнению с зарубежной, а также будет иметь очень низкую себестоимость производства. Без повышения производительности труда и внедрения новейших технологий внутри страны этого не добиться. Последнее означает, что одной только «девальвацией» не всегда можно добиться значительного повышения экспорта. Для достижения значительных (видимых) успехов требуется, чтобы «девальвация» шла рука об руку со структурными изменениями в экономике, с внедрением целого ряда мер ограничительного характера в денежно-кредитной политике государства, с усилением мер государства по наращиванию доходов государства.

2) «девальвация» снижает темпы расходования золотовалютных резервов государства конкретной страны;

3) «девальвация» способствует повышению спроса на отечественные товары, работы и услуги внутри страны;

4) «девальвация» повышает цены на импортные товары, а это способствует импортозамещению, что положительно влияет на укрепление суверенитета страны (сельскохозяйственного, промышленного, продовольственного, лекарственного и других видов суверенитета).

9. ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ ПОСЛЕДСТВИЯ «ДЕВАЛЬВАЦИИ»…

1) «девальвация» ведет к утрате доверия к обесценивающейся национальной валюте со стороны резидентов страны (со стороны граждан и организаций);

Примечание № 1: На ожиданиях резкого падения курса национальной валюты вышеперечисленные субъекты перестают доверять валюте своего государства и начинают вкладывать деньги в активы и пассивы, которые наименьшим образом подвержены обесцениванию.

Примечание № 2: Таким образом, они стремятся сохранить уровень богатства, достигнутый к моменту «ДЕВАЛЬВАЦИИ», т.е. к моменту обесценивания национальной валюты.

2) «девальвация» обесценивает банковские вклады граждан, совершенные в национальной валюте, что ведет к массовому (порой ажиотажному) оттоку денег из банков;

3) «девальвация» ведет к массовому перетеканию национальной валюте в «твердую» наличную валюту, а это ведет к созданию валютного финансового «пузыря»;

4) формирование (под воздействием «девальвации») валютного пузыря в «твердой» валюте ведет к оттоку из банков ликвидности в национальной валюте, росту стоимости национальной валюты и, по факту, – к прекращению кредитования реального сектора экономики страны;

Примечание: Если экономика нормально не кредитуется, рост экономики останавливается.

5) «девальвация» ведет к резкому падению реальной покупательной способности доходов, которые население получает в обесцененной национальной валюте;

Примечание: Выше было указано, что «девальвация» способствует повышению спроса на отечественные товары, работы и услуги внутри страны. Однако повышение спроса на отечественную продукцию, с одной стороны, не мешает падению реальной покупательной способности населения, с другой. Фактически в процессе девальвации обесцениваются все виды доходов внутри страны (доход самозанятых и ИП /которые не могут повышать цены на свои товары, работы и услуги из-за снижения покупательской способности населения/, заработных плат наемных работников, пенсий пенсионеров всех категорий, денежных пособий социального и иного характера /пособия на содержание детей и др./, выплат в виде материнского капитала и т.д.).

6) падение реальной покупательной способности населения, вызванное «девальвацией», ведет к снижению покупательского спроса (населению просто не на что покупать и расширять потребление);

7) «девальвация» ведет к ограничению импорта;

8) ограничение импорта, вызванное «девальвацией», лишает население страны части ранее доступных ему товаров зарубежных производителей;

Примечание: Положительно влияя на вопросы укрепления суверенитета страны (в силу неизбежного импортозамещения рынка страны собственной продукцией), «девальвация» ведет к тому, что население доступа к привычным товарам из-за рубежа.

9) ограничение импорта, вызванное «девальвацией», рвет технологические и логистические цепочки, нарушает производственный процесс компаний, ориентированных на сырье, материалы, детали, комплектующие, технологии и оборудование из других стран;

Примечание: Опять же, положительно влияя на вопросы укрепления суверенитета страны, «девальвация» одновременно нарушает производство продукции внутри страны в тех компаниях, которые ориентированы на поставки комплектующих и сырья из-за рубежа.

10) «девальвация» может выступить в качестве спускового крючка для запуска «инфляции» внутри страны;

Примечание: При удешевлении отечественных товаров, работ и услуг, отечественные производители этой продукции стремятся повысить цены на нее и тем самым еще больше обесценивают банковские вклады и сбережения граждан, а также накопления отдельной части самих же производителей. Так раскручивается так называемая «девальвационно-инфляционная» спираль, создавая все новые и новые витки «инфляции».

11) «девальвация» подвергает бизнес-сообщество реального сектора экономики (тех, кто по тем или иным причинам не хеджировал свои риски путем заключения сделок на срочных рынках) значительным валютным рискам.

III. «ЗАМЕНА ВАЛЮТЫ» как фактор…

1. «ЗАМЕНА ВАЛЮТЫ» – это техническая мера, выражающаяся в введении в стране валюты нового образца (иногда с кардинальным изменением ее наименования и внешнего вида).

Причины замены валюты могут быть разными.

Например, «замена валюты» в Российской Федерации 1998 года была обусловлена тем, что в условиях продолжавшегося хождения на ее территории старых советских рублей, бывшие союзные республики стали без согласования с Россией вводить на своей территории собственные валюты (сомы, гривны, теньге, тугрики, зайчики). На собственные запасы теперь уже не нужных им советских рублей стали массово покупать в России товары, работы и услуги, что вызвало невероятный по объемам отток товаров из нашей страны. Необходимо было навести порядок. Сделать это можно было, только заменив валюту страны на валюту совершенно нового образца, что и было сделано. Другое дело, что в условиях того времени в России совпали по времени (или почти совпали с разницей в полгода) «деноминация», четырехкратная «девальвация», вызванная дефолтом по ГКО, и собственно «замена валюты», оставив в памяти населения незаживающую психологическую травму.

2. Не оказывают никакого влияния на бизнес процедуры «модернизации», усиления защиты и иного обновления банкнот. Это также обычная техническая мера, на которую предпринимателям не имеет смысла обращать внимания.

IV. «ПАДЕНИЕ КУРСА НАЦИОНАЛЬНОЙ ВАЛЮТЫ ПО ОТНОШЕНИЮ К РЕЗЕРВНЫМ ВАЛЮТАМ» как фактор…1. «ПАДЕНИЕ КУРСА ВАЛЮТЫ» (ослабление валюты) НЕ следует путать с «ДЕВАЛЬВАЦИЕЙ» валюты.

Национальная валюта страны может слабеть под воздействием самых разных причин.

Российский рубль, например, может слабеть под воздействием:

1) падения цен на нефть (поскольку экспорт нефти является для России существенным источником пополнения государственного бюджета);

2) санкций со стороны США и других стран в отношении России в целом, отдельных отраслей ее экономики и крупнейших монополий из России;

3) угрозы пандемий и(или) новых волн реально уже имеющихся пандемий внутри страны (коронавирус, например), которые порой вынуждают власть вводить массу ограничений, которые плохо сказываются на экономике;

4) война с соседним государством;

5) дефолт по обязательствам государства (как это было по обязательствам ГКО в 1998 году);

6) общее падение экономики (рецессия и дефляция);

7) другие причины.

2. ПОЛОЖИТЕЛЬНОЕ ВЛИЯНИЕ падения цены на национальную валюту…

1) Падение курса рубля по отношению к USD толкает российские предприятия к переориентации на внутренний рынок Российской Федерации. Они меньше полагаются на импорт и больше ориентируются на внутренний рынок, закупая комплектующие, сырье, материалы у отечественных производителей, чем развивают внутреннее производство в смежных отраслях и предприятиях (от которых зависят) непосредственно в России.

Примечание: Последнее обусловлено тем, что падение курса более выгодно для тех компаний из России, которые не зависят от импорта технологий, станков, оборудования, комплектующих, сырья, материальных ресурсов из других стран. Им нет необходимости покупать у себя в стране свободно конвертируемую дорогую валюту за рубли и тратить эту дорогую валюту за рубежом на закупку товаров по импорту.

2) Понижение курса рубля по отношению к USD благоприятно сказывается на фирмах:

а) у которых низкий порог валютных долгов перед банками и иностранными компаниями;

б) у которых большая доля затрат в российской национальной валюте;

в) которые зарабатывают внутри России и внутри страны же тратят полученные доходы.

3) Компании – экспортеры, ориентированные на собственные российские ресурсы, технологии, комплектующие, сырье, материалы и рабочую силу россиян и мигрантов, становятся более конкурентоспособными на внешних рынках, так как платят за вышеперечисленные материальные ресурсы и оплачивают труд наемных работников в относительно дешевых российских рублях, а произведенную продукцию поставляют на экспорт за дорогую иностранную валюту.

4) Понижение курса рубля по отношению к USD благоприятно сказывается на экспортерах (ориентированных на экспорт золотодобывающих, металлургических предприятиях и предприятий по производству удобрений… российских экспортерах оружия, нефти и газа), повышая их доналоговую прибыль.

5) Существенный рост доналоговой прибыли экспортеров (который может составить от 10% до 20% и более) положительно сказывается на пополнении государственных бюджетов всех уровней.

3. ОТРИЦАТЕЛЬНОЕ ВЛИЯНИЕ падения цены на национальную валюту…

1) Импортозависимые компании вынуждены покупать по импорту товары, работы, услуги, технологии за твердую валюту (USD, EUR, GBP, JPY, CHF и др.), приобретенную по более высокому курсу. Это влечет за собой снижение рентабельности их бизнеса как внутри Российской Федерации, так и за границей, поскольку дорогие комплектующие и другие составляющие производственного процесса удорожают и конечный результат производства – продукцию предприятия.

2) С негативными последствиями сталкиваются и торговые предприятия.

а) торговая фирма, купив товары за границей дорого, ограничена в своем маневре на рынке России, так как в условиях пониженной покупательной способности части российского населения торговая фирма не может заложить в цену товара слишком большую торговую маржу;

б) на имеющуюся в наличии сумму сильно обесценившихся российских рублей, фирма – импортер может получить в банке (при обмене рублей на иностранную валюту) меньшую сумму валюты, необходимой для расчетов за границами России;

в) меньше иностранной валюты, значит меньше товаров, которые можно купить за рубежом и ввести в Россию;

г) меньше товаров ввозимых в Россию, значит больше логистические издержки на единицу товара;

д) больше затраты на единицу товара, завозимого в Россию, – меньше рентабельность торговой деятельности;

е) меньше товаров, завозимых в Россию, – меньше выручка от их реализации в России;

ж) меньше выручка, полученная от продажи товаров, завезенных в Российскую Федерацию, – меньше чистая прибыль фирмы.

V. «ИНФЛЯЦИЯ» и «ДЕФЛЯЦИЯ» как факторы…

Примечание: Смотреть разделы настоящего учебника:

1) «V. ОБЩИЕ ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ВЫБОР «ИНВЕСТИЦИОННЫХ» И «СПЕКУЛЯТИВНЫХ» СТРАТЕГИЙ»;

2) «VI. ПОКАЗАТЕЛИ УРОВНЕЙ ИНФЛЯЦИИ И ДЕФЛЯЦИИ. ОТСЛЕЖИВАНИЕ И ИЗМЕРЕНИЕ ЭТИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ».

(С) Самойленко Н.В.

Тема № I(3.28.6.12.): Модель «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б) на нисходящем («медвежьем») рынке («ПОКУПКА»)

Март 14th, 2021 snv Комментариев нет »

(С) Самойленко Н.В.

36.28.6.12. Модель «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б) на нисходящем («медвежьем») рынке («ПОКУПКА»)

I. Примеры модели…

Модель, состоящая из одной свечи (свеча «До:дзи СТРЕКОЗА»… или «Тонбо», что по-японски означает «стрекоза») принадлежит к свечам из семейства «До:дзи» и отличается от других «До:дзи» относительно маленькой верхней тенью (голова «стрекозы») и очень длинной нижней тенью (хвост «стрекозы»).

Рис. I_36.28.6.12._1

Пример модели «До:дзи СТРЕКОЗА», у которого цена Close совпадает с ценой Open…

Рис. I_36.28.6.12._2

Пример модели «До:дзи СТРЕКОЗА» с белым телом, у которого цена Close чуть выше цены Open…

Рис. I_36.28.6.12._3

Пример модели «До:дзи СТРЕКОЗА» с черным телом, у которого цена Close чуть ниже цены Open)…

Примечание № 1: ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! Гусев В.П. на стр. 26 книги «Японские свечи. Сборник моделей» жестко обозначает, что у модели «До:дзи СТРЕКОЗА» цены открытия и закрытия равны. Если для кого-то наши разногласия с Гусевым В.П. покажутся принципиальными, то они могут воспользоваться общепринятым (его, кстати, и сам Гусев В.П.) подходом, согласно которому при отступлении от классических вариантов ту или иную свечу можно обозначить как свечу «из семейства» того или иного класса. Мы же вполне допускаем незначительное несовпадение цен открытия и закрытия у модели «До:дзи СТРЕКОЗА». В рассматриваемом случае при несовпадении цен открытия и закрытия свечи, похожей на «До:дзи СТРЕКОЗА», будем впредь трактовать такую свечу как «свечу, относящуюся к разряду свечей «До:дзи СТРЕКОЗА». Тем самым мы предлагаем полностью исключить разночтение при оценке моделей японских свечей, похожих на «До:дзи СТРЕКОЗА», но не имеющих совпадения цены Open с ценой Close свечи. При этом, предлагаем придерживаться данной позиции как в том случае, когда свеча, аналогичная модели «До:дзи СТРЕКОЗА», появляется «на вершине рынка», так и в тех случаях, когда такая свеча появляется «у основания рынка» или по ходу тредна «ВВЕРХ» или «ВНИЗ».

Примечание № 2: Как видите, модели «До:дзи СТРЕКОЗА» (М) «на вершине рынка» ничем не отличаются от моделей «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б) «у основания рынка».

II. О чем говорит модель…

1. «До:дзи СТРЕКОЗА» отражает борьбу покупателей («быков») и продавцов («медведей»).

2. После сильных движений рынка «ВНИЗ» появление на графике цены модели «До:дзи СТРЕКОЗА» может выступить в качестве разворотной точки «у основания рынка». В таких случаях «До:дзи СТРЕКОЗА» свидетельствует о значительно возросших шансах на то, что рынок развернется по направлению «Снизу ВВЕРХ».

3. При появлении модели «До:дзи СТРЕКОЗА» в середине нисходящего тренда, возможно продолжение движения «ВНИЗ».

Примечание: При этом, появление модели «До:дзи СТРЕКОЗА» в ходе «горизонтального» (бокового) тренда (когда тело каждой очередной свечи находится в теле предыдущей) в период консолидации рынка на его вершине или в середине «медвежьего» тренда может свидетельствовать о том, что рынок намерен начать или, соответственно, продолжить движение «ВНИЗ», если «До:дзи СТРЕКОЗА» подтверждает «Отбой» цены (Сверху «ВНИЗ») от линии Тенкан (в позиции «Мертвый крест»), от «Голубой линии» или от любого другого значимого уровня «сопротивления» (если это произошло в направлении «Мертвого креста» индикатора ИШИМОКУ). Речь идет о ситуациях, при которых верхняя тень «проколола» такую линию или уровень «сопротивления», но несмотря на это свеча все равно закрылась ниже них. Примером может служить закрепление цены в виде «До:дзи СТРЕКОЗА» ниже средней линии канала Боллинджера (направленной «ВНИЗ»), произошедшее после «пробоя» этой линии («Сверху ВНИЗ») или после коррекции цены к средней линии канала Боллинджера по ходу нисходящего «медвежьего» движения рынка «ВНИЗ».

4. Аномально длинная нижняя тень свечи «До:дзи СТРЕКОЗА», появившейся «у основания рынка» показывает, что несмотря на натиск, предпринятый «медведями» в ходе сессии и то, что в течение периода формирования модели они смогли очень сильно продвинуться по направлению «ВНИЗ», «медведям» так и не удалось закрепиться на достигнутых рубежах и им пришлось в этот раз уступить «быкам». Но столь длинная нижняя тень показывает и то, насколько сильны намерения и возможности «быков», несмотря на то что аномально длинная нижняя тень показывает и то, куда они потенциально могут двинуть рынок («Сверху ВНИЗ») на следующий день (час и т.д.). И тут важно не обмануться в сових ожиданиях и с учетом контекста рынка (в рамках которого появилась «До:дзи СТРЕКОЗА») сделать правильные выводы. Если рассматриваемая модель совершила «Отбой» цены (по направлению Снизу «ВВЕРХ») от нижней линии канала Боллинджера, проколов при этом указанные линии, но закрывшись выше них, то больше шансов, что модель «До:дзи СТРЕКОЗА» (или свеча, похожая на указанную модель) свидетельствует о намерении рынка двигаться по направлению «ВВЕРХ». Это явно модель «РАЗВОРОТА». И наоборот, если (после пробоя ценой средней линии канала Боллинджера по направлению «Сверху ВНИЗ») цена вернулась к этой пробитой линии и верхняя тень свечи «До:дзи СТРЕКОЗА» (сформированной непосредственно под средней линией Боллинджера) проколола среднюю линию канала Боллинджера, смотрящую «ВНИЗ», но сама свеча закрылась ниже этой линии, то перед нами налицо модель «ПРОДОЛЖЕНИЯ» «медвежьего» тренда «ВНИЗ».

Примечание: ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! Особо сильный посыл к движению рынка «ВВЕРХ» можно наблюдать в том случае, если в момент появления модели «До:дзи СТРЕКОЗА» «у основания рынка» (модель «РАЗВОРОТА») НЕДЕЛЬНЫЙ график (график «долгосрочной» тенденции) показывает тенденцию «ВВЕРХ», а стохастик (и/или/ другие осцилляторы) на «среднесрочном» (рабочем) тайм-фрейме находится в зоне «перепроданности» (ниже линии 30, 20 или 10, в зависимости от вида осциллятора). Применительно к модели «ПРОДОЛЖЕНИЯ» особо сильный посыл к дальнейшему движению «ВНИЗ» в качестве продолжения «медвежьего» тренда на «среднесрочном» (рабочем) ДНЕВНОМ графике, модель «До:дзи СТРЕКОЗА» будет подавать в том случае, если НЕДЕЛЬНЫЙ график показывает «долгосрочную» тенденцию «ВНИЗ», а осцилляторы на «среднесрочном» (рабочем) ДНЕВНОМ графике находятся в области «перекупленности» (выше 70, 80 или 90, в зависимости от вида осциллятора).

5. Аномально длинная нижняя тень свечи «До:дзи СТРЕКОЗА», появившейся «в процессе движения ВНИЗ», но НЕ «у основания рынка» (например, при формировании такой свечи после «пробоя» возникшего на пути рынка уровня «поддержки» или после «коррекции» цены к уровню «сопротивления» и последующем «отбое» от этого уровня /Сверху «ВНИЗ»/ и закрытии свечи ниже перечисленных уровней) хоть и показывает уровень возможностей «медведей», но не вдохновляет нас на вход в позицию «BUY» («ПОКУПКА»). Наоборот, появление «До:дзи СТРЕКОЗА» в такой ситуации указывает трейдерам и спекулянтам на возможность продолжения поступательного движения рынка «ВНИЗ», а также на необходимость рассмотреть возможность совершить сделку «SELL» («ПРОДАЖА»).

III. Правила распознавания модели…

1. Модель «До:дзи СТРЕКОЗА» представляет собой свечу:

1) с одинаковой или почти одинаковой (так как небольшая разница в ценах «открытия» и «закрытия» применительно к рассматриваемой модели по нашему мнению вполне допустима) ценой «открытия» (Open) и ценой «закрытия»;

2) с короткой верхней тенью («голова стрекозы») и очень длинной нижней тенью («хвост стрекозы»).

Примечание: «До:дзи СТРЕКОЗА» очень похожа на «До:дзи ВЕРХНИЙ КРЕСТ». Однако у «СТРЕКОЗЫ» нижняя тень всегда заметно длиннее, чем нижняя тень «ВЕРХНЕГО КРЕСТА». Именно аномально длинная нижняя тень дает основание трактовать свечу «До:дзи» в качестве модели «До:дзи СТРЕКОЗА». Используя в рассматриваемом случае термин «аномально длинная нижняя тень», мы тем самым ставим перед собой цель обозначить, что «До:дзи СТРЕКОЗА» при всей своей схожести с моделью «До:дзи ВЕРХНИЙ КРЕСТ» все же не является свечой «До:дзи ВЕРХНИЙ КРЕСТ», а является именно моделью «До:дзи СТРЕКОЗА». Что касается величины верхней тени, то, как мы понимаем примеры моделей, приведенных Гусевым В.П. на странице 26 книги «Японские свечи. Сборник моделей», длина этих теней у «До:дзи ВЕРХНИЙ КРЕСТ» и «До:дзи СТРЕКОЗА» вполне может быть одинаковой (во всяком случае, так мы это видим, рассматривая приведенные Гусевым В.П. варианты указанных свечей). У нас нет оснований оспаривать в этом вопросе признанного авторитета в области японских свечей, В.П. Гусева. Напоминаем, что мы всегда сверяем свою точку зрения с тем, что пишет Гусев В.П. и никогда не оспариваем его мнение, если на то нет веских причин.

IV. Описание механизма формирования модели…

1. После поступательного или резкого движения рынка «ВНИЗ» свеча «открывается» и «закрывается» на одном и том же уровне цены или с небольшим (мизерным) отклонением (разницей), формируя по ходу сессии маленькую верхнюю тень («голову стрекозы») и аномально длинную нижнюю тень («хвост стрекозы»).

2. Появление модели «До:дзи СТРЕКОЗА» (в своем окончательном варианте) обусловлено жестокой борьбой покупателей («быков») и продавцов («медведей») за то, куда двинуться рынку дальше.

V. Психологическое содержание модели…

С психологической точки зрения полноценная модель «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б) «у основания рынка», сформировавшаяся после сильного движения рынка «ВНИЗ» (особенно при ее появлении у сильного уровня «поддержки»), отражает размышления участников рынка о том, стоит ли и дальше двигать рынок по направлению «ВНИЗ» и НЕ лучше ли выйти из рынка либо (впервые после длительного движения «ВВНИЗ») совершить сделку «BUY».

VI. Правила подтверждения модели…

1. Подтверждение модели «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б) обязательно.

2. Подтверждением модели «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б) может служить заход осцилляторов в зону «перепроданности» и разворот их в обратную сторону.

Примечание № 1: Покупая немедленно после закрытия свечи «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б), т.е. не дождавшись подтверждения, значит поступать как спекулянт и, при этом, очень рисковать. К сожалению, на 1-ЧАСОВЫХ графиках и тайм-фреймах ниже уровнем нет другого способа кроме как рисковать, так как на мелких графиках цена быстро проходит зону прибыли (к тому же, чтобы получить прибыль, необходимо еще успеть и спрэд отработать).

Примечание № 2: Применительно к модели «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б), состоящей из одной свечи «До:дзи», не следует ждать подтверждения в виде следующей белой («бычьей») свечи, так как закрытие этой черной свечи приведет к формированию совершенно другой модели, которая будет состоять из трех свечей.

VII. Правила усиления модели…

1. «Отбой» цены («Снизу ВВЕРХ») от возникшего на пути цены сильного уровня «поддержки», состоявшийся на свече «До:дзи СТРЕКОЗА», усиливает модель «До:дзи СТРЕКОЗА», так как можно предположить, что после длительного движения цены «ВНИЗ» у рынка не хватит сил, чтобы преодолеть сильный уровень «поддержки» и продолжить движение «ВНИЗ».

Примечание № 1: Характерным рисунком в этом случае является ситуация, при которой нижняя тень проколола значимый уровень «поддержки» (Сверху ВНИЗ) (опустилась ниже уровня), но, в конце концов, свеча закрылась выше этого уровня. Это классический вариант «отбоя» цены от уровня «поддержки».

Примечание № 2: ВНИМАНИЕ !!! Будьте осторожны, так как само по себе появление на пути цены сильного уровня еще ни о чем не говорит !!! Может оказаться так, что рынок не достиг своего дна, а находится лишь в середине пути к собственному основанию. В этом случае «До:дзи СТРЕКОЗА» может оказаться моделью «ПРОДОЛЖЕНИЯ» движения рынка «ВНИЗ».

2. При торговле на ДНЕВНОМ тайм-фрейме модель «До:дзи СТРЕКОЗА» сильнее, если гистограмма MACD на НЕДЕЛЬНОМ графике развернулась и показала тренд «ВВЕРХ», а осцилляторы на ДНЕВНОМ графике вошли в зону перепроданности (например, стохастика опустилась ниже 30) и развернулись «ВВЕРХ» (в идеале, – пересекли линию «перепроданности» 30 осциллятора в обратном направлении).

Примечание: При использовании других тайм-фреймов следует правильно подобрать индикаторы и их размерности, как для графика «долгосрочной» тенденции, так и для «среднесрочного» (рабочего) тайм-фрейма.

3. Чем продолжительнее предшествовавший появлению модели «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б) понижательный («медвежий») тренд, тем сильнее модель.

4. Чем круче угол предшествовавшего «медвежьего» тренда, тем сильнее информационный посыл, который несет «До:дзи СТРЕКОЗА».

5. «До:дзи СТРЕКОЗА» усиливается, если незадолго до ее появления на графике цены появилась одна или несколько моделей «Пинцет».

6. Чем длиннее нижняя тень свечи «До:дзи СТРЕКОЗА», тем сильнее модель.

Примечание: В идеале, если трейдер наблюдает на графике картину, которая изображена на рисунке Рис. I_36.28.6.12._4

7. Чем больше ценовой разрыв «ВНИЗ» между телом «До:дзи СТРЕКОЗА» и ценой закрытия (Close) предыдущей свечи, тем сильнее модель «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б).

Примечание № 1: «Тело» любого «До:дзи» может состоять из прямой черточки, поскольку цены открытия и закрытия у классической «До:дзи» часто совпадают. В любом случае, чем НИЖЕ над телом предыдущей свечи сформировалось даже такое ограниченное ценами открытия и закрытия «тело» «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б), тем сильнее модель.

Примечание № 2: Этот признак встречается на рынке акций, но не характерен для ФОРЕКС, так как на графиках ФОРЕКС незакрытые разрывы и «окна» практически не встречаются (если не считать «окон» на НЕДЕЛЬНЫХ графиках, появление которых обусловлено выходными днями).

8. Наличие у «До:дзи СТРЕКОЗА» белого тела усиливает модель, так как черный «До:дзи СТРЕКОЗА» на понижательном («медвежьем») тренде всегда сильнее черного.

Примечание: Разумеется, что в отличие от модели «Такури» в рассматриваемом случае этот признак играет не столь важное значение. Но в трейдинге и спекуляциях не бывает мелочей. И мы предлагаем учитывать даже такие мелочи, как цвет тела модели «До:дзи СТРЕКОЗА», поскольку цены открытия и закрытия «До:дзи СТРЕКОЗА» не всегда совпадают.

9. Если появление свечи «До:дзи СТРЕКОЗА» сопровождается формированием полноценной модели «8 – 10 новых низов» (из методов Сакаты Мунэхисы Хонмы /Хонма Сокю/) это усиливает модель «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б), так как «До:дзи СТРЕКОЗА» теряет свое самостоятельное значение и превращается в часть более мощной и информативной свечной модели «8 – 10 новых низов», после которой вероятность разворота рынка очень велика.

10. Если показатели объемов (Volums) на протяжении длительного периода движения рынка «ВНИЗ» перед появлением модели «До:дзи СТРЕКОЗА» системно от одной «медвежьей» свечи к другой «медвежьей» свече падали, (показывая, что рынок не поддерживает движение цены «ВНИЗ»), это усиливает модель «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б).

VIII. Правила ослабления модели…

1. Если посыл, который несет модель «До:дзи СТРЕКОЗА», появившаяся на «среднесрочном» (ДНЕВНОМ рабочем) графике, противоречит долгосрочной «медвежьей» тенденции по А. Элдеру на «долгосрочном» НЕДЕЛЬНОМ графике и(или) «медвежьей» СУПЕРТЕНДЕНЦИИ по Самойленко Н.В. на МЕСЯЧНОМ графике, доверие к «бычьей» модели «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б) снижается, так как противоречие долгосрочным тенденциям всегда ослабляет любую модель.

Примечание: Не забывайте, что здесь и везде, где мы рассуждаем о японских свечах, мы приводим анализ на ДНЕВНЫХ графиках (разумеется, если не оговорено иное). Примеры же моделей берем с любых видов тайм-фреймов.

2. Чем меньше ценовой разрыв «ВНИЗ» между телом «До:дзи СТРЕКОЗА» и ценой закрытия (Close) предыдущей свечи, тем слабее модель «До:дзи СТРЕКОЗА».

Примечание: Данный признак относится, прежде всего, к рынку ценных бумаг. На рынке ФОРЕКС на этом признаке внимание не заостряем (есть разрывы или «окно», хорошо… нет – тоже неплохо…)

3. Наличие у свечи «До:дзи СТРЕКОЗА» черного тела ослабляет модель, так как черный «До:дзи СТРЕКОЗА» на понижательном («медвежьем») тренде всегда слабее белого.

Примечание № 1: Как и у любых других свечей «До:дзи», у модели «До:дзи СТРЕКОЗА» цена открытия (Open) и цена закрытия (Close) могут не совпадать, что дает микроскопическое тело белого или черного цвета. Последнее не умаляет значения модели «До:дзи СТРЕКОЗА».

Примечание № 2: Как мы отмечали выше, применительно к модели «До:дзи СТРЕКОЗА» это не самый сильный признак, но обращать внимание на такие «мелочи» необходимо обязательно, ибо при работе с деньгами нет и не может быть мелочей.

IX. Правила отмены модели (правила утраты моделью своего информативного значения)…

1. Модель «До:дзи СТРЕКОЗА», появившаяся после резкого движения «ВНИЗ», теряет свое информативное значение как «разворотная»:

1) если после рассматриваемой модели появилась белая свеча с сильным «бычьим» телом, после которой НЕ сформировалась убедительная «медвежья» свеча с ценой закрытия выше цены закрытия свечи «До:дзи СТРЕКОЗА»;

2) если в ходе «медвежьего» тренда «Сверху ВНИЗ» сначала цена пробила в направлении «Мертвого креста» какую-либо линию индикатора ИШИМОКУ или какой-нибудь важный уровень, рассматриваемый как линия или уровень «поддержки», далее цена закрылась ниже них, а потом возникла модель «До:дзи СТРЕКОЗА», свеча которой также закрылась ниже важной линии индикатора ИШИМОКУ или ниже другого важного уровня «поддержки», пробитого накануне.

Примечание: Не забывайте «правило двух дней», как подтверждение «истинности» пробоя. Вполне может оказаться так, что модель из одиночной свечи «До:дзи СТРЕКОЗА» как раз и будет завершающим аккордом этого правила (первая свеча пробила уровень и закрылась ниже него, вторая свеча открылась и закрылась ниже ранее пробитого уровня). Такая ситуация может свидетельствовать о том, что рынок не достиг своего «основания» и движение «ВНИЗ» может быть продолжено. В таком случае модель «До:дзи СТРЕКОЗА» вполне может оказаться не «разворотной» моделью, а моделью «ПРОДОЛЖЕНИЯ».

X. Фундаментальные правила применения модели…

1. В качестве «БЫЧЬЕЙ» РАЗВОРОТНОЙ модели на нисходящем («медвежьем») рынке модель «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б) имеет значение и берется нами в расчет в качестве повода совершить сделку «BUY» («ПОКУПКА») ПРЕИМУЩЕСТВЕННО в ситуации, когда мы наблюдаем картину, при которой одновременно:

1) индикаторы на тайм-фрейме «долгосрочной» тенденции уверенно показывают направление «ВВЕРХ» (например, Гистограмма MACD на НЕДЕЛЬНОМ графике показывает «ВВЕРХ», если в качестве «среднесрочного» /рабочего/ графика мы используем ДНЕВНОЙ тайм-фрейм);

2) осцилляторы на «среднесрочном» (рабочем) графике показывают «умеренную» и уверенную вызревшую «перепроданность» рынка;

3) на пути цены возник сильный или иной значимый уровень «поддержки» (нижняя линия канала Боллинджера, исторический уровень, линия индикатора ИШИМОКУ и т.д.);

4) цена совершила «отбой» (Снизу «ВВЕРХ») от уровня «поддержки»;

5) цена сформировала модель «До:дзи СТРЕКОЗА», который можно трактовать как «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б) «у основания рынка».

6) свеча модели «До:дзи СТРЕКОЗА» закрылась выше уровня «поддержки»;

7) график «среднесрочного» (рабочего) тайм-фрейма (в нашем случае, – 1-ЧАСОВОГО, 3-ЧАСОВОГО, 4-ЧАСОВОГО, 6-ЧАСОВОГО, ДНЕВНОГО графика) показывает выраженную «бычью» «дивергенцию» /на 1-ЧАСОВОМ графике желательно «двойную бычью дивергенцию»/).

2. В качестве «МЕДВЕЖЬЕЙ» модели «ПРОДОЛЖЕНИЯ» на нисходящем («медвежьем») рынке модель «До:дзи СТРЕКОЗА» (М) имеет значение и берется нами в расчет в качестве повода совершить сделку «SELL» («ПРОДАЖА») ПРЕИМУЩЕСТВЕННО в ситуации, когда мы наблюдаем картину, при которой одновременно:

1) «среднесрочный» (рабочий) график показывает уверенный тренд «ВНИЗ» (например, «Мертвый крест», а еще лучше «медвежий» сигнал «Трех линий» или «медвежий» сигнал «Парад линий» либо производный от них «медвежий» сигнал «Неудавшийся откат»);

Примечание: Особенно хорошо, если указанные сигналы соответствуют направлению «долгосрочной» тенденции на долгосрочном графике.

2) цена на «среднесрочном» (рабочем) графике совершает «отбой» (Сверху «ВНИЗ») от линии Тенкан или, поднявшись до линии Киджун, отбивается от линии Киджун (Сверху «ВНИЗ»);

3) «отбой» цены (по направлению «Сверху ВНИЗ») от линии Тенкан, Киджун или линий «Облака», выступающих в качестве уровня «сопротивления» (подтверждает модель «До:дзи СТРЕКОЗА» (М), закрывшаяся, соответственно ниже Тенкан, Киджун, одной из линий «Облака», или выше средней линии канала Боллинджера, смотрящей «ВНИЗ», либо от исторического или иного важного уровня «сопротивления»;

4) один или несколько осцилляторов показывают состояние «перекупленности» (находятся выше линий 70, 80 или 90 /в зависимости от вида осциллятора/) и развернулись «ВНИЗ» или пробивают «Сверху ВНИЗ» свою среднюю линию либо нижнюю линию (30, 20 или 10), вторгаясь в зону «перепроданности», чем подтверждают продолжение ранее сформированного движения цены «ВНИЗ».

Примечание: Многие полагают, что пересечение тем или иным осциллятором линии «перепроданности» по направлению «Сверху ВНИЗ» есть сигнал к «ПОКУПКЕ». На самом деле это не всегда так. Очень часто это есть сигнал «ПРОДОЛЖЕНИЯ» «медвежьего» тренда «ВНИЗ». Можете самостоятельно в этом убедиться на примере RSI. Лиховидов В.Н. подметил (смотрите его торговую систему «четырех линий»), что если RSI пересекает («Сверху ВНИЗ») линию «перепроданности» 30 и это движение RSI подтверждается пересечением ценой («Сверху ВНИЗ») соответствующих линий или уровней «поддержки», это прекрасный сигнал на открытие позиции «SELL» («ПРОДАЖА»).

3. Выше показаны «идеальные» модели. Чаще всего на графике приходится иметь дело с неидеальными ситуациями, которые тоже предоставляют возможность заработать. Умение распознать такие моменты и своевременно воспользоваться ими, важнейшее умение трейдера. А потому, глупо ждать появление «идеальных» условий на рынке. Необходимо пользоваться тем, что дает рынок и постоянно совершенствовать свое мастерство во всех других обстоятельствах, которые предоставляют возможность совершить сделку с положительным математическим ожиданием.

XI. Действия трейдера при появлении модели…

1. Действия трейдера, НЕ находящегося в рынке:

1) приготовиться к «ПОКУПКЕ» и ждать подтверждения;

2) совершить сделку «BUY» («ПОКУПКА») после получения подтверждения.

Примечание: Не забывайте, что мы рассматриваем в данном случае модель из одной свечи. А потому мы не должны ждать подтверждения в виде следующей белой «бычьей» свечи (как это часто рекомендуют другие аналитики), ибо в таком случае речь уже будет идти о модели, состоящей не из одной свечи, а из двух-трех свечей. Подтверждение следует искать с помощью анализа показаний разного рода технических индикаторов (например, с помощью осцилляторов).

2. Действия трейдера, находящегося в рынке:

1) Поскольку «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б) «у основания рынка» может свидетельствовать о смене тренда «ВНИЗ» на тренд «ВВЕРХ», в отношении ранее открытых «коротких» позиций, необходимо рассмотреть вопрос о том, чтобы:

а) или подтянуть Stop—Loss позиции «SELL» ближе к «High» свечи «До:дзи СТРЕКОЗА»;

б) или частично «обрезать» (сократить) позицию «SELL»;

в) или полностью закрыть позицию «SELL»;

г) или «перевернуть» позицию «SELL», заменив ее на позицию «BUY».

2) Если перед нами очевидная модель «До:дзи СТРЕКОЗА» «ПРОДОЛЖЕНИЯ» предыдущего нисходящего «медвежьего» тренда «ВНИЗ», а не полноценная «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б) «у основания рынка», следует рассмотреть вопрос о совершении следующих действий:

а) или подтянуть Stop—Loss ближе к «High» свечи «До:дзи СТРЕКОЗА» «ПРОДОЛЖЕНИЯ»;

б) или совершить «доливку» к уже имеющейся позиции «SELL», т.е. нарастить позицию «SELL»;

в) или подтянуть Stop—Loss ближе к «High» свечи «До:дзи СТРЕКОЗА» «ПРОДОЛЖЕНИЯ» и совершить «доливку» к уже имеющейся позиции «SELL», т.е. нарастить позицию «SELL».

3. Действия трейдера, находящегося в рынке (БОЛЕЕ ДЕТАЛЬНО):

ЕСЛИ ПЕРЕД НАМИ МОДЕЛЬ «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б) «у основания рынка» следует:

1) подтянуть Stop—Loss позиции «SELL» (на уровень «High» плюс 5 пунктов или величину иного спреда либо непосредственно на уровень «High»);

или

2) срочно «КУПИТЬ», полностью закрыв позицию «ПРОДАЖА», ранее открытую на стороне «медведей»;

или

3) срочно «КУПИТЬ» (частично обрезав позицию «ПРОДАЖА», ранее открытую на стороне «медведей») и приготовиться к следующей «ПОКУПКЕ» и полному выходу из рынка (полному закрытию позиции «ПРОДАЖА»), если со стороны технических индикаторов будет получено подтверждение посылов, подаваемых моделью «До:дзи СТРЕКОЗА»;

или

4) срочно «КУПИТЬ» (полностью закрыв позицию «ПРОДАЖА» ранее открытую на стороне «медведей») и приготовиться к новой «ПОКУПКЕ» на стороне «быков», если со стороны технических индикаторов будет получено подтверждение посылов, подаваемых моделью «До:дзи СТРЕКОЗА» и эти посылы будут соответствовать направлению «долгосрочной» тенденции;

или

5) срочно «КУПИТЬ» (частично обрезав позицию «ПРОДАЖА», ранее открытую на стороне «медведей») и приготовиться к следующей «ПОКУПКЕ» (на стороне «быков») через «ПЕРЕВОРОТ» позиции (с тем, чтобы остаться в рынке минимальным лотом, но теперь уже на стороне «быков»), если со стороны технических индикаторов будет получено подтверждение посылов, подаваемых моделью «До:дзи СТРЕКОЗА», и эти посылы будут соответствовать направлению «долгосрочной» тенденции;

или

6) срочно «КУПИТЬ» (полностью закрыв позицию «ПРОДАЖА», ранее открытую на стороне «медведей»), совершив при этом сделку «ПЕРЕВОРОТ» позиции (с тем, чтобы остаться в рынке с минимальным, средним по размеру или максимальным лотом, но теперь уже на стороне «быков»), играя в обратном направлении, если со стороны технических индикаторов будет получено подтверждение посылов, подаваемых моделью «До:дзи СТРЕКОЗА», и эти посылы будут соответствовать направлению «долгосрочной» тенденции.

ЕСЛИ ПЕРЕД НАМИ МОДЕЛЬ «До:дзи СТРЕКОЗА» «ПРОДОЛЖЕНИЯ» тренда «ВНИЗ», то следует:

1) или подтянуть Stop—Loss ближе к «High» свечи «До:дзи СТРЕКОЗА» «ПРОДОЛЖЕНИЯ» (на уровень «High» плюс 5 – 12 пунктов или величину иного спреда);

2) или совершить «доливку» к уже имеющейся позиции «SELL», т.е. нарастить позицию «SELL»;

3) или подтянуть Stop—Loss ближе к «High» свечи «До:дзи СТРЕКОЗА» «ПРОДОЛЖЕНИЯ» (на уровень «High» плюс 5 – 12 пунктов или величину иного спреда) и совершить «доливку» к уже имеющейся позиции «SELL», т.е. нарастить позицию «SELL».

XII. Особые условия…

1. Модель «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б) «принимается в работу» в качестве разворотной модели только в том случае, если:

1) модель появляется на «среднесрочном» (рабочем) графике после существенного и продолжительного «медвежьего» движения цены (Сверху «ВНИЗ»);

2) модель появляется на «среднесрочном» (рабочем) графике в состоянии явной «перепроданности» рынка;

3) модель появляется у сильного уровня «поддержки» (в идеале, – если на этой свече цена совершает «отбой» /Снизу «ВВЕРХ»/ от этого уровня).

Примечание № 1: «Перепроданность» рынка следует определять с помощью осцилляторов (стохастик, RSI, %R). Если все три осциллятора одновременно находятся в зоне «перепроданности» и развернулись в обратном направлении, имеет смысл внимательно присмотреться к модели «До:дзи СТРЕКОЗА».

Примечание № 2: При работе на 1-ЧАСОВОМ тайм-фрейме в рынок следует входить немедленно после закрытия свечи «До:дзи СТРЕКОЗА», так как промедление на мелких тайм-фреймах ведет к упущенной выгоде или к полной потери шанса получить прибыль. Такая модель поведения рискованна, но у трейдеров и спекулянтов нет иного выхода, кроме как рисковать и входить в позицию «BUY» в таких случаях «с рынка», а не «по ордерам».

2. Предпочтение отдаем ситуациям, при которых ОДНОВРЕМЕННО:

1) модель «До:дзи СТРЕКОЗА» появилась на «среднесрочном» (рабочем) графике после длительного движения рынка «ВНИЗ»;

2) осцилляторы показали на «среднесрочном» (рабочем) тайм-фрейме уверенное состояние «перепроданности»;

3) на «среднесрочном» (рабочем) графике сформировалась «бычья» дивергенция между графиком цены и осцилляторами (или хотя бы одним из них);

4) на графике «долгосрочной» тенденции зафиксирована тенденция «ВВЕРХ».

3. Модель «До:дзи СТРЕКОЗА» имеет значение и в том случае, если она появляется в ходе движения цены «ВНИЗ», но не «у основания рынка», а, например, в середине «медвежьего» тренда, НО в этом случае «До:дзи СТРЕКОЗА» является НЕ моделью «разворота», А моделью «ПРОДОЛЖЕНИЯ» нисходящего «медвежьего» тренда «ВНИЗ».

ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! Можно предположить, что цена продолжит свое движение «Сверху ВНИЗ», формируя следующую часть «медвежьего» тренда на «среднесрочном» (рабочем) графике, если трейдер наблюдает на графике цены ситуацию, при которой модель «До:дзи СТРЕКОЗА» ОДНОВРЕМЕННО:

1) формируется после того, как цена до этого некоторое время двигалась в «медвежьем» тренде;

2) формируется после пробоя ценой возникшего на ее пути какого-то существенного уровня «поддержки»;

3) закрывается ниже пробитого до этого уровня «поддержки» (автоматически превратившегося в уровень «сопротивления»);

4) подтверждает «истинность» пробоя уровня (правило двух свечей);

5) тестирует ранее пробитый уровень;

6) прокалывает верхней тенью уровень «сопротивления», трансформированный из ранее пробитого (Сверху «ВНИЗ») уровня «поддержки».

Примечание: Если описанная картина наблюдается в ситуации, при которой на «долгосрочном» графике очевидна «медвежья» тенденция, то сам Бог велел входить или «доливаться» (пирамидироваться) в направлении «долгосрочной» тенденции «ВНИЗ». Если Вы работаете на 1-ЧАСОВОМ графике (используя его в качестве «среднесрочного» рабочего тайм-фрейма), и при этом на 6-ЧАСОВОМ графике Вы видите выраженную «медвежью» тенденцию (в такой ситуации, в соответствии с «коэффициентом пятерки» А. Элдера, это график «долгосрочной» тенденции…), то имеет смысл рассмотреть возможность работать в направлении «ВНИЗ». Аналогичные правила (с точностью наоборот) действуют и на «бычьем» рынке с той разницей, что на таком рынке мы рассматриваем возможность работы по направлению «ВВЕРХ».

4. Есть мнение, что на фондовом рынке модель «До:дзи СТРЕКОЗА» лучше работает в том случае, если появляется «на вершине рынка» (на самом его верху), а не «у основания рынка». Это объясняется тем, что для продолжения движения рынка «ВВЕРХ» необходимы все новые и новые «ПОКУПКИ», а «ВНИЗ» рынок может в любой момент обвалиться под собственным весом и дальше уже может просто катиться по инерции.

XIII. О разнообразии модели «До:дзи СТРЕКОЗА»…

1. Приводим варианты модели «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б) «у основания рынка».

1) Не ищите идеального сходства «идентифицируемой» Вами модели с тем или иным вариантом, который мы показали ниже.

2) Зрите всегда в корень…

3) Ищите модели базовые (обязательные существенные) признаки модели «До:дзи СТРЕКОЗА»… (маленькая голова, очень длинный хвост…)

4) Не забывайте о контексте и «посылах», которые несет Вам график цены в том месте, где сформировалась свеча «До:дзи СТРЕКОЗА», а также о «духе» модели…

2. Варианты модели До:дзи СТРЕКОЗА» (Б):

Рис. I_36.28.6.12._4

Перед нами ДНЕВНОЙ график валютного рынка ФОРЕКС (пара EUR/USD за 2018.08.15).

На рисунке I_36.28.6.12._4 приведен пример классической модели «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б) «у основания рынка» (на свечу «До:дзи СТРЕКОЗА» указывает стрелка красного цвета).

«Хвост» «Стрекозы» проколол нижнюю линию канала Боллинджера, но сама свеча закрылась выше этой линии, что подтвердило полноценный «отбой» цены от этого уровня «поддержки» по направлению «Снизу ВВЕРХ».

Обратите внимание на «бычью» свечу, на которую указывает стрелка желтого цвета. На ней цена вернулась в зону Боллинджера и тоже показала «Отбой» «ВВЕРХ».

Если бы мы вошли в позицию «BUY» «с рынка», то уже на следующий день потерпели бы убытки. Убытки мы терпели бы и на свече «До:дзи СТРЕКОЗА». И непонятно, выдержал бы наш депозит удары рынка.

Вот почему разумнее всего входить в позицию не «с рынка», а «по ордерам».

Если бы мы выставили отложенный приказ «BUY» на «High» свечи (на которую указывает желтая стрелка), добавив 6 пунктов, то на следующей свече этот приказ бы не сработал и мы спокойно сняли бы его после закрытия следующей «медвежьей» свечи и ждали бы дальнейшего развития событий.

Дождавшись формирования и закрытия «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б) «у основания рынка», мы бы повторно выставили отложенный ордер «BUY» теперь уже на «High» «До:дзи СТРЕКОЗА» плюс 6 пунктов. И это необходимо было сделать, несмотря на то, что мы входили бы в рынок против базового сигнала ИШИМОКУ «медвежий» «Парад линий». Это классический пример того, когда так надо поступать обязательно (и цена далеко отошла от линии Тенкан, и модель «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б) нарисовалась, и «отбой» цены (Снизу «ВВЕРХ») от нижней линии канала Боллинджера (т.е. от значимого уровня «поддержки») состоялся.

Как видите, после этого цена почти безостановочно двигалась «ВВЕРХ» в течение 12 дней. Это принесло бы хорошую прибыль «инвестиционным» трейдерам и суперприбыль – спекулянтам.

Рис. I_36.28.6.12._5

Перед нами ДНЕВНОЙ график валютного рынка ФОРЕКС (пара EUR/USD за 2018.10.09).

На рисунке I_36.28.6.12._5 мы видим еще одну классическую модель «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б) «у основания рынка» (на свечу «До:дзи СТРЕКОЗА» указывает стрелка красного цвета).

Ситуация сходная с предыдущим случаем.

Точно также первая попытка «отбоя» от нижней линии канала Боллинджера (на нее укаызвает стрелка желтого цвета) не удалась.

Правда здесь мы рисковали поймать «лося» даже в том случае, если бы пытались войти в рынок «по ордерам», выставив отложенный приказ «BUY» на «High» свечи, на которую указывает желтая стрелка. Даже фильтр в 6 пунктов нас не спас бы, так как верхняя тень следующей свечи наверняка бы активировала бы наш отложенный ордер «BUY».

Но в целом рассуждения те же. Нам желательно войти в рынок после закрытия модели «До:дзи СТРЕКОАЗ» (Б) «у основания рынка».

Нам могут возразить и сказать, что данная «СТРЕКОЗА» не есть разворотная модель «у основания». Но ведь это как смотреть на складывавшуюся на рынке ситуацию. Если речь вести о соотношении нижней линии и средней линии канала Боллинджера, то «основание рынка» в виде «поддержки», выражаемой нижней линией Боллинджера, очевидно.

Лишь на после закрытия свечи из семейства «Молот», на который указывает стрелка розового цвета (из-за наличия нижней тени мы не можем идентифицировать ее как классический «Молот», но это точно свеча из семейства «Молот»), нам стало совершенно ясно, что необходимо было либо выйти из рынка, закрыв позицию «BUY», либо вовсе совершить «переворот» позиции «BUY» и заменить ее на позицию «SELL».

Почему ?

Потому, что:

1) свеча «Молот» подтвердила «отбой» цены (по направлению «Сверху ВНИЗ») от верхней линии «Облака» цены ИШИМОКУ и от средней линии Боллинджера;

2) средняя линия Боллинджера смотрит по направлению «ВНИЗ», а это в подобной ситуации верный признак того, что рынок двинется «ВНИЗ»;

3) «отбой» цены от вышеперечисленных уровней «сопротивления» произошел в направлении «Мертвого креста» индикатора ИШИМОКУ.

Как видите, дальше умелым трейдерам светила только прибыль и они ее наверняка получили, если все сделали правильно.

Рис. I_36.28.6.12._6

Перед нами 1-ЧАСОВОЙ график валютной пары USD/CHF (2021.02.16 свеча за 14:00).

Красная стрелка указывает на модель До:дзи «СТРЕКОЗА» (Б) «у основания рынка».

Желтая стрелка указывает на точку входа в рынок на уровне параллельной линии голубого цвета. Это уровень приказа «BUY», который следовало установить расторопным трейдерам, рассчитанный на основе параметров сигнальной свечи на вход в рынок в виде модели До:дзи «СТРЕКОЗА». К цене High этой свечи 0,88769 мы добавили фильтр в размере стандартного спреда 5 пунктов (кстати, применительно к конкретной валюте он может быть и иной) плюс 1 пункт дополнительно. В результате расчетов мы получаем уровень приказа «BUY» 0,88829. Как показывает история, к концу дня (не позднее 20.00 по МСК опытный трейдер мог бы выйти на уровне 0,89250, что принесло бы ему прибыль в размере (0,89250 – 0,88829) = 0,00421, т.е. минимум 42 пункта, что при начальном капитале в сумме 150 000 рублей и лоте в 0,5 ($50 000) принесло бы спекулянту приблизительно 19 364 рубля 71 копейка чистой прибыли в течение 3(трех) часов при изначальном риске потерять 5 934 рублей 17 копеек. В переводе на $ США при стартовом капитале в 150 000 рублей и курсе 73 рубля за один $ сделка с CHF дала бы на следующие результаты:

1) стартовый капитал 150 000 / 73 = $2046;

2) лот 0,5, т.е. $50 000;

3) загрузка депозита 78,97%;

4) расчетная стоимость 1(одного) пункта – $5,63;

5) потенциальная прибыль $265,27;

6) потенциальные убытки $81,29.

Таким образом, умелый трейдер за 3(три) часа получил бы в рублях 19 365 рублей при риске потерять 5 935 рублей.

Иными словами, рискнув (5935 * 100) / 150 000 = 3,96%, трейдер (спекулянт) за 3(три) часа получил бы прибавку в размере (19 365 * 100) / 150 000 = 12,91%

Если гипотетически предположить, что трейдер будет совершать в неделю хотя бы одну сделку с результатом 12,95% в плюс, то по итогам месяца (при отсутствии убыточных сделок), его капитал вырастет на 51,64% (12,95 * на 4 недели), а в год капитал вырастет на (51,64% * 12 месяцев) = 619,68%, т.е. через год капитал трейдера будет равен (150 000 * 619,68) / 100 = 929 520 + 150 000 (первоначальный капитал) = 1 079 520 рублей.

Разумеется, что мы привели гипотетический, так сказать, идеальный пример (да и тот не идеален, если задействовать реинвестирование прибыли в каждой последующей сделке и стараться совершать минимальное количество убыточных сделок).

3. Приведенные варианты не исчерпывают весь спектр данной модели, а лишь подчеркивают разнообразие таких моделей.

(С) Самойленко Н.В.

Тема № I(3.28.6.11.): Модель «До:дзи СТРЕКОЗА» (М) на восходящем («бычьем») рынке («ПРОДАЖА»)

Март 7th, 2021 snv Комментариев нет »

(С) Самойленко Н.В.

36.28.6.11. Модель «До:дзи СТРЕКОЗА» (М) на восходящем «бычьем» рынке («ПРОДАЖА»)

I. Примеры модели…

Модель, состоящая из одной свечи (свеча «До:дзи СТРЕКОЗА»… или «Тонбо», что по-японски означает «стрекоза») принадлежит к свечам из семейства «До:дзи» и отличается от других «До:дзи» относительно маленькой верхней тенью (голова «стрекозы») и очень длинной нижней тенью (хвост «стрекозы»).

Рис. I_36.28.6.11._1

Пример модели «До:дзи СТРЕКОЗА», у которого цена Close совпадает с ценой Open…

Рис. I_36.28.6.11._2

Пример модели «До:дзи СТРЕКОЗА» с белым телом, у которого цена Close чуть выше цены Open…

Рис. I_36.28.6.11._3

Пример модели «До:дзи СТРЕКОЗА» с черным телом, у которого цена Close чуть ниже цены Open)…

Примечание: ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! Гусев В.П. на стр. 26 книги «Японские свечи. Сборник моделей» жестко обозначает, что у модели «До:дзи СТРЕКОЗА» цены открытия и закрытия равны. Если это так (а мы не смеем спорить со столь авторитетным знатоком в области японских свечей), то впредь так и будем считать, но при этом будем делать поправку на то, что как и в моделях «Маленький До:дзи», в моделях «До:дзи СТРЕКОЗА» вполне можно допустить незначительное несовпадение цен открытия и закрытия. Если для кого-то наши разногласия с Гусевым В.П. покажутся принципиальными, то они могут воспользоваться общепринятым (его, кстати, и сам Гусев В.П.) подходом, согласно которому при отступлении от классических вариантов ту или иную свечу можно обозначить как свечу «из семейства» того или иного класса. В рассматриваемом случае при несовпадении цен открытия и закрытия свечи, похожей на «До:дзи СТРЕКОЗА», можно сказать, что «мы имеем дело со свечой, относящейся к разряду свечей «До:дзи СТРЕКОЗА». Тем самым можно полностью исключить разночтение при оценке моделей японских свечей.

II. О чем говорит модель…

1. «До:дзи СТРЕКОЗА» отражает борьбу покупателей («быков») и продавцов («медведей»).

2. После сильных движений рынка «ВВЕРХ» появление на графике цены модели «До:дзи СТРЕКОЗА» может выступить в качестве разворотной точки «на вершине рынка». В таких случаях «До:дзи СТРЕКОЗА» свидетельствует о значительно возросших шансах на то, что рынок развернется.

3. При появлении модели «До:дзи СТРЕКОЗА» в середине восходящего тренда, возможно продолжение движения «ВВЕРХ».

Примечание: При этом, появление модели «До:дзи СТРЕКОЗА» в ходе «горизонтального» (бокового) тренда (когда тело каждой очередной свечи находится в теле предыдущей) в период консолидации рынка на его дне или в середине «бычьего» тренда может свидетельствовать о том, что рынок намерен начать или, соответственно, продолжить движение «ВВЕРХ», если «До:дзи СТРЕКОЗА» подтверждает «Отбой» цены (Снизу «ВВЕРХ») от линии Тенкан (в позиции «Золотой крест»), от «Голубой линии» или от любого другого значимого уровня «поддержки» (если это произошло в направлении «Золотого креста»). Речь идет о ситуациях, при которых нижняя тень «проколола» такую линию или уровень «поддержки», но несмотря на это свеча все равно закрылась выше них. Примером может служить закрепление цены в виде «До:дзи СТРЕКОЗА» выше средней линии канала Боллинджера (направленной «ВВЕРХ»), произошедшее после «пробоя» этой линии («Снизу ВВЕРХ») или после отката цены к средней линии канала Боллинджера по ходу восходящего «бычьего» движения рынка «ВВЕРХ».

4. Аномально длинная нижняя тень свечи «До:дзи СТРЕКОЗА», появившейся «на вершине рынка» показывает, что несмотря на натиск, предпринятый «медведями» в ходе сессии и то, что в течение периода формирования модели они смогли очень сильно продвинуться по направлению «ВНИЗ», «медведям» так и не удалось закрепиться на достигнутых рубежах и им пришлось в этот раз уступить «быкам». Но столь длинная нижняя тень показывает и то, насколько сильны намерения «медведей» и как далеко они потенциально могут двинуть рынок («Сверху ВНИЗ») на следующий день (час и т.д.).

5. Аномально длинная нижняя тень свечи «До:дзи СТРЕКОЗА», появившейся «в процессе движения ВВЕРХ», но НЕ «на вершине рынка» (например, при формировании такой свечи после «пробоя» возникшего на пути рынка уровня «сопротивления» или после «отката» к уровню «поддержки» и последующем «отбое» от этого уровня /Снизу «ВВЕРХ»/ и закрытии свечи выше перечисленных уровней) хоть и показывает уровень возможностей «медведей», но не вдохновляет нас на вход в позицию «SELL» («ПРОДАЖА»). Наоборот, появление «До:дзи СТРЕКОЗА» в такой ситуации указывает трейдерам и спекулянтам на возможность продолжения поступательного движения рынка «ВВЕРХ», а также на необходимость рассмотреть возможность совершить сделку «BUY» («ПОКУПКА»).

III. Правила распознавания модели…

1. Модель «До:дзи СТРЕКОЗА» представляет собой свечу:

1) с одинаковой или почти одинаковой (так как небольшая разница в ценах «открытия» и «закрытия» применительно к рассматриваемой модели вполне допустима) ценой «открытия» (Open) и ценой «закрытия»;

2) с короткой верхней тенью («голова стрекозы») и очень длинной нижней тенью («хвост стрекозы»).

Примечание: «До:дзи СТРЕКОЗА» очень похожа на «До:дзи ВЕРХНИЙ КРЕСТ». Однако у «СТРЕКОЗЫ» нижняя тень всегда заметно длиннее, чем нижняя тень «ВЕРХНЕГО КРЕСТА». Именно аномально длинная нижняя тень дает основание трактовать свечу «До:дзи» в качестве модели «До:дзи СТРЕКОЗА». Используя в рассматриваемом случае термин «аномально длинная нижняя тень», мы тем самым ставим перед собой цель обозначить, что «До:дзи СТРЕКОЗА» при всей своей схожести с моделью «До:дзи ВЕРХНИЙ КРЕСТ» все же не является свечой «До:дзи ВЕРХНИЙ КРЕСТ», а является именно моделью «До:дзи СТРЕКОЗА».

IV. Описание механизма формирования модели…

1. После поступательного или резкого движения рынка «ВВЕРХ» свеча «открывается» и «закрывается» на одном и том же уровне цены или с небольшим (мизерным) отклонением (разницей), формируя по ходу сессии маленькую верхнюю тень («голову стрекозы») и аномально длинную нижнюю тень («хвост стрекозы»).

2. Появление модели «До:дзи СТРЕКОЗА» (в своем окончательном варианте) обусловлено жестокой борьбой покупателей («быков») и продавцов («медведей») за то, куда двинуться рынку дальше.

V. Психологическое содержание модели…

С психологической точки зрения полноценная модель «До:дзи СТРЕКОЗА» (М) «на вершине рынка», сформировавшаяся после сильного движения рынка «ВВЕРХ» (особенно при ее появлении у сильного уровня «сопротивления»), отражает размышления участников рынка о том, стоит ли и дальше двигать рынок по направлению «ВВЕРХ» и НЕ лучше ли выйти из рынка либо (впервые после длительного движения «ВВЕРХ») совершить сделку «SELL».

VI. Правила подтверждения модели…

1. Подтверждение модели «До:дзи СТРЕКОЗА» (М) обязательно.

2. Подтверждением модели «До:дзи СТРЕКОЗА» (М) может служить заход осцилляторов в зону «перекупленности» и разворот их в обратную сторону.

Примечание № 1: Продавая немедленно после закрытия свечи «До:дзи СТРЕКОЗА» (М), т.е. не дождавшись подтверждения, значит поступать как спекулянт и, при этом, очень рисковать. К сожалению, на 1-ЧАСОВЫХ графиках и тайм-фреймах ниже уровнем нет другого способа кроме как рисковать, так как на мелких графиках цена быстро проходит зону прибыли (к тому же, чтобы получить прибыль, необходимо еще успеть и спрэд отработать).

Примечание № 2: Применительно к модели «До:дзи СТРЕКОЗА» (М), состоящей из одной свечи «До:дзи», не следует ждать подтверждения в виде следующей черной (медвежьей») свечи, так как закрытие этой черной свечи приведет к формированию совершенно другой модели, которая будет состоять из трех свечей.

VII. Правила усиления модели…

1. «Отбой» цены («Сверху ВНИЗ») от возникшего на пути цены сильного уровня «сопротивления», состоявшийся на свече «До:дзи СТРЕКОЗА», усиливает модель «До:дзи СТРЕКОЗА», так как можно предположить, что после длительного движения цены «ВВЕРХ» у рынка не хватит сил, чтобы преодолеть сильный уровень «сопротивления» и продолжить движение «ВВЕРХ».

Примечание № 1: Характерным рисунком в этом случае является ситуация, при которой верхняя тень проколола значимый уровень «сопротивления» (Снизу ВВЕРХ) (поднялась выше уровня), но, в конце концов, свеча закрылась ниже этого уровня. Это классический вариант «отбоя» цены от уровня «сопротивления».

Примечание № 2: ВНИМАНИЕ !!! Будьте осторожны, так как само по себе появление на пути цены сильного уровня еще ни о чем не говорит !!! Может оказаться так, что рынок не достиг своей вершины, а находится лишь в середине пути к этой вершине. В этом случае «До:дзи СТРЕКОЗА» может оказаться моделью «ПРОДОЛЖЕНИЯ» движения рынка «ВВЕРХ».

2. При торговле на ДНЕВНОМ тайм-фрейме модель «До:дзи СТРЕКОЗА» сильнее, если гистограмма MACD на НЕДЕЛЬНОМ графике развернулась и показала тренд «ВНИЗ», а осцилляторы на ДНЕВНОМ графике вошли в зону перекупленности (например, стохастика поднялась выше 70) и развернулись «ВНИЗ» (в идеале, – пересекли линию «перекупленности» 70 осциллятора в обратном направлении).

Примечание: При использовании других тайм-фреймов следует правильно подобрать индикаторы и их размерности, как для графика «долгосрочной» тенденции, так и для «среднесрочного» (рабочего) тайм-фрейма.

3. Чем продолжительнее предшествовавший появлению модели «До:дзи СТРЕКОЗА» (М) повышательный («бычий») тренд, тем сильнее модель.

4. Чем круче угол предшествовавшего «бычьего» тренда, тем сильнее информационный посыл, который несет «До:дзи СТРЕКОЗА».

5. «До:дзи СТРЕКОЗА» усиливается, если незадолго до ее появления на графике цены появилась одна или несколько моделей «Пинцет».

6. Чем длиннее нижняя тень свечи «До:дзи СТРЕКОЗА», тем сильнее модель.

Примечание: В идеале, если трейдер наблюдает на графике картину, которая изображена на рисунке I_36.28.6.11._4

7. Чем больше ценовой разрыв «ВВЕРХ» между телом «До:дзи СТРЕКОЗА» и ценой закрытия (Close) предыдущей свечи, тем сильнее модель «До:дзи СТРЕКОЗА» (М).

Примечание № 1: «Тело» любого «До:дзи» может состоять из прямой черточки, поскольку цены открытия и закрытия у классической «До:дзи» часто совпадают. В любом случае, чем выше над телом предыдущей свечи сформировалось даже такое ограниченное ценами открытия и закрытия «тело» «До:дзи СТРЕКОЗА», тем сильнее модель.

Примечание № 2: Этот признак встречается на рынке акций, но не характерен для ФОРЕКС, так как на графиках ФОРЕКС незакрытые разрывы и «окна» практически не встречаются (если не считать «окон» на НЕДЕЛЬНЫХ графиках, появление которых обусловлено выходными днями).

8. Наличие у «До:дзи СТРЕКОЗА» черного тела усиливает модель, так как черный «До:дзи СТРЕКОЗА» на повышательном («бычьем») тренде всегда сильнее белого.

Примечание: Разумеется, что в отличие от модели «Повешенный» в рассматриваемом случае этот признак играет не столь важное значение. Но в трейдинге и спекуляциях не бывает мелочей. И мы предлагаем учитывать даже такие мелочи, как цвет тела модели «До:дзи СТРЕКОЗА», поскольку цены открытия и закрытия «До:дзи СТРЕКОЗА» не всегда совпадают.

9. Если появление свечи «До:дзи СТРЕКОЗА» сопровождается формированием полноценной модели «8 – 10 новых верхов» (из методов Сакаты Мунэхисы Хонмы /Хонма Сокю/) это усиливает модель «До:дзи СТРЕКОЗА», так как «До:дзи СТРЕКОЗА» теряет свое самостоятельное значение и превращается в часть более мощной и информативной свечной модели «8 – 10 новых верхов», после которой вероятность разворота рынка очень велика.

10. Если показатели объемов (Volums) на протяжении длительного периода движения рынка «ВВЕРХ» перед появлением модели «До:дзи СТРЕКОЗА» системно от одной «бычьей» свечи к другой «бычьей» свече падали, (показывая, что рынок не поддерживает движение цены «ВВЕРХ»), это усиливает модель «До:дзи СТРЕКОЗА» (М).

VIII. Правила ослабления модели…

1. Если посыл, который несет модель «До:дзи СТРЕКОЗА», появившаяся на «среднесрочном» (ДНЕВНОМ рабочем) графике, противоречит долгосрочной «бычьей» тенденции по А. Элдеру на «долгосрочном» НЕДЕЛЬНОМ графике и(или) «бычьей» СУПЕРТЕНДЕНЦИИ по Самойленко Н.В. на МЕСЯЧНОМ графике, доверие к «медвежьей» модели «До:дзи СТРЕКОЗА» (М) снижается, так как противоречие долгосрочным тенденциям всегда ослабляет любую модель.

Примечание: Не забывайте, что здесь и везде, где мы рассуждаем о японских свечах, мы приводим анализ на ДНЕВНЫХ графиках (разумеется, если не оговорено иное). Примеры же моделей берем с любых видов тайм-фреймов.

2. Чем меньше ценовой разрыв «ВВЕРХ» между телом «До:дзи СТРЕКОЗА» и ценой закрытия (Close) предыдущей свечи, тем слабее модель «До:дзи СТРЕКОЗА».

Примечание: Данный признак относится, прежде всего, к рынку ценных бумаг. На рынке ФОРЕКС на этом признаке внимание не заостряем (есть разрывы или «окно», хорошо… нет – тоже неплохо…)

3. Наличие у свечи «До:дзи СТРЕКОЗА» белого тела ослабляет модель, так как белый «До:дзи СТРЕКОЗА» на повышательном («бычьем») тренде всегда слабее черного.

Примечание № 1: Как и у любых других свечей «До:дзи», у модели «До:дзи СТРЕКОЗА» цена открытия (Open) и цена закрытия (Close) могут не совпадать, что дает микроскопическое тело белого или черного цвета. Последнее не умаляет значения модели «До:дзи СТРЕКОЗА».

Примечание № 2: Как мы отмечали выше, применительно к модели «До:дзи СТРЕКОЗА» это не самый сильный признак, но обращать внимание на такие «мелочи» необходимо обязательно, ибо при работе с деньгами нет и не может быть мелочей.

IX. Правила отмены модели (правила утраты моделью своего информативного значения)…

1. Модель «До:дзи СТРЕКОЗА», появившаяся после резкого движения «ВВЕРХ», теряет свое информативное значение как «разворотная»:

1) если после рассматриваемой модели появилась белая свеча с сильным «бычьим» телом, после которой НЕ сформировалась убедительная «медвежья» свеча с ценой закрытия ниже цены закрытия свечи «До:дзи СТРЕКОЗА»;

2) если в ходе «бычьего» тренда снизу «ВВЕРХ» сначала цена пробила в направлении «Золотого креста» какую-либо линию индикатора ИШИМОКУ или какой-нибудь важный уровень, рассматриваемый как линия или уровень «сопротивления», далее цена закрылась выше них, а потом возникла модель «До:дзи СТРЕКОЗА», свеча которой также закрылась выше важной линии индикатора ИШИМОКУ или выше другого важного уровня «сопротивления», пробитого накануне.

Примечание: Не забывайте «правило двух дней», как подтверждение «истинности» пробоя. Вполне может оказаться так, что модель из одиночной свечи «До:дзи СТРЕКОЗА» как раз и будет завершающим аккордом этого правила (первая свеча пробила уровень и закрылась выше него, вторая свеча также открылась и закрылась выше ранее пробитого уровня). Такая ситуация может свидетельствовать о том, что рынок не достиг своей «вершины» и движение «ВВЕРХ» может быть продолжено. В таком случае модель «До:дзи СТРЕКОЗА» вполне может оказаться не «разворотной» моделью, а моделью «ПРОДОЛЖЕНИЯ» (разумеется, если «До:дзи СТРЕКОЗА» не окажется частью более сложной модели «Фейерверк» «на вершине рынка»). В последнем случае моделью «РАЗВОРОТА» «на вершине рынка» будет не свеча «До:дзи СТРЕКОЗА», а состоящая из нескольких свечей типа «До:дзи» более сложная модель «Фейерверк» (М) «на вершине рынка».

X. Фундаментальные правила применения модели…

1. В качестве «МЕДВЕЖЬЕЙ» РАЗВОРОТНОЙ модели на восходящем («бычьем») рынке модель «До:дзи СТРЕКОЗА» (М) имеет значение и берется нами в расчет в качестве повода совершить сделку «SELL» («ПРОДАЖА») ПРЕИМУЩЕСТВЕННО в ситуации, когда мы наблюдаем картину, при которой одновременно:

1) индикаторы на тайм-фрейме «долгосрочной» тенденции уверенно показывают направление «ВНИЗ» (например, Гистограмма MACD на НЕДЕЛЬНОМ графике показывает «ВНИЗ», если в качестве «среднесрочного» /рабочего/ графика мы используем ДНЕВНОЙ тайм-фрейм);

2) осцилляторы на «среднесрочном» (рабочем) графике показывают «умеренную» и уверенную и вызревшую «перекупленность» рынка;

3) на пути цены возник сильный или иной значимый уровень «сопротивления» (верхняя линия канала Боллинджера, исторический уровень, линия индикатора ИШИМОКУ и т.д.);

4) цена совершила «отбой» (Сверху «ВНИЗ») от уровня «сопротивления»;

5) цена сформировала модель «До:дзи СТРЕКОЗА», который можно трактовать как «До:дзи СТРЕКОЗА» (М) «на вершине рынка».

6) свеча модели «До:дзи СТРЕКОЗА» закрылась ниже уровня «сопротивления»;

7) график «среднесрочного» (рабочего) тайм-фрейма (в нашем случае, – 1-ЧАСОВОГО, 3-ЧАСОВОГО, 4-ЧАСОВОГО, 6-ЧАСОВОГО, ДНЕВНОГО графика) показывает выраженную «медвежью» «дивергенцию» /на 1-ЧАСОВОМ графике желательно «двойную медвежью дивергенцию»/).

2. В качестве «БЫЧЬЕЙ» модели «ПРОДОЛЖЕНИЯ» на восходящем («бычьем») рынке модель «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б) имеет значение и берется нами в расчет в качестве повода совершить сделку «BUY» («ПОКУПКА») ПРЕИМУЩЕСТВЕННО в ситуации, когда мы наблюдаем картину, при которой одновременно:

1) «среднесрочный» (рабочий) график показывает уверенный тренд «ВВЕРХ» (например, «Золотой крест», а еще лучше «бычий» сигнал «Трех линий» или «бычий» сигнал «Парад линий»);

Примечание: Особенно хорошо, если указанные сигналы соответствуют направлению «долгосрочной» тенденции на долгосрочном графике.

2) цена на «среднесрочном» (рабочем) графике совершает «отбой» (Снизу «ВВЕРХ») от линии Тенкан или, опустившись до линии Киджун, отбивается от линии Киджун (Снизу «ВВЕРХ»);

3) «отбой» цены (по направлению «Снизу ВВЕРХ») от линии Тенкан, Киджун или линий «Облака», выступающих в качестве уровня «поддержки» (подтверждает модель «До:дзи СТРЕКОЗА» (Б), закрывшаяся, соответственно выше Тенкан, Киджун, одной из линий «Облака», или выше средней линии канала Боллинджера, смотрящей «ВВЕРХ», либо от исторического или иного важного уровня «поддержки»;

4) один или несколько осцилляторов показывают состояние «перепроданности» (находятся ниже линий 30, 20 или 10 /в зависимости от вида осциллятора/) и развернулись «ВВЕРХ» или пробивают «Снизу ВВЕРХ» свою среднюю линию либо верхнюю линию (70, 80 или 90), вторгаясь в зону «перекупленности», чем подтверждают продолжение ранее сформированного движения цены «ВВЕРХ».

Примечание: Многие полагают, что пересечение тем или иным осциллятором линии «перекупленности» по направлению «Снизу ВВЕРХ» есть сигнал к «ПРОДАЖЕ». На самом деле это не всегда так. Очень часто это есть сигнал «ПРОДОЛЖЕНИЯ» «бычьего» тренда «ВВЕРХ». Можете самостоятельно в этом убедиться на примере RSI. Лиховидов В.Н. подметил (смотрите его торговую систему «четырех линий»), что если RSI пересекает («Снизу ВВЕРХ») линию «перекупленности» 70 и это движение RSI подтверждается пересечением ценой («Снизу ВВЕРХ») соответствующих линий или уровней «сопротивления», это прекрасный сигнал на открытие позиции «BUY» («ПОКУПКА»).

3. Выше показаны «идеальные» модели. Чаще всего на графике приходится иметь дело с неидеальными ситуациями, которые тоже предоставляют возможность заработать. Умение распознать такие моменты и своевременно воспользоваться ими, важнейшее умение трейдера. А потому, глупо ждать появление «идеальных» условий на рынке. Необходимо пользоваться тем, что дает рынок и постоянно совершенствовать свое мастерство во всех других обстоятельствах, которые предоставляют возможность совершить сделку с положительным математическим ожиданием.

XI. Действия трейдера при появлении модели…

1. Действия трейдера, НЕ находящегося в рынке:

1) приготовиться к «ПРОДАЖЕ» и ждать подтверждения;

2) совершить сделку «SELL» («ПРОДАЖА») после получения подтверждения.

Примечание: Не забывайте, что мы рассматриваем в данном случае модель из одной свечи. А потому мы не должны ждать подтверждения в виде следующей черной «медвежьей» свечи (как это часто рекомендуют другие аналитики), ибо в таком случае речь уже будет идти о модели, состоящей не из одной свечи, а из двух-трех свечей. Подтверждение следует искать с помощью анализа показаний разного рода технических индикаторов (например, с помощью осцилляторов).

2. Действия трейдера, находящегося в рынке:

1) Поскольку «До:дзи СТРЕКОЗА» (М) «на вершине рынка» может свидетельствовать о смене тренда «ВВЕРХ» на тренд «ВНИЗ», в отношении ранее открытых «длинных» позиций, необходимо рассмотреть вопрос о том, чтобы:

а) или подтянуть Stop—Loss позиции «BUY» ближе к «low» свечи «До:дзи СТРЕКОЗА»;

б) или частично «обрезать» (сократить) позицию «BUY»;

в) или полностью закрыть позицию «BUY»;

г) или «перевернуть» позицию «BUY», заменив ее на позицию «SELL».

2) Если перед нами очевидная модель «До:дзи СТРЕКОЗА» «ПРОДОЛЖЕНИЯ» предыдущего восходящего «бычьего» тренда «ВВЕРХ», а не полноценная «До:дзи СТРЕКОЗА» (М) «на вершине рынка», следует рассмотреть вопрос о совершении следующих действий:

а) или подтянуть Stop—Loss ближе к «Low» свечи «До:дзи СТРЕКОЗА» «ПРОДОЛЖЕНИЯ»;

б) или совершить «доливку» к уже имеющейся позиции «BUY», т.е. нарастить позицию «BUY»;

в) или подтянуть Stop—Loss ближе к «Low» свечи «До:дзи СТРЕКОЗА» «ПРОДОЛЖЕНИЯ» и совершить «доливку» к уже имеющейся позиции «BUY», т.е. нарастить позицию «BUY».

3. Действия трейдера, находящегося в рынке (БОЛЕЕ ДЕТАЛЬНО):

ЕСЛИ ПЕРЕД НАМИ МОДЕЛЬ «До:дзи СТРЕКОЗА» (М) «на вершине рынка» следует:

1) подтянуть Stop—Loss позиции «BUY» (на уровень «Low» минус 5 пунктов или величину иного спреда либо непосредственно на уровень «Low»);

или

2) срочно «ПРОДАТЬ», полностью закрыв позицию «ПОКУПКА», ранее открытую на стороне «быков»;

или

3) срочно «ПРОДАТЬ» (частично обрезав позицию «ПОКУПКА», ранее открытую на стороне «быков») и приготовиться к следующей «ПРОДАЖЕ» и полному выходу из рынка (полному закрытию позиции «ПОКУПКА»), если со стороны технических индикаторов будет получено подтверждение посылов, подаваемых моделью «До:дзи СТРЕКОЗА»;

или

4) срочно «ПРОДАТЬ» (полностью закрыв позицию «ПОКУПКА» ранее открытую на стороне «быков») и приготовиться к новой «ПРОДАЖЕ» на стороне «медведей», если со стороны технических индикаторов будет получено подтверждение посылов, подаваемых моделью «До:дзи СТРЕКОЗА» и эти посылы будут соответствовать направлению «долгосрочной» тенденции;

или

5) срочно «ПРОДАТЬ» (частично обрезав позицию «ПОКУПКА», ранее открытую на стороне «быков») и приготовиться к следующей «ПРОДАЖЕ» (на стороне «медведей») через «ПЕРЕВОРОТ» позиции (с тем, чтобы остаться в рынке минимальным лотом, но теперь уже на стороне «медведей»), если со стороны технических индикаторов будет получено подтверждение посылов, подаваемых моделью «До:дзи СТРЕКОЗА», и эти посылы будут соответствовать направлению «долгосрочной» тенденции;

или

6) срочно «ПРОДАТЬ» (полностью закрыв позицию «ПОКУПКА», ранее открытую на стороне «быков»), совершив при этом сделку «ПЕРЕВОРОТ» позиции (с тем, чтобы остаться в рынке с минимальным, средним по размеру или максимальным лотом, но теперь уже на стороне «медведей»), играя в обратном направлении, если со стороны технических индикаторов будет получено подтверждение посылов, подаваемых моделью «До:дзи СТРЕКОЗА», и эти посылы будут соответствовать направлению «долгосрочной» тенденции.

ЕСЛИ ПЕРЕД НАМИ МОДЕЛЬ «До:дзи СТРЕКОЗА» «ПРОДОЛЖЕНИЯ» тренда «ВВЕРХ», то следует:

1) или подтянуть Stop—Loss ближе к «Low» свечи «До:дзи СТРЕКОЗА» «ПРОДОЛЖЕНИЯ» (на уровень «Low» минус 5 пунктов или величину иного спреда);

2) или совершить «доливку» к уже имеющейся позиции «BUY», т.е. нарастить позицию «BUY»;

3) или подтянуть Stop—Loss ближе к «Low» свечи «До:дзи СТРЕКОЗА» «ПРОДОЛЖЕНИЯ» (на уровень «Low» минус 5 пунктов или величину иного спреда) и совершить «доливку» к уже имеющейся позиции «BUY», т.е. нарастить позицию «BUY».

XII. Особые условия…

1. Модель «До:дзи СТРЕКОЗА» (М) «принимается в работу» в качестве разворотной модели только в том случае, если:

1) модель появляется на «среднесрочном» (рабочем) графике после существенного и продолжительного «бычьего» движения цены снизу «ВВЕРХ»;

2) модель появляется на «среднесрочном» (рабочем) графике в состоянии явной «перекупленности» рынка;

3) модель появляется у сильного уровня «сопротивления» (в идеале, – если на этой свече цена совершает «отбой» /Сверху «ВНИЗ»/ от этого уровня).

Примечание № 1: «Перекупленность» рынка следует определять с помощью осцилляторов (стохастик, RSI, %R). Если все три осциллятора одновременно находятся в зоне «перекупленности» и развернулись в обратном направлении, имеет смысл внимательно присмотреться к модели «До:дзи СТРЕКОЗА».

Примечание № 2: При работе на 1-ЧАСОВОМ тайм-фрейме в рынок следует входить немедленно после закрытия свечи «До:дзи СТРЕКОЗА», так как промедление на мелких тайм-фреймах ведет к упущенной выгоде или к полной потери шанса получить прибыль. Такая модель поведения рискованна, но у трейдеров и спекулянтов нет иного выхода, кроме как рисковать и входить в позицию «SELL» в таких случаях «с рынка», а не «по ордерам».

2. Предпочтение отдаем ситуациям, при которых ОДНОВРЕМЕННО:

1) модель «До:дзи СТРЕКОЗА» (М) появилась на «среднесрочном» (рабочем) графике после длительного движения рынка «ВВЕРХ»;

2) осцилляторы показали на «среднесрочном» (рабочем) тайм-фрейме уверенное состояние «перекупленности»;

3) на «среднесрочном» (рабочем) графике сформировалась «медвежья» дивергенция между графиком цены и осцилляторами (или хотя бы одним из них);

4) на графике «долгосрочной» тенденции зафиксирована тенденция «ВНИЗ».

3. Модель «До:дзи СТРЕКОЗА» имеет значение и в том случае, если она появляется в ходе движения цены «ВВЕРХ», не «на вершине рынка», а, например, в середине «медвежьего» тренда. В этом случае «До:дзи СТРЕКОЗА» является НЕ моделью «разворота», А моделью «ПРОДОЛЖЕНИЯ» восходящего «бычьего» тренда «ВВЕРХ».

ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! Можно предположить, что цена продолжит свое движение «Снизу ВВЕРХ», формируя следующую часть «бычьего» тренда на «среднесрочном» (рабочем) графике, если трейдер наблюдает на графике цены ситуацию, при которой модель «До:дзи СТРЕКОЗА» ОДНОВРЕМЕННО:

1) формируется после того, как цена до этого некоторое время двигалась в «бычьем» тренде;

2) формируется после пробоя ценой возникшего на ее пути какого-то существенного уровня «сопротивления»;

3) закрывается выше пробитого до этого уровня «сопротивления» (автоматически превратившегося в уровень «поддержки»);

4) подтверждает «истинность» пробоя уровня (правило двух свечей);

5) тестирует ранее пробитый уровень;

6) прокалывает нижней тенью уровень «поддержки», трансформированный из ранее пробитого (Снизу «ВВЕРХ») уровня «сопротивления».

Примечание № 1: Это тот самый случай, когда в полной мере можно положиться на рекомендации А. Элдера работать в «антихвостовом» направлении (в направлении от длинного хвоста «Стрекозы», т.е. в направлении, противоположном нижней тени, поскольку нижняя тень «Стрекозы» в рассмотренном случае показывает, что в ходе восходящего «бычьего» тренда, «медведи», попытавшиеся временно перехватить инициативу в ходе сессии, не смогли удержать завоеванные позиции и были отброшены «быками» на уровень выше уровня «сопротивления» / «поддержки» с окончательным закреплением цены выше указанного уровня).

Примечание № 2: Если описанная картина наблюдается в ситуации, при которой на «долгосрочном» графике очевидна «бычья» тенденция, то сам Бог велел входить или «доливаться» (пирамидироваться) в направлении «долгосрочной» тенденции «ВВЕРХ». Если Вы работаете на 1-ЧАСОВОМ графике (используя его в качестве «среднесрочного» рабочего тайм-фрейма), и при этом на 6-ЧАСОВОМ графике Вы видите выраженную «бычью» тенденцию (в такой ситуации, в соответствии с «коэффициентом пятерки» А. Элдера, это график «долгосрочной» тенденции…), то имеет смысл рассмотреть возможность работать в направлении «ВВЕРХ». Аналогичные правила (с точностью наоборот) действуют и на «медвежьем» рынке с той разницей, что на таком рынке мы рассматриваем возможность работы в направлении «ВНИЗ».

4. Есть мнение, что на фондовом рынке модель «До:дзи СТРЕКОЗА» (М) лучше работает в том случае, если появляется «на вершине рынка» (на самом его верху), а не «у основания рынка». Это объясняется тем, что для продолжения движения рынка «ВВЕРХ» необходимы все новые и новые «ПОКУПКИ», а «ВНИЗ» рынок может в любой момент обвалиться под собственным весом и дальше уже может просто катиться по инерции.

XIII. О разнообразии модели «До:дзи СТРЕКОЗА»…

1. Приводим вариант модели «До:дзи СТРЕКОЗА» (М) «на вершине рынка». Это всего лишь один вариант из бесчисленного их числа.

1) Не ищите идеального сходства «идентифицируемой» Вами модели с тем или иным вариантом, который мы показали ниже.

2) Зрите всегда в корень…

3) Ищите модели базовые (обязательные существенные) признаки модели «До:дзи СТРЕКОЗА»… (маленькая голова, очень длинный хвост…)

4) Не забывайте о контексте и «посылах», которые несет Вам график цены в том месте, где сформировалась свеча «До:дзи СТРЕКОЗА», а также о «духе» модели…

2. Варианты модели До:дзи СТРЕКОЗА» (М):

Рис. I_36.28.6.11._4

На Рис. I_36.28.6.11._4 приведен пример классической модели «До:дзи СТРЕКОЗА» (М) на вершине «бычьего» рынка (на свечу «До:дзи СТРЕКОЗА» указывает стрелка голубого цвета).

«Голова» «Стрекозы» проколола верхнюю линию канала Боллинджера на 1-ЧАСОВОМ графике валютной пары USD/JPY (свеча 2021.02.05 16:00), но цена вернулась в канал и закрылась ниже верхней линии канала.

Нижняя тень настолько длинна, что не только одновременно проколола линии Тенкан и Киджун индикатора ИШИМОКУ, но проколола и среднюю линию канала Боллинджера, показывая силу медведей и то, насколько далеко могут в рамках следующей свечи продвинуться «медведи» Сверху «ВНИЗ».

После длительного движения рынка в направлении «ВВЕРХ» появление такого рода разновидности «До:дзи СТРЕКОЗА» можно рассматривать как сигнал того, что на 1-ЧАСОВОМ тайм-фрейме рынок достиг своего апогея и цена может развернуться в обратном направлении, т.е. «ВНИЗ». Это мы имеем возможность наблюдать в рассмотренном примере. Сразу же после закрытия свечи «До:дзи СТРЕКОЗА», цена двинулась «ВНИЗ» и прошла в этом направлении целых 4(четыре) часа. Поворотливые трейдеры и спекулянты явно оказались в прибыли, если вошли в рынок немедленно после закрытия свечи «До:дзи СТРЕКОЗА» и грамотно закрылись в конце сессии за 05 февраля 2021 года.

Примечание: ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! Описание любой модели мы ведем применительно к ДНЕВНЫМ графикам, а вот примеры приводим с разных тайм-фреймов (часто даже и с 1-ЧАСОВЫХ графиков, на которых быстрее можно найти примеры под описание той или иной модели). Тем не менее, это не снижает значения того, что мы пишем. Если при использовании наших комментариев к моделям японских свечей у Вас что-то не получается (например, при использовании на 5-МИНУТНОМ графике) помните, что «это не кошка плоха на вкус… Это вы не умеете ее приготовить».

3. Приведенные варианты модели «До:дзи СТРЕКОЗА» являют собой открытый список… На рынке читатель столкнется с бесконечным количеством вариаций этой модели. Важно уметь своевременно их распознавать и правильно реагировать на их появление.

(С) Самойленко Н.В.

 

Тема № I(3.28.6.6.): Модель «Маленький До:дзи» (Б) на нисходящем «медвежьем» рынке («ПОКУПКА»)

Февраль 25th, 2021 snv Комментариев нет »

(С) Самойленко Н.В.

36.28.6.6. Модель «Маленький До:дзи» (Б) на нисходящем «медвежьем» рынке («ПОКУПКА»)

I. Примеры модели…

Модель, состоящая из одной свечи (свечи «Маленький До:дзи») принадлежит к свечам из семейства «До:дзи» и отличается от других «До:дзи» относительно маленькими верхними и нижними тенями. Другие модели, из семейства «До:дзи», состоящие из одной свечи, имеют более длинные верхние и(или) нижние тени.

Базовые варианты модели «Маленький До:дзи» на нисходящем рынке аналогичны тем, которые ранее были описаны нами применительно к восходящему рынку.

Рис. I_36.28.6.6._1

Пример модели «Маленький До:дзи», у которого цена Close совпадает с ценой Open…

Рис. I_36.28.6.6._2

Пример модели «Маленький До:дзи» с белым телом, у которого цена Close чуть выше цены Open…

Рис. I_36.28.6.6._3

Пример модели «Маленький До:дзи» с черным телом, у которого цена Close чуть ниже цены Open)…

II. О чем говорит модель…

1. «Маленький До:дзи» (Б) отражает равенство сил покупателей («быков») и продавцов («медведей»).

2. После сильных движений рынка «ВНИЗ» появление на графике цены модели «Маленький До:дзи» может служить точкой потенциального разворота рынка «ВВЕРХ».

Примечание: ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! Именно после сильного движения рынка «ВНИЗ» (особенно, если «Маленький До:дзи» возник в ходе отбоя цены «Снизу ВВЕРХ» от значимого уровня «поддержки» на «среднесрочном /рабочем/ графике… при условии подтверждения осцилляторами полноценной «перепроданности» рынка и их выраженном намерении двинуться в обратном направлении) рассматриваемую модель можно трактовать в качестве по настоящему полноценной модели «Маленький До:дзи» (Б) «у основания рынка», свидетельствующей о значительно повысившихся шансах на то, что рынок может развернуться.

3. Появление рассматриваемой модели в других обстоятельствах может свидетельствовать о консолидации рынка или неопределенности на нем.

4. Появление модели «Маленький До:дзи» в ходе «горизонтального» (бокового) тренда (когда тело каждой очередной свечи находится в теле предыдущей) в период консолидации рынка «в середине» нисходящего «медвежьего» тренда может свидетельствовать о том, что рынок намерен, соответственно, начать снова или продолжить движение «ВНИЗ».

Примечание № 1: Шансы на такой исход увеличиваются ВО-ПЕРВЫХ, ЕСЛИ по ходу нисходящего «медвежьего» тренда:

1) сначала цена пробила «Снизу ВВЕРХ» тот или иной уровень «сопротивления» (например, в позиции базового сигнала «медвежий» «Парад линий» цена пробила «Снизу ВВЕРХ» линию Тенкан);

2) потом цена достигла следующего уровня «сопротивления» (например, достигла линии Киджун или какого-либо иного уровня «сопротивления» /исторический уровень, средняя линия канала Боллинджера и т.д./);

3) затем цена закрепилась НИЖЕ этого следующего уровня «сопротивления»;

4) и, наконец, сформировалась модель «Маленький До:дзи», подтвердившая «отбой» цены «Сверху ВНИЗ» от этого следующего уровня «сопротивления» в направлении ранее сформированного тренда «ВНИЗ».

Примечание № 2: Шансы на такой исход увеличиваются ВО-ВТОРЫХ, ЕСЛИ по ходу нисходящего «медвежьего» тренда и после того, что произошло в ранее описанной ситации:

1) сначала цена совершила «отбой» (Сверху «ВНИЗ») от уровня «сопротивления» (например, «сопротивления» в виде линии Киджун в положении «Мертвый крест»);

2) потом цена дошла (Сверху «ВНИЗ») до линии Тенкан в позиции «Мертвого креста» и пробила (опять же «Сверху ВНИЗ») тот или иной уровень «поддержки» (например, линию Тенкан, сформировав «медвежий» «сигнал трех линий» или «медвежий» сигнал «парад линий»);

3) потом уровень «поддержки» (например, линия Тенкан в позиции «Мертвого креста») трансформировался в уровень «сопротивления» (например, линия Тенкан в позиции «медвежьего» сигнала «трех линий» или «медвежьего» сигнала «парад линий»);

4) затем цена закрепилась НИЖЕ таким образом сформированного уровня «сопротивления», возникшего из уровня «поддержки» (например, вследствие пробоя /«Сверху ВНИЗ»/ линии Тенкан и подтверждения «истинности» пробоя Тенкан или исторического уровня через «правило двух дней» /правило двух свечей/);

5) и, наконец, сформировалась модель «Маленький До:дзи», подтвердившая «отбой» цены от вновь сформированного уровня «сопротивления» (например, от линии Тенкан) в направлении ранее сформированного нисходящего «медвежьего» тренда «ВНИЗ».

Примечание № 3: «Маленький До:дзи» подтверждает «Отбой» цены (Сверху «ВНИЗ») от линии Тенкан (в позиции сигнала «Мертвый крест», «медвежьего» сигнала «Трех линий» и «медвежьего» сигнала «Парад линий»), от «Голубой линии» или от любого другого значимого уровня «сопротивления», если это произошло в направлении «Мертвого креста». Речь идет о ситуациях, при которых ВЕРХНЯЯ тень «проколола» такую линию или уровень, но сама свеча закрылась НИЖЕ них. ВНИМАНИЕ !!! Это будет модель из семейства «Маленький До:дзи», но это НЕ будет классическая разворотная модель «Маленький До:дзи» (Б) «у основания рынка», о которой мы главным образом и ведем речь в данном параграфе учебника. Это будет «Маленький До-дзи», знаменующий ПРОДОЛЖЕНИЕ тренда «ВНИЗ». Именно с этих позиций необходимо оценивать модели из семейства «До:дзи» при принятии тех или иных решений на рынке нисходящего «медвежьего» тренда.

5. ВАЖНО:

1) Модель «Маленький До:дзи» на нисходящем («медвежьем») рынке имеет по настоящему разворотные свойства только «у основания рынка».

2) При появлении в процессе выраженного (но НЕ «у основания рынка») движения рынка «ВНИЗ» все разновидности «До:дзи», как правило, входят в состав более сложных моделей «ПРОДОЛЖЕНИЯ» движения «ВНИЗ».

Примечание: Это значит, что в таких ситуациях ни в коем случае нельзя «ПОКУПАТЬ», а можно только «ПРОДАВАТЬ» в направлении уже сформированного (и еще не исчерпавшего себя) «медвежьего» тренда «ВНИЗ».

3) В промежуточных зонах «среднесрочных» (рабочих) графиков (там, где «Маленький До:дзи» НЕ подтверждает «отбой» цены Сверху «ВНИЗ» от уровня «сопротивления» в виде одной из линий индикатора ИШИМОКУ, исторического уровня, линии канала Боллинджера или иного важного уровня в направлении «долгосрочной» тенденции «ВНИЗ») «Маленький До:дзи» является обычной «свечой неопределенности». Такую свечу НЕ имеет смысла анализировать, если общая ситуация на рынке говорит, что это НЕ «у основания рынка».

III. Правила распознавания модели…

1. Модель «Маленький До:дзи» на нисходящем «медвежьем» тренде представляет собой свечу:

1) с одинаковой или почти одинаковой (так как небольшая разница в ценах «открытия» и «закрытия» применительно к рассматриваемой модели вполне допустима) ценой «открытия» (Open) и «закрытия»;

2) с примерно равными (и маленькими) по размеру верхней и нижней тенями.

Примечание: Допускается, что тени (и без того маленькие) будут неравны и будут по длине незначительно отличаться друг от друга.

2. Модель может появиться:

1) на нисходящем «медвежьем» тренде («у основания рынка», в середине тренда, по ходу тренда);

2) в период консолидации рынка («на вершине рынка», т.е. в начальной точке его движения «ВНИЗ», или в конце 2-й либо 4-й «бычьих» коррекционных волн «медвежьей» TD-Волны Эллиотта в интерпретации Т. Демарка);

3) в любых других обстоятельствах при наличии понижательной (или предположительно понижательной) направленности рынка на «среднесрочном» (рабочем) тайм-фрейме.

3. Полноценная классическая модель «Маленький До:дзи» (Б) «у основания рынка» появляется исключительно после сильного движения рынка «ВНИЗ», как бы ставя крест на предыдущем движении «ВНИЗ» и подготавливая участников рынка к развороту в обратном направлении или к формированию «горизонтального» тренда.

Примечание: Прежде чем принимать решение «ПОКУПКА» на основе модели «Маленький До:дзи» (интерпретируя ее как полноценную модель «Маленький До:дзи» (Б) «у основания рынка»), необходимо внимательно изучить ситуацию на графике и убедиться, что модель возникла именно «у основания рынка», а не вспыхнула по пути на дно рынка. Разумеется, что определенные решения могут приниматься трейдерами и на основе моделей, возникших НЕ «у основания рынка», НО это будут несколько иные по своей задумке решения (решение «обрезать» уже имеющиеся позиции «SELL», решение полностью выйти из рынка или же, наоборот решение нарастить позиции /сделать «доливку»/ как разовый акт или акт «пирамидирования»). Некоторые из этих решений тоже будут базироваться на приказах «SELL», но это будут другие решения. Одно дело открывать новую позицию «SELL» и входить в падающий рынок в какой-то его точке изначально. Совсем другое, – регулировать и поддерживать уже имеющуюся позицию «SELL».

IV. Описание механизма формирования модели…

1. После поступательного или резкого движения рынка «ВНИЗ» свеча «открывается» и «закрывается» на одном и том же уровне цены или с небольшим (мизерным) отклонением (разницей), формируя по ходу сессии маленькие тени снизу и сверху.

2. Появление модели «Маленький До:дзи» (в своем окончательном варианте) обусловлено равенством сил «быков» и «медведей».

V. Психологическое содержание модели…

1. Форма свечи «Маленький До:дзи», отражает неопределенность в настроениях рынка.

2. С психологической точки зрения:

1) Модель «Маленький до:дзи» отражает равновесие сил «быков» и «медведей» в течение периода формирования свечи (неделя, день, час и т.д.);

2) Полноценная модель «Маленький До:дзи» (Б) «у основания рынка», сформировавшаяся после сильного движения «ВНИЗ» (особенно у сильного уровня «поддержки») отражает размышления участников рынка о том, стоит ли и дальше двигать рынок по направлению «ВНИЗ» и НЕ лучше ли выйти из рынка либо совершить сделку «BUY» (впервые после длительного движения «ВНИЗ»).

VI. Правила подтверждения модели…

1. Подтверждение модели «Маленький До:дзи» (Б) обязательно.

2. Подтверждением модели «Маленький До:дзи» (Б) может служить появление после нее свечи белого цвета с достаточно сильным телом, цена закрытия (Close) которой будет выше цены закрытия свечи «Маленький До:дзи».

Примечание: Покупая немедленно после закрытия свечи «Маленький До:дзи» (Б), т.е. не дождавшись подтверждения, значит поступать как спекулянт и, при этом, очень рисковать.

VII. Правила усиления модели…

1. «Отбой» цены от возникшего на пути цены сильного уровня «поддержки», состоявшийся на свече «Маленький До:дзи», усиливает модель «Маленький До:дзи», так как можно предположить, что после длительного движения цены «ВНИЗ» у рынка не хватит сил, чтобы преодолеть сильный уровень «поддержки» и продолжить движение «ВНИЗ».

Примечание: ВНИМАНИЕ !!! Будьте осторожны, так как само по себе появление на пути цены сильного уровня еще ни о чем не говорит !!! Под воздействием фундаментальных и иных факторов на следующий день «медведи» (даже после появления такой информативной модели, как «Маленький До:дзи» /Б/) могут двинуть рынок дальше «ВНИЗ» и пробить возникший на пути сильный уровень «поддержки». Подумайте, не является ли «До:дзи» в конкретной ситуации лишь подтверждением некоторой передышки рынка, а не сомнений его участников перед очередным рывком «ВНИЗ» ? Последнее вполне возможно, если график «долгосрочной» тенденции показывает четкий тренд «ВНИЗ». Открыв позицию «SELL» непосредственно после появления свечи «Маленький До:дзи» (не дождавшись подтверждения) против «долгосрочной» тенденции «ВНИЗ», трейдер поступает не просто как спекулянт, а как глупый спекулянт, ибо в финансовых вопросах мочиться против ветра это все равно, что стрелять себе в висок… Такое поведение может быть сформировано под воздействием вредного когнитивного предубеждения «НОВИЗНЫ», о котором мы писали в параграфе 36.31.8. данного учебника. Очень часто бывает так, что рынок (даже после длительного движения «ВНИЗ» и появления в процессе движения «ВНИЗ» модели из одиночной свечи «Маленький До:дзи») продолжает движение «ВНИЗ», срывая стоп-лоссы и принося трейдерам убытки.

2. Гистограмма MACD на НЕДЕЛЬНОМ графике развернулась и показала тренд «ВВЕРХ» в то время, как осцилляторы на ДНЕВНОМ графике вошли в зону перепроданности (например, стохастика опустилась ниже 30) и развернулись «ВВЕРХ» (в идеале, – пересекли линию «перепроданности» 30 осциллятора в обратном направлении).

Примечание: Пример для торговцев на ДНЕВНОМ графике. По аналогии можно действовать и на других графиках, используемых в качестве «среднесрочных», но делать это необходимо с поправкой на величину тайм-фремов «долгосрочной» тенденции, с одной стороны, и «среднесрочного» тренда, с другой. Разумеется, Гистограмма MACD может оказаться не подходящей для определения настроений на «долгосрочном» рынке (неразумно использовать ее для этих целей на 1-ЧАСОВОМ графике, если торгуете на 12-МИНУТНОМ), и Вам придется искать для этих целей другие индикаторы.

3. Чем продолжительнее предшествовавший появлению модели «Маленький До:дзи» (Б) понижательный («медвежий») тренд, тем сильнее модель.

Примечание: Согласно теории Т. Демарка образование на какой-либо свече абсолютного минимума за 21 день (когда последний минимум ниже всех минимумов за предыдущие 21 день) говорит о формировании точки «А» первой TD-волны (по сути дела, волны Эллиотта, под которую Т. Демарк подвел научную основу). Игнорировать этот факт просто глупо. Мы, например, обращаем пристальное внимание на такие факты. Подробно об этих точках прописано в параграфе, посвященном волнам Эллиотта.

4. Чем круче угол предшествовавшего «медвежьего» тренда, тем сильнее информационный посыл, который несет «Маленький До:дзи».

5. «Маленький До:дзи» усиливается, если незадолго до ее появления на графике цены появилась одна или несколько моделей «Пинцет».

6. Чем больше ценовой разрыв «ВНИЗ» между телом «Маленький До:дзи» и ценой закрытия (Close) предыдущей свечи, тем сильнее модель «Маленький До:дзи».

Примечание: «Брошенный ребенок» (Б) на дне рынка всегда сильнее обычной свечи «Маленький До:дзи» (Б) «у основания рынка».

7. Чем больше ценовой разрыв «ВВЕРХ» между телом «Маленький До:дзи» и ценой открытия (Open) свечи, следующей после свечи «Маленький До:дзи», тем сильнее модель «Маленький До:дзи», так как факт такого разрыва может свидетельствовать о большей вероятности того, что «Маленький До:дзи» образует «основание рынка».

8. Наличие у «Маленький До:дзи» (Б) белого тела усиливает модель, так как черный «Маленький До:дзи» на понижательном («медвежьем») тренде всегда сильнее черного.

Примечание: Разумеется, что в отличие от модели «Такури» в рассматриваемом случае этот признак играет не столь важное значение. Но в трейдинге и спекуляциях не бывает мелочей. И мы предлагаем учитывать даже такие мелочи, как цвет тела модели «Маленький До:дзи», поскольку цена открытия и цена закрытия «До:дзи» не всегда совпадает.

9. Если появление свечи «Маленький До:дзи» сопровождается формированием полноценной модели «8 – 10 новых низов» (из методов Сакаты Мунэхисы Хонмы /Хонма Сокю/) это усиливает модель «Маленький До:дзи», так как «Маленький До:дзи» теряет свое самостоятельное значение и превращается в часть более мощной и информативной свечной модели «8 – 10 новых низов», после которой вероятность разворота рынка очень велика.

10. Если показатели объемов (Volums) на протяжении длительного периода движения рынка «ВНИЗ» перед появлением модели «Маленький До:дзи» системно от одной «медвежьей» свечи к другой «медвежьей» свече падали, показывая, что рынок НЕ поддерживает движение цены «ВНИЗ».

VIII. Правила ослабления модели…

1. Если посыл, который несет модель «Маленький До:дзи», появившийся на «среднесрочном» (ДНЕВНОМ рабочем) графике, противоречит долгосрочной «медвежьей» тенденции по А. Элдеру на НЕДЕЛЬНОМ графике и(или) «медвежьей» СУПЕРТЕНДЕНЦИИ по Самойленко Н.В. на МЕСЯЧНОМ графике, доверие к «бычьей» модели «Маленький До:дзи» (Б) снижается, так как противоречие долгосрочным тенденциям всегда ослабляет любую модель.

Примечание: Не забывайте, что здесь и везде, где в данной книге мы рассуждаем о японских свечах, мы приводим анализ на ДНЕВНЫХ графиках (разумеется, если не оговорено иное).

2. Чем меньше ценовой разрыв «ВНИЗ» между телом «Маленький До:дзи» и ценой закрытия (Close) предыдущей свечи, тем слабее модель «Маленький До:дзи».

3. Чем меньше ценовой разрыв «ВВЕРХ» между телом свечи «Маленький До:дзи» и ценой открытия (Open) свечи, следующей после модели «Маленький До:дзи», тем слабее модель.

4. Наличие у свечи «Маленький До:дзи» черного тела ослабляет модель, так как белый «Маленький До:дзи» на понижательном («медвежьем») тренде всегда слабее белого.

Примечание: Как мы отмечали выше, применительно к модели «Маленький До:дзи» это не самый сильный признак, но обращать внимание на такие «мелочи» необходимо обязательно, ибо при работе с деньгами нет и не может быть мелочей.

IX. Правила отмены модели (правила утраты моделью своего информационного значения)…

1. Модель «Маленький До:дзи», появившаяся после резкого движения «ВНИЗ», теряет свое информационное значение как «разворотная»:

1) если после рассматриваемой модели появилась черная свеча с сильным «медвежьим» телом, после которой НЕ сформировалась убедительная «бычья» свеча с ценой закрытия выше цены закрытия свечи «Маленький До:дзи»;

2) если в ходе «медвежьего» тренда «Сверху ВНИЗ» сначала цена пробила в направлении «Мертвого креста» какую-либо линию индикатора ИШИМОКУ или какой-нибудь важный уровень, далее закрылась ниже них, а потом возникла модель «Маленький До:дзи», свеча которой также закрылась ниже важной линии индикатора или ниже другого важного уровня, пробитого накануне.

Примечание: Не забывайте «правило двух дней», как подтверждение «истинности» пробоя. Вполне может оказаться так, что модель из одиночной свечи «Маленький До:дзи» как раз и будет завершающим аккордом этого правила (первая свеча пробила уровень и закрылась ниже него, вторая свеча открылась и закрылась ниже ранее пробитого уровня). Последнее может наблюдаться, когда рынок восстанавливает ранее утраченные базовые «медвежьи» сигналы «Трех линий» и «Парад линий».

X. Фундаментальные правила применения модели…

1. В качестве «БЫЧЬЕЙ» РАЗВОРОТНОЙ модели на нисходящем («медвежьем») рынке модель «Маленький До:дзи» (Б) имеет значение и берется нами в расчет в качестве повода совершить сделку «BUY» («ПОКУПКА») ПРЕИМУЩЕСТВЕННО в ситуации, когда мы наблюдаем картину, при которой одновременно:

1) индикаторы на тайм-фрейме «долгосрочной» тенденции уверенно показывают направление «ВВЕРХ» (например, Гистограмма MACD на НЕДЕЛЬНОМ графике показывает «ВВЕРХ», если в качестве «среднесрочного» /рабочего/ графика мы используем ДНЕВНОЙ тайм-фрейм);

2) осцилляторы на «среднесрочном» (рабочем) графике показывают «умеренную» и уверенную и вызревшую «перепроданность» рынка;

3) на пути цены возник сильный или иной значимый уровень «поддержки» (нижняя линия канала Боллинджера, исторический уровень, линия индикатора ИШИМОКУ и т.д.);

4) цена совершила «отбой» от уровня «поддержки»;

5) цена сформировала модель «Маленький До:дзи», который можно трактовать как «Маленький До:дзи» (Б) «у основания рынка», подтвердившую «истинность» отбоя цены от уровня «поддержки» в направлении «Снизу ВВЕРХ»;

6) свеча модели «Маленький До:дзи» закрылась выше уровня «поддержки»;

7) график «среднесрочного» (рабочего) тайм-фрейма (в нашем случае, – 1-ЧАСОВОГО, 6-ЧАСОВОГО, ДНЕВНОГО или любого иного) показывает выраженную «дивергенцию».

2. В качестве «МЕДВЕЖЬЕЙ» модели «ПРОДОЛЖЕНИЯ» на нисходящем («медвежьем») рынке модель «Маленький До:дзи» имеет значение и берется нами в расчет в качестве повода совершить сделку «SELL» («ПРОДАЖА») ПРЕИМУЩЕСТВЕННО в ситуации, когда мы наблюдаем картину, при которой одновременно:

1) «среднесрочный» (рабочий) график показывает уверенный тренд «ВНИЗ» (например, «Мертвый крест», а еще лучше «медвежий» сигнал «Трех линий» или «бычий» сигнал «Парад линий»);

Примечание: Особенно хорошо, если указанные сигналы соответствуют направлению «долгосрочной» тенденции на долгосрочном графике.

2) цена на «среднесрочном» (рабочем) графике совершает «отбой» от линии Тенкан (в позиции базовых сигналов «медвежмий» сигнал «Трех линий» или «медвежий» сигнал «Парад линий») или, поднявшись до линии Киджун, отбивается от линии Киджун «Сверху ВНИЗ» (в позиции «Мертвый крест»);

3) «отбой» цены от линии Тенкан, Киджун или даже от линий «Облака» подтверждает модель «Маленький До:дзи» (М), закрывшаяся, соответственно ниже Тенкан, Киджун, одной из линий «Облака», или ниже средней линии канала Боллинджера, смотрящего «ВНИЗ», либо от исторического или иного важного уровня «сопротивления»;

4) осцилляторы пробивают свою среднюю линию, либо нижнюю линию «перепроданности» (30, 20, 10), вторгаясь в зону «перепроданности» (чем подтверждают продолжение ранее сформированного движения цены «ВНИЗ»), если «пробой» важных линий на осцилляторах (прежде всего, на RSI) подтвержден (одновременно или немедленно после такого пробоя) пробоем важных линий на графике цены.

Примечание: То обстоятельство, что тот или иной осциллятор вошел в зону «перепроданности», еще не означает, что рынок тут же развернется. Очень часто бывает так, что цена даже после пересечения линии осциллятора 30, 20 и даже 10, еще долго идет «ВНИЗ». В такие периоды можно наблюдать явление «залипания» осцилляторов, знаменующее состояние «чрезмерной перепроданности», при которой ни в коем случае нельзя «ПОКУПАТЬ» и выходить из позиций «SELL» только на том основании, что осцилляторы вошли в зону «перепроданности». При «чрезмерной перепроданности» можно только «ПРОДАВАТЬ» и поддерживать ранее открытые позиции «SELL» (например, грамотно работая со стоп-трейдами и обрезая позиции в те моменты, когда созрела ситуация), поступая так до тех пор, пока «чрезмерная перепроданность» не трансформируется в «умеренную». Только после такой трансформации от сделок «SELL» можно перейти к сделкам «BUY».

3. Выше были рассмотрены «идеальные» модели. Чаще всего на графике приходится иметь дело с неидеальными ситуациями, которые тоже предоставляют возможность заработать. Умение распознать такие моменты и своевременно воспользоваться ими, важнейшее умение трейдера. А потому, глупо ждать появление «идеальных» условий на рынке. Необходимо пользоваться тем, что дает рынок и постоянно совершенствовать свое мастерство во всех других обстоятельствах, которые предоставляют возможность совершить сделку с положительным математическим ожиданием.

XI. Действия трейдера при появлении модели…

1. Действия трейдера, НЕ находящегося в рынке:

1) приготовиться к «ПОКУПКЕ» и ждать подтверждения;

2) совершить сделку «BUY» («ПОКУПКА») после получения подтверждения.

2. Действия трейдера, находящегося в рынке:

1) Поскольку «Маленький До:дзи» может свидетельствовать о смене тренда, в отношении ранее открытых «коротких» позиций, необходимо рассмотреть вопрос о том, чтобы:

а) или подтянуть Stop—Loss;

б) или частично «обрезать» (сократить) позицию;

в) или полностью закрыть позицию;

г) или «перевернуть» позицию.

3. Действия трейдера, находящегося в рынке (БОЛЕЕ ДЕТАЛЬНО):

1) подтянуть Stop—Loss;

или

2) срочно «ПОКУПАТЬ», полностью закрыв позицию «ПРОДАЖА», ранее открытую на стороне «медвежей»;

или

3) срочно «ПОКУПАТЬ» (частично обрезав позицию «ПРОДАЖА», ранее открытую на стороне «медведей») и приготовиться к следующей «ПОКУПКЕ» и полному выходу из рынка (полному закрытию позиции «ПРОДАЖА»), если свеча следующего дня подтвердит посылы, подаваемые моделью «Маленький До:дзи»;

или

4) срочно «КУПИТЬ» (полностью закрыв позицию «ПРОДАЖА» ранее открытую на стороне «медведей») и приготовиться к новой «ПОКУПКА» на стороне «быков», если свеча следующего дня подтвердит посылы, подаваемые моделью «Маленький До:дзи», и эти посылы не будут противоречить направлению «долгосрочной» тенденции;

или

5) срочно «КУПИТЬ» (частично обрезав позицию «ПРОДАЖА», ранее открытую на стороне «медведей») и приготовиться к следующей «ПОКУПКЕ» через «ПЕРЕВОРОТ» позиции (с тем, чтобы остаться в рынке минимальным лотом, но теперь уже на стороне «быков»), если свеча следующего дня подтвердит посылы, подаваемые моделью «Маленький До:дзи», и эти посылы не будут противоречить направлению «долгосрочной» тенденции;

или

6) срочно «КУПИТЬ» (полностью закрыв позицию «ПРОДАЖА», ранее открытую на стороне «медведей»), совершив сделку «ПЕРЕВОРОТ» позиции (с тем, чтобы остаться в рынке минимальным лотом, но теперь уже на стороне «быков»), играя в обратном направлении, если свеча следующего дня подтвердит посылы, подаваемые моделью «Маленький До:дзи», и эти посылы не будут противоречить направлению «долгосрочной» тенденции;

XII. Особые условия…

1. ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! При работе на межбанковском валютном рынке ФОРЕКС большой ошибкой трейдеров является стремление ориентироваться на модели, состоящие из одиночных свечей семейства «Зонтик», «Молот», «До:дзи».

На ФОРЕКС особо важно:

1) никогда НЕ принимать решений на основе моделей, состоящих из одиночных свечей;

2) видеть ближайшее окружение свечей, окружающих модель, состоящую из одиночной свечи;

3) принимать решения с учетом общего контекста ситуации, складывающейся на графике цены;

4) всегда ориентироваться исключительно на более сложные модели японских свечей, состоящие из нескольких или даже множества свечей.

2. Модель «Маленький До:дзи» (Б) «принимается в работу» только в том случае, если появляется у сильного уровня «поддержки» (в идеале, – если на этой свече цена совершает «отбой» от этого уровня).

3. В качестве «бычьей» разворотной модели, «Маленький До:дзи» (Б) имеет значимость только на «перепроданном» рынке, сформировавшемся после существенных и продолжительных «медвежьих» движений цены «Сверху «ВНИЗ».

Примечание: «Перепроданность» рынка следует определять с помощью осцилляторов (стохастик, RSI, %R /последний, – на ЧАСОВЫХ графиках/). Если все три осциллятора одновременно находятся в зоне «перепроданности» и развернулись в обратном направлении, имеет смысл внимательно присмотреться к модели «Маленький До:дзи» (Б) и расторопно войти в рынок, если Вы работаете на 1-ЧАСОВОМ тайм-фрейме. Такая модель поведения рискованна, но у трейдеров и спекулянтов нет иного выхода, кроме как рисковать.

4. При появлении на повышательном тренде модели «Маленький До:дзи» (Б), сформировавшейся после длительного «медвежьего» тренда на «среднесрочном» (рабочем) графике (или после резкого движения рынка «ВНИЗ»), в качестве подтверждения рассматриваем показатели осцилляторов. Если осцилляторы показывают уверенное состояние «перепроданности», имеет смысл войти в рынок немедленно после закрытия свечи «Маленький До:дзи». Особенно это касается 1-ЧАСОВЫХ тайм-фреймов и меньше, так как промедление на маленьких и мелких тайм-фреймах всегда ведет к упущенной выгоде. Но… ВНИМАНИЕ !!! Знайте, что вход «с рынка» несет существенные риски, если Вы неправильно оцените ситуацию на рынке и «медвежий» тренд «ВНИЗ» продолжит свое триумфальное шествие под воздействием фундаментальных причин.

5. Модель «Маленький До:дзи» (Б) имеет значение и в том случае, если она появляется в ходе движения цены «ВНИЗ», но не «у основания рынка», а, например, в середине «медвежьего» тренда.

ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! Можно предположить, что цена продолжит свое движение снизу «ВНИЗ», формируя следующую часть «медвежьего» тренда на «среднесрочном» (рабочем) графике, если при появлении на графике модели «Маленький До:дзи» трейдер наблюдает ситуацию, при которой ОДНОВРЕМЕННО:

1) перед появлением на «среднесрочном» (рабочем) графике цены модели «Маленький До:дзи» цена некоторое время двигалась в «медвежьем» тренде;

2) «медвежий» тренд на «среднесрочном» графике соответствует «долгосрочной» тенденции на «долгосрочном» тайм-фрейме;

3) до формирования модели «Маленький До:дзи» цена пробила («Сверху ВНИЗ») какой-либо важный уровень или линию «поддержки», а потом вернулась к ранее пробитому уровню (теперь уже уровню «сопротивления», трансформированному из ранее пробитого уровня «поддержки») и создала свечу «Маленький До:дзи», которая подтвердила «отбой» цены «Сверху ВНИЗ» от уровня «сопротивления» (сформированного из ранее пробитого «Сверху ВНИЗ» уровня «поддержки»);

4) осцилляторы вошли в зону «перекупленности» и развернулись в обратном направлении (или пробили линию, символизирующую границу «перекупленности» в обратном направлении и вошли в среднюю зону осцилляторов).

6. ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! Большинство правил, касающихся модели «Маленький До:дзи» (Б), относится и к другим моделям из семейства «До:дзи».

XIII. О разнообразии модели «Маленький До:дзи»…

1. Варианты модели «Маленький До:дзи»:

Рис. I_36.28.6.6._4

Пример классической разворотной модели «Маленький До:дзи» (Б) «у основания рынка»

Приведенный пример ярко отражает ситуацию, при которой участникам рынка становится понятно, что появившаяся на графике свеча «Маленький До:дзи» может и должна трактоваться как полноценная модель «Маленький До:дзи» (Б) «у основания рынка». Об этом свидетельствует то, что цена закрытия этой свечи самая низкая из всей череды предшествующих ей 10(десяти) свечей, когда цена двигалась 10 часов в «горизонтальном» тренде и составляет 1,31130. Лишь предпоследняя свеча дала нам цену Close, которая была ниже цены закрытия «Маленького До:дзи», на который указывает стрелка голубого цвета. Но тот факт, что цена закрытия этого «До:дзи» выше предыдущей свечи, есть дополнительное подтверждение того, что период неопределенности, знаменуемый рассматриваемым «До:дзи», скорее всего закончился и рынок намерен двигаться «ВВЕРХ». И действительно, следующая за «Маленьким До:дзи» «бычья» свеча, пробившая «Снизу ВВЕРХ» линию Тенкан в позиции базового «медвежьего» сигнала «Парад линий», свидетельствует, что всем, кто после этой свечи вошел в рынок в позицию «BUY», можно было бы пророчить большую прибыль. Последующее развитие событий подтверждает правильность наших выводов. Рынок идет «ВВЕРХ», формирует «Золотой крест» индикатора ИШИМОКУ и устремляется еще дальше, принося профессионалам прибыль. По секрету скажем, что сформировавшийся после рассматриваемого «Маленького До:дзи» (Б) «у основания рынка» «бычий» тренд сформирует несколько волн Эллиотта и завершится лишь 2020.11.18 в 19.00, когда на 1-ЧАСОВОМ графике валютной пары GBP/USD закроется свеча за 18.00 с ценой Close 1,33011. Таким образом общий трейд (при умелом управлении позицией) составил у профессионалов 188 полноценных пунктов в плюс.

Рис. I_36.28.6.6._4.1

Еще один пример разворотной модели «Маленький До:дзи» (Б) «у основания рынка» (немного похожа на «До:дзи НИЖНИЙ КРЕСТ»).

Рис. I_36.28.6.6._4.2

И, наконец, последний вариант разворотной модели «Маленький До:дзи» (Б) «у основания рынка» приведен ниже.

На разворотную модель разворотной модели «Маленький До:дзи» (Б) «у основания рынка» на рис. I_36.28.6.6._4.2 указывает вертикальная стрелка желтого цвета.

Рис. I_36.28.6.6._4.3

Еще один вариант разворотной модели «Маленький До:дзи» (Б) «у основания рынка» приведен на рис. I_36.28.6.6._4.3 (на эту свечу указывает стрелка красного цвета). Модель найдена нами на ДНЕВНОМ графике валютной пары GBP/USD за 2016.02.28. Это «классическая» модель «Маленький До:дзи» (Б) «у основания рынка».

Рис. I_36.28.6.6._5

Пример модели «Маленький До:дзи» «по ходу «медвежьего» движения рынка «ВНИЗ». На свечу «Маленький До:дзи» «ПРОДОЛЖЕНИЯ» на понижательном «медвежьем» тренде «ВНИЗ» указывает стрелка красного цвета.

Стрелка красного цвета указывает на «Маленький До:дзи», который явно не является разворотной моделью «Маленький До:дзи» (Б) «у основания рынка». Об этом свидетельствует контекст рынка.

Во-первых, после длительного снижения цен, рынок сформировал сигнал «Мертвый крест» индикатора ИШИМОКУ.

Во-вторых, цена пробила «Голубую линию» в направлении «Мертвого креста». И хотя это случилось выше «Облака» цен ИШИМОКУ, ни о каком «основании рынка» в такой ситуации не могло быть речи. В такой ситуации необходимо было только «ПРОДАВАТЬ», что рынок ярко показал после того, как «Маленький До:дзи» (2020.12.10 05:00) совершил «Отбой» цены от только что пробитой «Сверху ВНИЗ» «Голубой линии».

Рис. I_36.28.6.6._6

А это еще один пример «Маленького До:дзи», который ошибочно было бы считать моделью разворота «у основания рынка».

Как видно из рисунка, цена длительное время шла «ВНИЗ».

Совершив «отбой» от нижней линии канала Боллинджера, цена сделала коррекцию «Снизу ВВЕРХ».

Докатившись до линии Тенкан, стоящей в позиции сигнала «Мертвый крест», цена сформировала «Маленький До:дзи», на котором практически происходит (пусть и не ярко выраженный) «Отбой» цены по направлению «Сверху ВНИЗ», подтверждая намерение рынка продолжить ранее сформированный «медвежий» понижательный тренд, а не развернуться в обратную сторону.

На свечу «Маленький До:дзи» «ПРОДОЛЖЕНИЯ» на понижательном «медвежьем» тренде «ВНИЗ» указывает стрелка красного цвета.

Разумеется, чтобы дать правильную трактовку таким «До:дзи», необходимо сочетать японские свечи с индикатором ИШИМОКУ с грамотными настройками.

2. Напоминаем в какой уже раз… «Не ищите идеального сходства «идентифицируемой» модели с тем или иным вариантом, который мы показали выше…

Зрите всегда в корень…

Не забывайте о контексте и «посылах», которые несет Вам график цены в том месте, где сформировался «Маленький До:дзи», а также о «духе» модели…»

(С) Самойленко Н.В.

Тема № I(3.28.6.5.): Модель «Маленький До:дзи» (М) на повышательном «бычьем» рынке («ПРОДАЖА»)

Февраль 20th, 2021 snv Комментариев нет »

(С) Самойленко Н.В.

36.28.6.5. Модель «Маленький До:дзи» (М) на повышательном «бычьем» рынке («ПРОДАЖА»)

I. Примеры модели…

Модель, состоящая из одной свечи (свечи «Маленький До:дзи») принадлежит к свечам из семейства «До:дзи» и отличается от других «До:дзи» относительно маленькими верхними и нижними тенями. Другие модели, из семейства «До:дзи», состоящие из одной свечи, имеют более длинные верхние и(или) нижние тени.

Рис. I_36.28.6.5._1

Пример модели «Маленький До:дзи», у которого цена Close совпадает с ценой Open…

Рис. I_36.28.6.5._2

Пример модели «Маленький До:дзи» с белым телом, у которого цена Close чуть выше цены Open…

Рис. I_36.28.6.5._3

Пример модели «Маленький До:дзи» с черным телом, у которого цена Close чуть ниже цены Open)…

II. О чем говорит модель…

1. «Маленький До:дзи» (М) отражает равенство сил покупателей («быков») и продавцов («медведей»).

2. После сильных движений рынка «ВВЕРХ» появление на графике цены модели «Маленький До:дзи» может служить точкой потенциального разворота рынка «ВНИЗ».

Примечание: ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! Именно после сильного движения рынка «ВВЕРХ» (особенно, если «Маленький До:дзи» возник в ходе отбоя цены «Сверху ВНИЗ» от значимого уровня «сопротивления» на «среднесрочном /рабочем/ графике… при условии подтверждения осцилляторами полноценной «перекупленности» рынка и их выраженном намерении двинуться в обратном направлении) рассматриваемую модель можно трактовать в качестве по настоящему полноценной модели «Маленький До:дзи» (М) «на вершине рынка», свидетельствующей о значительно повысившихся шансах на то, что рынок может развернуться.

3. Появление рассматриваемой модели в других обстоятельствах может свидетельствовать о консолидации рынка или неопределенности на нем.

4. Появление модели «Маленький До:дзи» в ходе «горизонтального» (бокового) тренда (когда тело каждой очередной свечи находится в теле предыдущей) в период консолидации рынка «в середине» «бычьего» тренда может свидетельствовать о том, что рынок намерен, соответственно, начать снова или продолжить движение «ВВЕРХ».

Примечание № 1: Шансы на такой исход увеличиваются ВО-ПЕРВЫХ, ЕСЛИ по ходу восходящего «бычьего» тренда:

1) сначала цена пробила «Сверху ВНИЗ» тот или иной уровень «поддержки» (например, в позиции базового сигнала «бычий» «Парад линий» цена пробила «Сверху ВНИЗ» линию Тенкан);

2) потом цена достигла следующего уровня «поддержки» (например, достигла линии Киджун или какого-либо иного уровня «поддержки» /исторический уровень, средняя линия канала Боллинджера и т.д./);

3) затем цена закрепилась ВЫШЕ этого следующего уровня «поддержки»;

4) и, наконец, сформировалась модель «Маленький До:дзи», подтвердившая «отбой» цены «Снизу «ВВЕРХ» от этого следующего уровня «поддержки» в направлении ранее сформированного тренда «ВВЕРХ».

Примечание № 2: Шансы на такой исход увеличиваются ВО-ВТОРЫХ, ЕСЛИ по ходу восходящего «бычьего» тренда и после того, что произошло в ранее описанной ситации:

1) сначала цена совершила «отбой» (Снизу «ВВЕРХ») от уровня «поддержки» (например, «поддержки» в виде линии Киджун в положении «Золотой крест»);

2) потом цена дошла (Снизу «ВВЕРХ») до линии Тенкан в позиции «Золотого креста» и пробила (опять же «Снизу ВВЕРХ») тот или иной уровень «сопротивления» (например, линию Тенкан, сформировав «бычий» сигнал «трех линий» или «бычий» сигнал «парад линий»);

3) потом уровень «сопротивления» (например, линия Тенкан в позиции «Золотого креста») трансформировался в уровень «поддержки» (например, линия Тенкан в позиции «бычьего» сигнала «трех линий» или «бычьего» сигнала «парад линий»);

4) затем цена закрепилась ВЫШЕ таким образом сформированного уровня «поддержки», возникшего из уровня «сопротивления» (например, вследствие пробоя /«Снизу ВВЕРХ»/ линии Тенкан и подтверждения «истинности» пробоя Тенкан или исторического уровня через «правило двух дней» /правило двух свечей/);

5) и, наконец, сформировалась модель «Маленький До:дзи», подтвердившая «отбой» цены от вновь сформированного уровня «поддержки» (например, от линии Тенкан) в направлении ранее сформированного восходящего «бычьего» тренда «ВВЕРХ».

Примечание № 3: «Маленький До:дзи» подтверждает «Отбой» цены (Снизу «ВВЕРХ») от линии Тенкан (в позиции «бычьего» сигнала «Золотой крест», «бычьего» сигнала «Трех линий» и «бычьего» сигнала «Парад линий»), от «Голубой линии» или от любого другого значимого уровня «поддержки», если это произошло в направлении «Золотого креста». Речь идет о ситуациях, при которых нижняя тень «проколола» такую линию или уровень, но сама свеча закрылась выше них. ВНИМАНИЕ !!! Это будут модели из семейства «Маленький До:дзи», но это НЕ будет классической разворотной моделью «Маленький До:дзи» (М) «на вершине рынка», о которой мы главным образом и ведем речь в данном параграфе учебника. Это будет «Маленький До-дзи», знаменующий ПРОДОЛЖЕНИЕ тренда «ВВЕРХ». Именно с этих позиций необходимо оценивать модели из семейства «До:дзи» при принятии тех или иных решений на рынке восходящем «бычьего» тренда.

5. ВАЖНО:

1) Модель «Маленький До:дзи» на восходящем («бычьем») рынке имеет по настоящему разворотные свойства только «на вершине рынка».

2) При появлении в процессе выраженного (но НЕ «на вершине рынка») движения рынка «ВВЕРХ» все разновидности «До:дзи», как правило, входят в состав более сложных моделей «ПРОДОЛЖЕНИЯ» движения «ВВЕРХ».

Примечание: Это значит, что в таких ситуациях ни в коем случае нельзя «ПРОДАВАТЬ», а можно только «ПОКУПАТЬ» в направлении уже сформированного (и еще не исчерпавшего себя) «бычьего» тренда «ВВЕРХ».

3) В промежуточных зонах «среднесрочных» (рабочих) графиков (там, где «Маленький До:дзи» НЕ подтверждает «отбой» цены Снизу «ВВЕРХ» от уровня «поддержки» в виде одной из линий индикатора ИШИМОКУ, исторического уровня, линии канала Боллинджера или иного важного уровня в направлении «долгосрочной» тенденции «ВВЕРХ») «Маленький До:дзи» является обычной «свечой неопределенности». Такую свечу НЕ имеет смысла анализировать, если общая ситуация на рынке говорит, что это НЕ «вершина рынка».

III. Правила распознавания модели…

1. Модель «Маленький До:дзи» на повышательном «бычьем» тренде представляет собой свечу:

1) с одинаковой или почти одинаковой (так как небольшая разница в ценах «открытия» и «закрытия» применительно к рассматриваемой модели вполне допустима) ценой «открытия» (Open) и «закрытия»;

2) с примерно равными (и маленькими) по размеру верхней и нижней тенями.

Примечание: Допускается, что тени (и без того маленькие) будут неравны и будут по длине незначительно отличаться друг от друга.

2. Модель может появиться:

1) на повышательном «бычьем» тренде (на вершине рынка, в середине тренда, по ходу тренда);

2) в период консолидации рынка («у основания рынка», т.е. в начальной точке его движения «ВВЕРХ», или в конце 2-й либо 4-й «медвежьих» коррекционных волн «бычьей» TD-Волны Эллиотта в интерпретации Т. Демарка);

3) в любых других обстоятельствах при наличии повышательной (или предположительно повышательной) направленности рынка на «среднесрочном» (рабочем) тайм-фрейме;

4) на понижательном («медвежьем») тренде (на дне рынка, в середине тренда, по ходу тренда).

Примечание: В последних случаях речь идет о модели «Маленький До:дзи» (Б) «у основания рынка» и моделях семейства «До:дзи» на понижательном рынке, о которых речь пойдет в следующем параграфе настоящего учебника.

3. Полноценная классическая модель «Маленький До:дзи» (М) «на вершине рынка» появляется исключительно после сильного движения рынка «ВВЕРХ», как бы ставя крест на предыдущем движении «ВВЕРХ» и подготавливая участников рынка к развороту в обратном направлении или к формированию «горизонтального» тренда.

Примечание: Прежде чем принимать решение «ПРОДАЖА» на основе модели «Маленький До:дзи» (интерпретируя ее как полноценную модель «Маленький До:дзи» (М) на «вершине рынка»), необходимо внимательно изучить ситуацию на графике и убедиться, что модель возникла именно на «вершине рынка», а не вспыхнула по пути к этой вершине. Разумеется, что определенные решения могут приниматься трейдерами и на основе моделей, возникших НЕ на «вершине рынка», НО это будут несколько иные по своей задумке решения (решение «обрезать» уже имеющиеся позиции «BUY», решение полностью выйти из рынка или же, наоборот решение нарастить позиции /сделать «доливку»/ как разовый акт или акт «пирамидирования»). Некоторые из этих решений тоже будут базироваться на приказах «BUY», но это будут другие решения. Одно дело открывать новую позицию «BUY» и входить в растущий рынок в какой-то его точке изначально. Совсем другое, – регулировать и поддерживать уже имеющуюся позицию «BUY».

IV. Описание механизма формирования модели…

1. После поступательного или резкого движения рынка «ВВЕРХ» свеча «открывается» и «закрывается» на одном и том же уровне цены или с небольшим (мизерным) отклонением (разницей), формируя по ходу сессии маленькие тени снизу и сверху.

2. Появление модели «Маленький До:дзи» (в своем окончательном варианте) обусловлено равенством сил «быков» и «медведей».

V. Психологическое содержание модели…

1. Форма свечи «Маленький До:дзи», отражает неопределенность в настроениях рынка.

2. С психологической точки зрения:

1) Модель «Маленький до:дзи» отражает равновесие сил «быков» и «медведей» в течение периода формирования свечи (неделя, день, час и т.д.);

2) Полноценная модель «Маленький До:дзи» (М) «на вершине рынка», сформировавшаяся после сильного движения «ВВЕРХ» (особенно у сильного уровня «сопротивления») отражает размышления участников рынка о том, стоит ли и дальше двигать рынок по направлению «ВВЕРХ» и НЕ лучше ли выйти из рынка либо совершить сделку «SELL» (впервые после длительного движения «ВВЕРХ»).

VI. Правила подтверждения модели…

1. Подтверждение модели «Маленький До:дзи» (М) обязательно.

2. Подтверждением модели «Маленький До:дзи» (М) может служить появление после нее свечи черного цвета с достаточно сильным телом, цена закрытия (Close) которой будет ниже цены закрытия свечи «Маленький До:дзи».

Примечание: Продавая немедленно после закрытия свечи «Маленький До:дзи» (М), т.е. не дождавшись подтверждения, значит поступать как спекулянт и, при этом, очень рисковать.

VII. Правила усиления модели…

1. «Отбой» цены от возникшего на пути цены сильного уровня «сопротивления», состоявшийся на свече «Маленький До:дзи», усиливает модель «Маленький До:дзи», так как можно предположить, что после длительного движения цены «ВВЕРХ» у рынка не хватит сил, чтобы преодолеть сильный уровень «сопротивления» и продолжить движение «ВВЕРХ».

Примечание: ВНИМАНИЕ !!! Будьте осторожны, так как само по себе появление на пути цены сильного уровня еще ни о чем не говорит !!! Под воздействием фундаментальных и иных факторов на следующий день «быки» (даже после появления такой информативной модели, как «Маленький До:дзи» /М/) могут двинуть рынок дальше «ВВЕРХ» и пробить возникший на пути сильный уровень «сопротивления». Подумайте, не является ли «До:дзи» в конкретной ситуации лишь подтверждением некоторой передышки рынка, а не сомнений его участников перед очередным рывком «ВВЕРХ» ? Последнее вполне возможно, если график «долгосрочной» тенденции показывает четкий тренд «ВВЕРХ». Открыв позицию «SELL» непосредственно после появления свечи «Маленький До:дзи» (не дождавшись подтверждения) против «долгосрочной» тенденции «ВВЕРХ», трейдер поступает не просто как спекулянт, а как глупый спекулянт, ибо в финансовых вопросах мочиться против ветра это все равно, что стрелять себе в висок… Такое поведение может быть сформировано под воздействием вредного когнитивного предубеждения «НОВИЗНЫ», о котором мы писали в параграфе 36.31.8. данного учебника. Очень часто бывает так, что рынок (даже после длительного движения «ВВЕРХ» и появления в процессе движения «ВВЕРХ» модели из одиночной свечи «Маленький До:дзи») продолжает движение «ВВЕРХ», срывая стоп-лоссы и принося трейдерам убытки.

2. Гистограмма MACD на НЕДЕЛЬНОМ графике развернулась и показала тренд «ВНИЗ» в то время, как осцилляторы на ДНЕВНОМ графике вошли в зону перекупленности (например, стохастика поднялась выше 70) и развернулись «ВНИЗ» (в идеале, – пересекли линию «перекупленности» 70 осциллятора в обратном направлении).

Примечание: Пример для торговцев на ДНЕВНОМ графике. По аналогии можно действовать и на других графиках, используемых в качестве «среднесрочных», но делать это необходимо с поправкой на величину тайм-фремов «долгосрочной» тенденции, с одной стороны, и «среднесрочного» тренда, с другой. Разумеется, Гистограмма MACD может оказаться не подходящей для определения настроений на «долгосрочном» рынке (неразумно использовать ее для этих целей на 1-ЧАСОВОМ графике, если торгуете на 12-МИНУТНОМ), и Вам придется искать для этих целей другие индикаторы.

3. Чем продолжительнее предшествовавший появлению модели «Маленький До:дзи» (М) повышательный («бычий») тренд, тем сильнее модель.

Примечание: Согласно теории Т. Демарка образование на какой-либо свече абсолютного максимума за 21 день (когда последний максимум выше всех максимумом за предыдущие 21 день) говорит о формировании точки «А» первой TD-волны (по сути дела, волны Эллиотта, под которую Т. Демарк подвел научную основу). Игнорировать этот факт просто глупо. Мы, например, обращаем пристальное внимание на такие факты. Подробно об этих точках прописано в параграфе, посвященном волнам Эллиотта.

4. Чем круче угол предшествовавшего «бычьего» тренда, тем сильнее информационный посыл, который несет «Маленький До:дзи».

5. «Маленький До:дзи» усиливается, если незадолго до ее появления на графике цены появилась одна или несколько моделей «Пинцет».

6. Чем больше ценовой разрыв «ВВЕРХ» между телом «Маленький До:дзи» и ценой закрытия (Close) предыдущей свечи, тем сильнее модель «Маленький До:дзи».

7. Чем больше ценовой разрыв «ВНИЗ» между телом «Маленький До:дзи» и ценой открытия (Open) свечи, следующей после свечи «Маленький До:дзи», тем сильнее модель «Маленький До:дзи», так как факт такого разрыва может свидетельствовать о большей вероятности того, что «Маленький До:дзи» образует вершину.

8. Наличие у «Маленький До:дзи» черного тела усиливает модель, так как черный «Маленький До:дзи» на повышательном («бычьем») тренде всегда сильнее белого.

Примечание: Разумеется, что в отличие от модели «Повешенный» в рассматриваемом случае этот признак играет не столь важное значение. Но в трейдинге и спекуляциях не бывает мелочей. И мы предлагаем учитывать даже такие мелочи, как цвет тела модели «Маленький До:дзи», поскольку цена открытия и цена закрытия «До:дзи» не всегда совпадает.

9. Если появление свечи «Маленький До:дзи» сопровождается формированием полноценной модели «8 – 10 новых верхов» (из методов Сакаты Мунэхисы Хонмы /Хонма Сокю/) это усиливает модель «Маленький До:дзи», так как «Маленький До:дзи» теряет свое самостоятельное значение и превращается в часть более мощной и информативной свечной модели «8 – 10 новых верхов», после которой вероятность разворота рынка очень велика.

10. Если показатели объемов (Volums) на протяжении длительного периода движения рынка «ВВЕРХ» перед появлением модели «Маленький До:дзи» системно от одной «бычьей» свечи к другой «бычьей» свече падали, показывая, что рынок НЕ поддерживает движение цены «ВВЕРХ».

VIII. Правила ослабления модели…

1. Если посыл, который несет модель «Маленький До:дзи», появившийся на «среднесрочном» (ДНЕВНОМ рабочем) графике, противоречит долгосрочной «бычьей» тенденции по А. Элдеру на НЕДЕЛЬНОМ графике и(или) «бычьей» СУПЕРТЕНДЕНЦИИ по Самойленко Н.В. на МЕСЯЧНОМ графике, доверие к «медвежьей» модели «Маленький До:дзи» (М) снижается, так как противоречие долгосрочным тенденциям всегда ослабляет любую модель.

Примечание: Не забывайте, что здесь и везде, где в данной книге мы рассуждаем о японских свечах, мы приводим анализ на ДНЕВНЫХ графиках (разумеется, если не оговорено иное).

2. Чем меньше ценовой разрыв «ВВЕРХ» между телом «Маленький До:дзи» и ценой закрытия (Close) предыдущей свечи, тем слабее модель «Маленький До:дзи».

3. Чем меньше ценовой разрыв «ВНИЗ» между телом свечи «Маленький До:дзи» и ценой открытия (Open) свечи, следующей после модели «Маленький До:дзи», тем слабее модель.

4. Наличие у свечи «Маленький До:дзи» белого тела ослабляет модель, так как белый «Маленький До:дзи» на повышательном («бычьем») тренде всегда слабее черного.

Примечание: Как мы отмечали выше, применительно к модели «Маленький До:дзи» это не самый сильный признак, но обращать внимание на такие «мелочи» необходимо обязательно, ибо при работе с деньгами нет и не может быть мелочей.

IX. Правила отмены модели (правила утраты моделью своего информационного значения)…

1. Модель «Маленький До:дзи», появившаяся после резкого движения «ВВЕРХ», теряет свое информационное значение как «разворотная»:

1) если после рассматриваемой модели появилась белая свеча с сильным «бычьим» телом, после которой НЕ сформировалась убедительная «медвежья» свеча с ценой закрытия ниже цены закрытия свечи «Маленький До:дзи»;

2) если в ходе «бычьего» тренда снизу «ВВЕРХ» сначала цена пробила в направлении «Золотого креста» какую-либо линию индикатора ИШИМОКУ или какой-нибудь важный уровень, далее закрылась выше них, а потом возникла модель «Маленький До:дзи», свеча которой также закрылась выше важной линии индикатора или выше другого важного уровня, пробитого накануне.

Примечание: Не забывайте «правило двух дней», как подтверждение «истинности» пробоя. Вполне может оказаться так, что модель из одиночной свечи «Маленький До:дзи» как раз и будет завершающим аккордом этого правила (первая свеча пробила уровень и закрылась выше него, вторая свеча открылась и закрылась выше ранее пробитого уровня).

X. Фундаментальные правила применения модели…

1. В качестве «МЕДВЕЖЬЕЙ» РАЗВОРОТНОЙ модели на восходящем («бычьем») рынке модель «Маленький До:дзи» (М) имеет значение и берется нами в расчет в качестве повода совершить сделку «SELL» («ПРОДАЖА») ПРЕИМУЩЕСТВЕННО в ситуации, когда мы наблюдаем картину, при которой одновременно:

1) индикаторы на тайм-фрейме «долгосрочной» тенденции уверенно показывают направление «ВНИЗ» (например, Гистограмма MACD на НЕДЕЛЬНОМ графике показывает «ВНИЗ», если в качестве «среднесрочного» /рабочего/ графика мы используем ДНЕВНОЙ тайм-фрейм);

2) осцилляторы на «среднесрочном» (рабочем) графике показывают «умеренную» и уверенную и вызревшую «перекупленность» рынка;

3) на пути цены возник сильный или иной значимый уровень «сопротивления» (верхняя линия канала Боллинджера, исторический уровень, линия индикатора ИШИМОКУ и т.д.);

4) цена совершила «отбой» от уровня «сопротивления»;

5) цена сформировала модель «Маленький До:дзи», который можно трактовать как «Маленький До:дзи» (М) «на вершине рынка», подтвердившую «истинность» отбоя цены от уровня «сопротивления» в направлении «Сверху ВНИЗ»;

6) свеча модели «Маленький До:дзи» закрылась ниже уровня «сопротивления»;

7) график «среднесрочного» (рабочего) тайм-фрейма (в нашем случае, – 1-ЧАСОВОГО, 6-ЧАСОВОГО, ДНЕВНОГО или любого иного) показывает выраженную «дивергенцию».

2. В качестве «БЫЧЬЕЙ» модели «ПРОДОЛЖЕНИЯ» на восходящем («бычьем») рынке модель «Маленький До:дзи» (Б) имеет значение и берется нами в расчет в качестве повода совершить сделку «BUY» («ПОКУПКА») ПРЕИМУЩЕСТВЕННО в ситуации, когда мы наблюдаем картину, при которой одновременно:

1) «среднесрочный» (рабочий) график показывает уверенный тренд «ВВЕРХ» (например, «Золотой крест», а еще лучше «бычий» сигнал «Трех линий» или «бычий» сигнал «Парад линий»);

Примечание: Особенно хорошо, если указанные сигналы соответствуют направлению «долгосрочной» тенденции на долгосрочном графике.

2) цена на «среднесрочном» (рабочем) графике совершает «отбой» от линии Тенкан (в позиции базовых сигналов «бычий» сигнал «Трех линий» или «бычий» сигнал «Парад линий») или, опустившись до линии Киджун, отбивается от линии Киджун «Снизу ВВЕРХ» (в позиции «Золотой крест»);

3) «отбой» цены от линии Тенкан, Киджун или даже от линий «Облака» подтверждает модель «Маленький До:дзи» (Б), закрывшаяся, соответственно выше Тенкан, Киджун, одной из линий «Облака», или выше средней линии канала Боллинджера, смотрящего «ВВЕРХ», либо от исторического или иного важного уровня «поддержки»;

4) осцилляторы пробивают свою среднюю линию, либо верхнюю линию «перекупленности» (70, 80, 90), вторгаясь в зону «перекупленности» (чем подтверждают продолжение ранее сформированного движения цены «ВВЕРХ»), если «пробой» важных линий на осцилляторах (прежде всего, на RSI) подтвержден (одновременно или немедленно после такого пробоя) пробоем важных линий на графике цены.

Примечание: То обстоятельство, что тот или иной осциллятор вошел в зону «перекупленности», еще не означает, что рынок тут же развернется. Очень часто бывает так, что цена даже после пересечения линии осциллятора 70, 80 и даже 90, еще долго идет «ВВЕРХ». В такие периоды можно наблюдать явление «залипания» осцилляторов, знаменующее состояние «чрезмерной перекупленности», при которой ни в коем случае нельзя «ПРОДАВАТЬ» и выходить из позиций «BUY» только на том основании, что осцилляторы вошли в зону «перекупленности». При «чрезмерной перекупленности» можно только «ПОКУПАТЬ» и поддерживать ранее открытые позиции «BUY» (например, грамотно работая со стоп-трейдами и обрезая позиции в те моменты, когда созрела ситуация), поступая так до тех пор, пока «чрезмерная перекупленность» не трансформируется в «умеренную». Только после такой трансформации от сделок «BUY» можно перейти к сделкам «SELL».

3. Выше были рассмотрены «идеальные» модели. Чаще всего на графике приходится иметь дело с неидеальными ситуациями, которые тоже предоставляют возможность заработать. Умение распознать такие моменты и своевременно воспользоваться ими, важнейшее умение трейдера. А потому, глупо ждать появление «идеальных» условий на рынке. Необходимо пользоваться тем, что дает рынок и постоянно совершенствовать свое мастерство во всех других обстоятельствах, которые предоставляют возможность совершить сделку с положительным математическим ожиданием.

XI. Действия трейдера при появлении модели…

1. Действия трейдера, НЕ находящегося в рынке:

1) приготовиться к «ПРОДАЖЕ» и ждать подтверждения;

2) совершить сделку «SELL» («ПРОДАЖА») после получения подтверждения.

2. Действия трейдера, находящегося в рынке:

1) Поскольку «Маленький До:дзи» может свидетельствовать о смене тренда, в отношении ранее открытых «длинных» позиций, необходимо рассмотреть вопрос о том, чтобы:

а) или подтянуть Stop—Loss;

б) или частично «обрезать» (сократить) позицию;

в) или полностью закрыть позицию.

г) или «перевернуть» позицию.

3. Действия трейдера, находящегося в рынке (БОЛЕЕ ДЕТАЛЬНО):

1) подтянуть Stop—Loss;

или

2) срочно «ПРОДАТЬ», полностью закрыв позицию «ПОКУПКА», ранее открытую на стороне «быков»;

или

3) срочно «ПРОДАТЬ» (частично обрезав позицию «ПОКУПКА», ранее открытую на стороне «быков») и приготовиться к следующей «ПРОДАЖЕ» и полному выходу из рынка (полному закрытию позиции «ПОКУПКА»), если свеча следующего дня подтвердит посылы, подаваемые моделью «Маленький До:дзи»;

или

4) срочно «ПРОДАТЬ» (полностью закрыв позицию «ПОКУПКА» ранее открытую на стороне «быков») и приготовиться к новой «ПРОДАЖЕ» на стороне «медведей», если свеча следующего дня подтвердит посылы, подаваемые моделью «Маленький До:дзи», и эти посылы не будут противоречить направлению «долгосрочной» тенденции;

или

5) срочно «ПРОДАТЬ» (частично обрезав позицию «ПОКУПКА», ранее открытую на стороне «быков») и приготовиться к следующей «ПРОДАЖЕ» через «ПЕРЕВОРОТ» позиции (с тем, чтобы остаться в рынке минимальным лотом, но теперь уже на стороне «медведей»), если свеча следующего дня подтвердит посылы, подаваемые моделью «Маленький До:дзи», и эти посылы не будут противоречить направлению «долгосрочной» тенденции;

или

6) срочно «ПРОДАТЬ» (полностью закрыв позицию «ПОКУПКА», ранее открытую на стороне «быков»), совершив сделку «ПЕРЕВОРОТ» позиции (с тем, чтобы остаться в рынке минимальным лотом, но теперь уже на стороне «медведей»), играя в обратном направлении, если свеча следующего дня подтвердит посылы, подаваемые моделью «Маленький До:дзи», и эти посылы не будут противоречить направлению «долгосрочной» тенденции;

XII. Особые условия…

1. ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! При работе на межбанковском валютном рынке ФОРЕКС большой ошибкой трейдеров является стремление ориентироваться на модели, состоящие из одиночных свечей семейства «Зонтик», «Молот», «До:дзи».

На ФОРЕКС особо важно:

1) никогда НЕ принимать решений на основе моделей, состоящих из одиночных свечей;

2) видеть ближайшее окружение свечей, окружающих модель, состоящую из одиночной свечи;

3) принимать решения с учетом общего контекста ситуации, складывающейся на графике цены;

4) всегда ориентироваться исключительно на более сложные модели японских свечей, состоящие из нескольких или даже множества свечей.

2. Модель «Маленький До:дзи» (М) «принимается в работу» только в том случае, если появляется у сильного уровня «сопротивления» (в идеале, – если на этой свече цена совершает «отбой» от этого уровня).

3. В качестве «медвежьей» разворотной модели, «Маленький До:дзи» (М) имеет значимость только на «перекупленном» рынке, сформировавшемся после существенных и продолжительных «бычьих» движений цены снизу «ВВЕРХ».

Примечание: «Перекупленность» рынка следует определять с помощью осцилляторов (стохастик, RSI, %R /последний, – на ЧАСОВЫХ графиках/). Если все три осциллятора одновременно находятся в зоне «перекупленности» и развернулись в обратном направлении, имеет смысл внимательно присмотреться к модели «Маленький До:дзи» (М) и расторопно войти в рынок, если Вы работаете на 1-ЧАСОВОМ тайм-фрейме. Такая модель поведения рискованна, но у трейдеров и спекулянтов нет иного выхода, кроме как рисковать.

4. При появлении на повышательном тренде модели «Маленький До:дзи» (М), сформировавшейся после длительного «бычьего» тренда на «среднесрочном» (рабочем) графике (или после резкого движения рынка «ВВЕРХ»), в качестве подтверждения рассматриваем показатели осцилляторов. Если осцилляторы показывают уверенное состояние «перекупленности», имеет смысл войти в рынок немедленно после закрытия свечи «Маленький До:дзи». Особенно это касается 1-ЧАСОВЫХ тайм-фреймов и меньше, так как промедление на маленьких и мелких тайм-фреймах всегда ведет к упущенной выгоде. Но… ВНИМАНИЕ !!! Знайте, что вход «с рынка» несет существенные риски, если Вы неправильно оцените ситуацию на рынке и «бычий» тренд «ВВЕРХ» продолжит свое триумфальное шествие под воздействием фундаментальных причин.

5. Модель «Маленький До:дзи» (М) имеет значение и в том случае, если она появляется в ходе движения цены «ВВЕРХ», но не на самой «вершине рынка», а, например, в середине «бычьего» тренда.

ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! Можно предположить, что цена продолжит свое движение снизу «ВВЕРХ», формируя следующую часть «бычьего» тренда на «среднесрочном» (рабочем) графике, если при появлении на графике модели «Маленький До:дзи» трейдер наблюдает ситуацию, при которой ОДНОВРЕМЕННО:

1) перед появлением на «среднесрочном» (рабочем) графике цены модели «Маленький До:дзи» цена некоторое время двигалась в «бычьем» тренде;

2) «бычий» тренд на «среднесрочном» графике соответствует «долгосрочной» тенденции на «долгосрочном» тайм-фрейме;

3) до формирования модели «Маленький До:дзи» цена пробила (снизу «ВВЕРХ») какой-либо важный уровень или линию «сопротивления», а потом вернулась к ранее пробитому уровню (теперь уже уровню «поддержки», трансформированному из ранее пробитого уровня «сопротивления») и создала свечу «Маленький До:дзи», которая подтвердила «отбой» цены «Снизу ВВЕРХ» от уровня «поддержки» (сформированного из ранее пробитого «Снизу ВВЕРХ» уровня «сопротивления»);

4) осцилляторы вошли в зону «перепроданности» и развернулись в обратном направлении (или пробили линию, символизирующую границу «перепроданности» в обратном направлении и вошли в среднюю зону осцилляторов).

6. ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! Большинство правил, касающихся модели «Маленький До:дзи» (М), относится и к другим моделям из семейства «До:дзи».

XIII. О разнообразии модели «Маленький До:дзи»…

1. Варианты модели «Маленький До:дзи»:

Рис. I_36.28.6.5._4

Пример классической разворотной модели «Маленький До:дзи» (М) «на вершине рынка»

Никаких компромиссов !!! Цена должна была двинуться «ВНИЗ» после появления свечи «Маленький До:дзи» (М) «на вершине рынка» и возвращения цены в зону канала Боллинджера, и цена именно так и сделала. Лишь дойдя до «Облака» ИШИМОКУ и нижней линии канала Боллинджера, цена резко взмыла «ВВЕРХ». Но очевидно, что умелые трейдеры и спекулянты были готовы к этому и зафиксировали прибыль на трейде сверху «ВНИЗ», который рынок совершил от свечи «Маленький До:дзи» до ЛИНИИ Сенкоу Спан А «Облака» ИШИМОКУ.

В вышеописанной ситуации необходимо искать возможность только «ПРОДАТЬ», НО, ни в коем случае, НЕ «КУПИТЬ», несмотря на то, что на графике очевидный «бычий» «Парад линий» индикатора ИШИМОКУ.

Рис. I_36.28.6.5._5

Пример модели «Маленький До:дзи» «ПРОДОЛЖЕНИЯ» начавшегося движения «ВВЕРХ» («по ходу «бычьего» движения рынка «ВВЕРХ»)

Стрелка голубого цвета указывает на «Маленький До:дзи», который явно НЕ является разворотной моделью «Маленький До:дзи» (М) «на вершине рынка», а является моделью «ПРОДОЛЖЕНИЯ» начавшегося тренда «ВВЕРХ». Об этом свидетельствует контекст рынка.

Во-первых, после длительного снижения цен, рынок ринулся «ВВЕРХ» и цена пробила (снизу «ВВЕРХ») линию Тенкан индикатора ИШИМОКУ, среднюю линию Боллинджера, а также Киджун ИШИМОКУ.

Во-вторых, сработало «правило двух свечей». Цена, пробив вышеперечисленные линии, две свечи (включая «Маленький До:дзи», на который указывает стрелка голубого цвета), задержалась выше этих линий. Дальше можно было прогнозировать, что цена протестирует среднюю линию канала Боллинджера. Так и произошло. Далее цена пошла «ВВЕРХ», сформировался «Золотой крест» индикатора ИШИМОКУ и цена повисла на Тенкан, дважды совершив отбой (не считая следующих отбоев) от линии Тенкан в направлении «Золотого креста». И один из отбоев от линии Тенкан «ВВЕРХ» (подтвержденный свечой «Маленький До:дзи», на которую указывает красная стрелка) усилил намерение рынка двигаться «ВВЕРХ», обозначенное до этого «Золотым крестом» ИШИМОКУ.

Те, кто неправильно интерпретировал свечи «До:дзи», как «разворотные» модели «ВНИЗ», а не свечи «ПРОДОЛЖЕНИЯ» «ВВЕРХ», войдя в позицию «SELL», понесли убытки.

Те, кто дал правильную оценку этим свечам, совершили сделку «BUY» и оказались в дамках. Чем должны были руководствоваться трейдеры, оценивая вышеуказанные свечи «До:дзи» ?

Во-первых, «До-дзи», на который указывает голубая стрелка обозначил «истинность пробоя» значимых уровней «ВВЕРХ», поскольку этот «До:дзи» был второй свечой после завершения пробоя. Тем самым, этот «До:дзи» стал частью «правила двух свечей», окончательно сформировав его.

Во-вторых, цена на момент закрытия этого «До:дзи» закрепилась выше линии Киджун, а общее правило гласит: «Если цена находится выше Киджун, то она с большей вероятностью пойдет «ВВЕРХ», чем «ВНИЗ».

В-третьих, к моменту появления «До:дзи», на который указывает красная стрелка, индикатор ИШИМОКУ сформировал сигнал «Золотой крест» (сигнал намерения рынка двигаться «ВВЕРХ»).

В-четвертых, профессионалы на «среднесрочных» (рабочих) графиках никогда не работают против крестов.

В-пятых, цена на «До:дзи», помеченном красной стрелкой, совершила отбой от линии Тенкан в направлении «Золотого креста». Собственно, этот «До:дзи» как раз и подтвердил «истинность» «Отбоя» цены от уровня именно «ВВЕРХ» и никак иначе. При таком раскладе только идиоты будут «ПРОДАВАТЬ». Мастер трейдинга будет только «ПОКУПАТЬ» или искать более удобный случай «КУПИТЬ» либо «долиться».

Рис. I_36.28.6.5._6

На рисунке I_36.28.6.5._6 яркий пример модели «Маленький До:дзи» «ПРОДОЛЖЕНИЯ» тренда «ВВЕРХ» (на эту свечу указывает стрелка красного цвета).

Свеча «Маленький До:дзи» за 2019.03.17 на ДНЕВНОМ графике валютной пары EUR/USD является «сигнальной» свечой для входа в позицию «BUY» по отложенному ордеру, который можно и нужно было выставить на 5 пунктов выше цены «High» этого «До:дзи».

Почему ?

Потому, что:

1) цена пробила по направлению «Снизу ВВЕРХ» Голубую линию МА(1) со сдвигом вперед на период 26 (а это сигнал того, что рынок намерен двигаться «ВВЕРХ»;

2) цена пробила «Снизу ВВЕРХ» среднюю линию канала Боллинджера и с закрытием свечи «Маленький До:дзи» сработало «правило двух дней», которое подтвердило «истинность» вышеописанного «пробоя» уровня.

В таких случаях необходимо только «ПОКУПАТЬ», поддерживая сложившийся тренд «ВВЕРХ» в рамках очевидного широкого горизонтального коридора, образованного верхней и нижней линиями канала Боллинджера. То, что это «коридор», можно было не сомневаться, так как все три линии канала Боллинджера (включая и среднюю линию) на момент закрытия модели «Маленький До:дзи» двигались параллельно оси времени.

В сложившейся обстановке свеча «Маленький До:дзи» на восходящем движении «ВВЕРХ» является классическим примером модели «Маленький До:дзи» «ПРОДОЛЖЕНИЯ» движения «ВВЕРХ».

2. Напоминаем в какой уже раз… «Не ищите идеального сходства «идентифицируемой» Вами модели с тем или иным вариантом, который мы показали выше…

Зрите всегда в корень…

Не забывайте о контексте и «посылах», которые несет Вам график цены в том месте, где сформировался «Маленький До:дзи», а также о «духе» модели…»

(С) Самойленко Н.В.

Тема № I(3.28.6.4.): Модель «МОЛОТ» (Б) на нисходящем «медвежьем» рынке («ПОКУПКА»)

Декабрь 26th, 2020 snv Комментариев нет »

36.28.6.4. Модель «МОЛОТ» (Б) на нисходящем «медвежьем» рынке («ПОКУПКА»)

I. Примеры модели…

Модель «Молот» может появиться как восходящем «бычьем», так и на нисходящем «медвежьем» рынке (причем, не только на «вершине» и на «дне», но и по ходу движения, например, в середине трейда).

Особо информативны модели данной серии, появляющиеся «на вершине рынка» («Молот» /М/) и «у основания рынка» («Молот» /Б/).

В зависимости от места появления «Молот» несет разную смысловую нагрузку.

В настоящем параграфе будет рассмотрена модель «Молот» (Б), которая появляется «у основания рынка», как бы «выковывая» его «дно», что позволяет участникам рынка надеяться на рост цены и разворот рынка по направлению «ВВЕРХ».

Рис. I_36.28.6.4._1

Рис. I_36.28.6.4._2

Рис. I_36.28.6.4._3

Рис. I_36.28.6.4._4

II. О чем говорит модель…

1. Появление модели «Молот» (Б) на понижательном тренде свидетельствует о проявлении на рынке силы, способствующей его росту, хотя в общем целом рынок еще продолжает показывать слабость (особенно, если свеча имеет ЧЕРНОЕ тело).

2. «Молот» (Б) «у основания рынка» свидетельствует о таком уровне противоборства «быков» и «медведей», которое говорит о возможности разворота «ВВЕРХ» (такая возможность сильнее, если свеча имеет БЕЛОЕ тело).

3. ВАЖНО:

1) Свечи, по форме напоминающие модель «Молот», на нисходящем («медвежьем») рынке имеют по настоящему разворотные свойства только «у основания рынка».

2) При появлении в процессе выраженного (но НЕ «у основания рынка») движения рынка «ВНИЗ» свечи, похожие на модель «Молот», как правило, входят в состав более сложных моделей «ПРОДОЛЖЕНИЯ» движения «ВНИЗ» или играют самостоятельную роль модели «ПРОДОЛЖЕНИЯ» «ВНИЗ» (там, где такие свечи подтверждают «отбой» цены «ВНИЗ» от уровня «сопротивления» в направлении «долгосрочной» тенденции «ВНИЗ»).

Примечание: Речь идет о ситуациях, когда после движения «ВНИЗ» на «среднесрочном» (рабочем) графике рынок сделал некоторую коррекцию «ВВЕРХ» и наткнулся на какой-либо уровень «сопротивления» (например, в виде линии Тенкан или Киджун в позиции базовых «медвежьих» сигналов «Трех линий» или «Парад линий»), от которого цена сделала «Отбой» «ВНИЗ» (в направлении не только «медвежьего» тренда «ВНИЗ» на «среднесрочном» тайм-фрейме, но и в направлении «долгосрочной» тенденции «ВНИЗ» на «долгосрочном» графике), сформировав при этом свечу в виде модели «Молот».

3) В промежуточных зонах «среднесрочных» (рабочих) графиков свечи, по форме напоминающие модель «Молот», являются обычными «свечами неопределенности», если общая ситуация на рынке говорит, что это НЕ «основание рынка». В последнем случае такие свечи НЕ имеет смысла анализировать и, тем более, глупо брать их за основу при принятии практических решений.

III. Правила распознавания модели…

1. Модель «Молот» (Б) появляется на понижательном тренде (и при этом, нас интересуют лишь модели «у основания рынка»).

Примечание: «Молоты», возникающие НЕ «у основания рынка», а в ходе понижательного тренда как такового, следует рассматривать в контексте, который складывается вокруг появившейся на графике модели. В целом же трейдера должны интересовать только «Молоты», возникающие «у основания рынка» и «на вершине рынка».

2. Тело модели «Молот» (Б) находится в нижней части ценового диапазона торговой сессии (свечи) (ВНИМАНИЕ !!! Не путайте понятие «нижняя часть диапазона свечи» с понятиями «основание рынка» или «дно рынка»).

3. Тело модели «Молот» (Б) может быть как черным, так и белым.

4. Надежной считается модель, верхняя тень которой НЕ более, чем в 2(два) раза длиннее тела свечи.

5. Нижней тени у «классической» модели «Молот» (Б) НЕ имеется.

Примечание: Для межбанковского валютного рынка ФОРЕКС характерно то, что большая часть свечей имеет как верхнюю, так и нижнюю тень (если уж не в один и более пунктов, то хотя бы в виде одного пипса). Полагаем, что у свечей типа «Молот» на ФОРЕКС допускается наличие очень короткой нижней тени (НЕ более 5% — 10% диапазона свечи, т.е. расстояния от Low до High свечи). Но это уже не «классическая» модель «Молот» (Б). Идентификация свечи, имеющей нижнюю тень, в качестве модели, близкой к классической модели «Молот» (Б), всегда должно осуществляться с учетом контекста, формируемого окружающими свечами и характеристик предшествовавшего ей понижательного «медвежьего» тренда (длины тренда, угла его наклона и других факторов). Впрочем, как и на рынке ценных бумаг, на ФОРЕКС встречаются и модели «Молот» (Б), у которых нижней тени нет совсем (как того и требует классика жанра).

IV. Описание механизма формирования модели…

1. Сначала сессии (дня) цена на понижательном тренде идет «ВВЕРХ», НО достигнув определенной высоты, под давлением «медведей» снижается:

1) образуя свечу с телом БЕЛОГО цвета и верхней тенью, которая (в «классическом» варианте) в 2(два) раза длиннее тела;

2) опускаясь ниже уровня цены открытия (Open), образуя свечу с телом ЧЕРНОГО цвета и верхней тенью, которая (в «классическом» варианте) также в 2(два) раза длиннее тела.

2. Если (после рывка «быков» «ВВЕРХ» в первой половине дня) «медведям» НЕ удается преодолеть точку открытия (Open свечи) и закрыть свечу НИЖЕ точки открытия дня, ТО формируется «Молот» с телом белого цвета и верхней тенью в 2(два) раза длиннее тела (при полном отсутствии нижней тени в «классическом» варианте модели «Молот»). ВНИМАНИЕ !!! Такой «Молот» свидетельствует о более глубоких сдвигах в настроениях рынка, чем «Молот» с черным цветом тела.

Если (после рывка «быков» «ВВЕРХ» в первой половине дня) «медведям» удается преодолеть точку открытия дня (Open свечи) и день (свеча) закрылся НИЖЕ точки Open, ТО формируется «Молот» с телом черного цвета и верхней тенью в 2(два) раза длиннее тела (опять же при полном отсутствии нижней тени в «классическом» варианте модели «Молот»).

V. Психологическое содержание модели…

1. Форма свечи «Молот» (Б) отражает:

1) сильные колебания цены внутри дня;

2) некоторую «слабость» рынка;

3) нарастающую «силу» рынка (наряду с признаками «слабости» в рамках все еще присутствующих на рынке «медвежьих» настроений под воздействием предыдущего длительного нисходящего движения);

4) психологическую готовность рынка развернуться и двигаться «ВВЕРХ».

2. С психологической точки зрения модель «Молот» (Б) «у основания рынка» (особенно свеча с телом белого цвета) как бы «выковывает дно» рынка, от которого можно оттолкнуться и двигаться в обратном направлении, т.е. «ВВЕРХ».

VI. Правила подтверждения модели…

1. Подтверждение модели «Молот» (Б) обязательно.

2. Подтверждением может служить:

1) следующая «бычья» свеча с достаточно сильным ЧЕРНЫМ телом;

2) следующая «бычья» (с БЕЛЫМ телом) или «медвежья» (с ЧЕРНЫМ телом) свеча типа «Зонтик» (Б) «у основания рынка» с нижней тенью в 2(два) раза длиннее тела (особенно, если нижняя тень «проколет» важный уровень «поддержки», но сама свеча закроется выше этого уровня).

3) следующая «бычья» (с БЕЛЫМ телом) или «медвежья» (с ЧЕРНЫМ телом) свеча типа «ТАКУРИ» (Б) «у основания рынка» с нижней тенью в 3(три) и более раза длиннее тела (особенно, если нижняя тень «проколет» важный уровень «поддержки», но сама свеча закроется выше этого уровня, что будет знаменовать явно выраженный «отбой» цены от уровня «поддержки»).

VII. Правила усиления модели…

1. Наличие у «Молота» (Б) БЕЛОГО тела усиливает модель, так как белый «Молот» (Б) «у основания рынка» всегда сильнее черного.

2. Чем длиннее БЕЛОЕ тело «Молот» (Б) «у основания рынка» и чем короче ЧЕРНОЕ тело, тем сильнее модель.

3. Наличие ценового разрыва «ВНИЗ» (между моделью «Молот» /Б/ и предыдущей свечой), усиливает модель.

4. Чем короче нижняя тень «Молот» (Б) (в идеале, – полное ее отсутствие), тем сильнее модель.

5. Чем продолжительнее предшествовавший появлению модели «Молот» (Б) «медвежий» понижательный тренд, тем сильнее модель.

6. Чем круче предшествовавший «медвежий» тренд, тем сильнее информационный посыл, который несет модель «Молот» (Б) «у основания рынка».

7. Модель усиливается, если незадолго до ее появления на графике цены появилась одна или несколько моделей «Пинцет».

VIII. Правила ослабления модели…

1. Наличие у модели «Молот» (Б) «у основания рынка» ЧЕРНОГО тела ослабляет модель, так как черное тело показывает большую «медвежью» энергию рынка, чем белое (а, следовательно, наличие определенных намерений рынка двигаться дальше «ВНИЗ» под воздействием понижательных настроений).

2. Чем длиннее ЧЕРНОЕ тело модели «Молот» (Б) «у основания рынка» и чем короче БЕЛОЕ, тем слабее модель.

IX. Правила отмены модели (правила утраты моделью своего информационного значения)…

1. Модель отменяется:

1) Если «Молот» (Б) с ЧЕРНЫМ телом пробил своим телом (сверху «вниз») важный уровень «поддержки», а сама свеча закрылась НИЖЕ этого уровня «поддержки» (особенно, если это произошло в условиях «чрезмерного», а не «умеренного» состояния «перепроданности» по Т. Демарку);

2) Если модели «Молот» (Б) предшествовала (т.е. стоит перед ней) очень сильная «медвежья» свеча (особенно, если это «Марубо:дзу закрытия». После мощной «медвежьей» «Марубо:дзу закрытия» можно предполагать, что следующий за ним «Молот» (особенно, если он имеет ЧЕРНОЕ тело… и тем более, если тело такого «Молота» закрылось ниже важного уровня «поддержки»…) не более чем размышление рынка перед тем, как пойти в направлении, которое указывает мощная «медвежья» «Марубо:дзу закрытия». В такой ситуации рынок может продолжить понижательный тренд;

3) Если модель «Молот» ранее уже неоднократно появлялась на текущем движении по ходу основного «медвежьего» понижательного тренда или по ходу коррекций рынка.

X. Фундаментальные правила применения модели…

1. В качестве «бычьей» разворотной модели на нисходящем («медвежьем») рынке модель «Молот» имеет значение и берется нами в расчет ПРЕИМУЩЕСТВЕННО в следующих обстоятельствах:

1) Если модель «Молот» (Б) появилась в ситуации, когда «долгосрочный» график (и особенно хорошо, если одновременно так же поступает и график СУПЕРТЕНДЕНЦИИ) показывает уверенную восходящую «БЫЧЬЮ» тенденцию.

2) Модель «Молот» (Б) появилась на «дне» рынка, т.е. после существенного и достаточно продолжительного «медвежьего» (в идеале – /во всяком случае в части рынка ценных бумаг/ приблизительно в течение одного месяца) движения рынка «ВНИЗ».

3) Модель «Молот» (Б) появилась на явно «перепроданном» рынке, о чем могут свидетельствовать стохастические осцилляторы (RSI/14/ или DeMarker/13/ либо REI), показывающие «перепроданность» рынка.

4) «Перепроданность», которую показывают стохастические осцилляторы, является «умеренной», а НЕ «чрезмерной» (за основу берем критерии Т. Демарка).

5) Модель «Молот» (Б) появилась на ДНЕВНОМ тайм-фрейме в то время, когда на «долгосрочном» (по отношению к ДНЕВНОМУ) НЕДЕЛЬНОМ графике обозначилось начало тенденция «ВВЕРХ».

6) Цвет тела свечи «Молот» (Б) при долгосрочной игре в расчет НЕ берем, (разумеется, учитывая, что «Молот» /Б/ с белым телом сильнее) А вот при краткосрочном трейдинге (на более мелких тай-фреймах, чем ДНЕВНОЙ /т.е. когда сделка длится не более одного дня… и, как правило, совершается на 1-ЧАСОВЫХ графиках…/) предпочтение отдаем «Молоту» (Б) с телом белого цвета, так как «Молот» (Б) белого цвета, как правило, намного сильнее черного.

7) Преимущество в применении модели «Молот» (Б) на выраженном нисходящем («медвежьем») рынке отдаем ситуациям:

– когда модель «Молот» (Б) подтверждает четко выраженный сигнал трендового индикатора ИШИМОКУ (9,26,52);

– когда модель «Молот» (Б) подтверждает «Отбой» (Снизу «ВВЕРХ») от сильного исторического уровня «ПОДДЕРЖКИ» после длительного движения цены «ВНИЗ»;

– когда модель «Молот» (Б) подтверждает четко выраженный «Отбой» (Снизу «ВВЕРХ») от НИЖНЕЙ линии канала Боллинджера или от СРЕДНЕЙ линии канала Боллинджера, смотрящей «ВВЕРХ»;

– когда модель «Молот» (Б) (после длительного движения цены «ВНИЗ») сформировался ВЫШЕ линий индикаторов DEMA(11) и TEMA(22) (непосредственно над линиями этих индикаторов), «проколов» НИЖНЕЙ «тенью» линии индикаторов, но закрывшись непосредственно НАД ними /чуть ВЫШЕ/).

8) При работе на ФОРЕКС и других рынках после появления модели «Молот»(Б) решения принимаем НЕ только на основании факта появления «Молот» (Б) на графике цены, НО и с учетом всего спектра информации, поступающей от рынков, индикаторов и ближайших к модели «Молот у основания» (Б) свечей на графике.

XI. Действия трейдера при появлении модели…

1. Действия трейдера, НЕ находящегося в рынке:

1) приготовиться к «ПОКУПКЕ»;

или

2) срочно «КУПИТЬ» «с рынка» или «по ордерам»;

Примечание: ВНИМАНИЕ !!! Здесь (и далее по тексту настоящей книги) «Срочно» не означает «Немедленно».

2. Действия трейдера, находящегося в рынке:

1) Поскольку «Молот» (Б) на понижательном тренде может свидетельствовать о проявлении на рынке силы, способствующей его росту и о возможности разворота «ВВЕРХ», в отношении ранее открытых «коротких» позиций, необходимо рассмотреть вопрос о том, чтобы:

а) или подтянуть Stop—Loss;

б) или частично «обрезать» (сократить) позицию;

в) или полностью закрыть позицию;

г) или «перевернуть» позицию.

XII. Особые условия…

1. ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! При работе на межбанковском валютном рынке ФОРЕКС большой ошибкой трейдеров является стремление ориентироваться на модели, состоящие из одиночных свечей семейства «Зонтик», «Молот», «До:дзи».

На ФОРЕКС особо важно:

1) никогда НЕ принимать решений на основе моделей, состоящих из одиночных свечей;

2) видеть ближайшее окружение свечей, окружающих модель, состоящую из одиночной свечи;

3) принимать решения с учетом общего контекста ситуации, складывающейся на графике цены;

4) всегда ориентироваться исключительно на более сложные модели японских свечей, состоящие из нескольких или даже множества свечей.

2. Модель «Молот» (Б) имеет значение и «принимается в работу» только в том случае, если появляется у сильного уровня «поддержки» (в идеале, – если на этой свече цена совершает «отбой» от уровня).

3. ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! «Молот» (Б) несет особо сильный информационный посыл и обладает неимоверной силой «бычьего» потенциала для разворота рынка по направлению снизу «ВВЕРХ», если «Молот» (Б) является завершающей свечей (или одной из них) более сложной модели японских свечей «8 – 10 новых НИЗОВ».

4. Цвет тела свечи «Молот» (Б) при долгосрочной игре в расчет НЕ берем, (разумеется, учитывая, что «Молот» с белым телом сильнее) А вот при краткосрочном трейдинге (например, на 1-ЧАСОВЫХ графиках…) предпочтение отдаем «Молотам» с телом БЕЛОГО цвета, так как в такой ситуации «Молот» белого цвета намного сильнее черного.

5. После появления на графике цены модели «Молот» (Б) для рынков характерны небольшой подъем цены с последующим возвратом цены «ВНИЗ» к телу «Молот» (Б) и дальнейшим тестированием уровня «поддержки», на котором сформировался «Молот» (Б). В результате после модели «Молот» (Б) может появиться свеча «Зонтик» (Б) «у основания рынка» в качестве подтверждения модели «Молот» (Б).

6. Наличие «окна» между «Молотом» (Б) и предыдущей свечей возможно, но не обязательно.

XIII. О разнообразии модели «Молот» (Б)…

1. Ниже приводим пример модели «Молот» (М) «ПРОДОЛЖЕНИЕ» тренда «ВНИЗ» и модели «Молот» (Б) «у основания рынка», взятые с графиков рынка ФОРЕКС.

2. Вариант модели «Молот» (М) «ПРОДОЛЖЕНИЕ» тренда «ВНИЗ»:

Рис. I_36.28.6.4._5

На вышеприведенном рисунке приведен пример модели «Молот» «ПРОДОЛЖЕНИЯ» нисходящего тренда на 1-ЧАСОВОМ графике рынка ФОРЕКС (на данную свечу указывает стрелка желтого цвета). Несмотря на то, что незадолго до появления свечи «Молот» индикатор ИШИМОКУ сформировал «Золотой крест», трейдерам и спекулянтам следовало отнестись к «Золотому кресту» осторожно и не торопиться входить в позицию «BUY». Как показало дальнейшее развитие событий, те, кто проявил осторожность, не пожалели об этом, так как после свечи «Молот» рынок 3(трое) суток двигался «ВНИЗ». ВНИМАНИЕ !!! О чем говорит приведенный пример ? О том, что само по себе появление модели «Молот» на нисходящем тренде еще не означает, что нужно входить в позицию «BUY» (т.е. «ПОКУПАТЬ»). Только достигнув самого дна, рынок оттолкнется от него и пойдет обратно («ВВЕРХ») или, на худой конец, сформирует «горизонтальный» тренд, в рамках которого просуществует некоторое время.

Рис. I_36.28.6.4._5.1

Еще более яркий пример модели «Молот» «ПРОДОЛЖЕНИЯ» тренда «ВНИЗ» приведен на рисунке I_36.28.6.4._5.1

Как видите, после свечи «Молот», на которую указывает красная стрелка, необходимо было выставить отсроченный приказ «SELL» на 5 пунктов ниже «Low» этой свечи.

Нам могут возразить, что «Молот» не модель «ПРОДОЛЖЕНИЯ», модель разворота по направлению «ВВЕРХ», так как «Молот» это свеча 3-го дня после пробоя Тенкан (Снизу «ВВЕРХ»), а значит «Молот» подтвердил «истинность» этого пробоя и «отковал» дно, от которого цена должна была двинуть «ВВЕРХ», а не «ВНИЗ».

Такая точка зрения в рассматриваемом случае никуда НЕ годится по следующим причинам.

Во-первых, нельзя забывать о контексте, который окружает свечу «Молот».

Во-вторых, рынок находится в позиции «Мертвого креста» индикатора ИШИМОКУ.

В-третьих, Тенкан (линия тренда ИШИМОКУ) направлена немного «ВНИЗ».

В-четвертых, средняя линия канала Боллинджера показывает резкий наклон «ВНИЗ».

При таком раскладе, ни о каком движении «ВВЕРХ» речи и быть не может.

Только движение «ВВЕРХ», а значит, – только «ПОКУПКА».

В-пятых, а если еще и Гистограмма MACD на НЕДЕЛЬНОМ тайм-фрейме (т.е. на графике «долгосрочной» тенденции) показывала в момент закрытия свечи «Молот» тоже направление «ВНИЗ» (и при этом осцилляторы на ДНЕВНОМ «среднесрочном» (рабочем) графике показывали бы зрелую, но умеренную «перекупленность», это было бы прекрасным сигналом к совершению сделки «SELL» («ПРОДАЖА») в направлении «Мертвого креста» ИШИМОКУ.

Рис. I_36.28.6.4._6

На рисунке I_36.28.6.4._6 яркий пример модели «Молот» (Б) «у основания рынка», которую мы взяли с ДНЕВНОГО графика валютной пары GBP/USD за 2019.10.09

На «разворотную» модель «Молот» (Б) «у основания рынка» указывает стрелка красного цвета.

После указанной модели рынок около 10 дней двигался «ВВЕРХ».

(С) Самойленко Н.В.

Тема № I(3.28.6.3.): Модель «МОЛОТ» (М) на восходящем «бычьем» рынке («ПРОДАЖА»)

Декабрь 25th, 2020 snv Комментариев нет »

36.28.6.3. Модель «МОЛОТ» (М) на восходящем «бычьем» рынке («ПРОДАЖА»)

I. Примеры модели…

Модель «Молот» может появиться как восходящем «бычьем», так и на нисходящем «медвежьем» рынке (причем, не только на «вершине» и на «дне», но и по ходу движения, например, в середине трейда).

Особо информативны модели данной серии, появляющиеся «на вершине рынка» («Молот» /М/) и «у основания рынка» («Молот» /Б/).

В зависимости от места появления «Молот» несет разную смысловую нагрузку.

В настоящем параграфе будет рассмотрена модель «Молот» (М), которая появляется «на вершине рынка», намекая на разворот «ВНИЗ»…

Рис. I_36.28.6.3._1

Рис. I_36.28.6.3._2

Рис. I_36.28.6.3._3

Рис. I_36.28.6.3._4

II. О чем говорит модель…

1. Появление модели «Молот» (М) на повышательном тренде свидетельствует о возможности достижения рынком своего МАКСИМУМА в середине этой свечи.

2. «Молот» (М) «на вершине рынка» есть сигнал слабости рынка (особенно, если модель имеет тело черного цвета).

3. ВАЖНО:

1) Свечи, по форме напоминающие модель «Молот», на восходящем («бычьем») рынке имеют по настоящему разворотные свойства только «на вершине рынка».

2) При появлении в процессе выраженного (но НЕ «на вершине рынка») движения рынка «ВВЕРХ» свечи, похожие на модель «Молот», как правило, входят в состав более сложных моделей «ПРОДОЛЖЕНИЯ» движения «ВВЕРХ» или играют самостоятельную роль модели «ПРОДОЛЖЕНИЯ» «ВВЕРХ» (там, где такие свечи подтверждают «отбой» цены «ВВЕРХ» от уровня «поддержки» в направлении «долгосрочной» тенденции «ВВЕРХ»).

Примечание: Речь идет о ситуациях, когда после движения «ВВЕРХ» на «среднесрочном» (рабочем) графике рынок сделал некоторый откат «ВНИЗ» и наткнулся на какой-либо уровень «поддержки» (например, в виде линии Тенкан или Киджун в позиции базовых «бычьих» сигналов «Трех линий» или «Парад линий»), от которого цена сделала «Отбой» «ВВЕРХ» (в направлении не только «бычьего» тренда на «среднесрочном» тайм-фрейме, но и в направлении «долгосрочной» тенденции «ВВЕРХ» на «долгосрочном» графике), сформировав при этом свечу в виде модели «Молот».

3) В промежуточных зонах «среднесрочных» (рабочих) графиков свечи, по форме напоминающие модель «Молот», являются обычными «свечами неопределенности», если общая ситуация на рынке говорит, что это НЕ «вершина рынка». В последнем случае такие свечи НЕ имеет смысла анализировать и, тем более, глупо брать их за основу при принятии практических решений.

III. Правила распознавания модели…

1. Модель «Молот» (М) появляется на повышательном тренде (и при этом, нас интересуют лишь модели «на вершине рынка»).

Примечание № 1: «Молот» (М) похож на модель «Падающая звезда» (М), но НЕ является «Падающей звездой» (М). Чтобы модель, похожую на «Молот» (М), можно было бы идентифицировать как «Падающую звезду» (М), этой модели должен предшествовать мощный ход рынка «ВВЕРХ», выраженное формирование вершины рынка, наличие «окна» между предшествующей свечей и свечей, претендующей на статус «Падающей звезды» (М), а также более длинная верхняя тень, чем у модели «Молот» (М). Появление моделей «Молот» (М) возможно, например, при движении рынка в узком коридоре, длившееся всего лишь в течение нескольких дней (последнее может свидетельствовать о низкой ликвидности конкретного рынка). Если свеча, похожая на «Падающую звезду» (М), появляется после движения «ВВЕРХ» в рамках узкого коридора и длится лишь несколько дней, абсолютно неприемлемо и некорректно рассматривать такую свечу в качестве модели «Падающая звезда» (М). Это типичная модель «Молот» (М) «на вершине рынка» даже в том случае, если между предыдущей свечей и свечей «Молот» имеется «окно» (пусть это и небольшая «вершина», но это все-таки «вершина» по отношению к нижней границе коридора).

Примечание № 2: Модель типа «Молот» может появиться и по ходу продолжительных трендов «ВВЕРХ», но если это произошло не на явной «вершине» рынка, такую модель нельзя считать полноценной моделью «Молот» (М) «на вершине рынка», а можно рассматривать лишь как модель типа «Молот», оценивая ее в контексте рядом стоящих свечей. В целом же трейдеров должны интересовать только «Молоты», возникающие «на вершине рынка» и «у основания рынка».

2. Тело модели «Молот» (М) находится в нижней части ценового диапазона торговой сессии (свечи) (ВНИМАНИЕ !!! Не путайте понятие «нижняя часть диапазона свечи» с понятиями «основание рынка» или «дно рынка», тем более, если рынок в рассматриваемом случае находится на своей вершине).

3. Тело модели «Молот» (М) может быть как черным, так и белым.

4. Надежной считается модель, верхняя тень которой НЕ более, чем в 2(два) раза длиннее тела свечи.

Примечание: Слишком длинная верхняя тень модели «Молот» (М) (тень, которая более чем в 2/два/ раза длиннее тела) на повышательном «бычьем» тренде снижает доверие к модели. Длинная верхняя тень в таком случае может свидетельствовать о большом количестве продаж на подъеме рынка в конкретный день повышательного тренда и еще не факт, что рынок развернется «ВНИЗ» сразу же после появления на графике цены такой разновидности модели «Молот». Столь длинная верхняя тень есть доказательство того, до какого уровня смогли поднять цены «быки». Почему бы им не повторить попытку ? В таком случае необходимо убедиться, что рынок действительно намерен двигаться «ВНИЗ». Внимательно следите за контекстом, который складывается вокруг «Молота» со слишком длинной тенью.

5. Нижней тени у «классической» модели «Молот» (М) НЕ имеется.

Примечание: Для межбанковского валютного рынка ФОРЕКС характерно то, что большая часть свечей имеет как верхнюю, так и нижнюю тень (если уж не в один и более пунктов, то хотя бы в виде одного пипса). ). Полагаем, что у свечей типа «Молот» на ФОРЕКС допускается наличие очень короткой нижней тени (НЕ более 5% — 10% диапазона свечи, т.е. расстояния от Low до High свечи). Но это уже не «классическая» модель «Молот» (М). Идентификация свечи, имеющей нижнюю тень, в качестве модели, близкой к классической модели «Молот» (М), всегда должно осуществляться с учетом контекста, формируемого окружающими свечами и характеристик предшествовавшего ей повышательного «бычьего» тренда (длины тренда, угла его наклона и других факторов). Впрочем, как и на рынке ценных бумаг, на ФОРЕКС встречаются и модели «Молот» (М), у которых нижней тени нет совсем (как того и требует классика жанра).

IV. Описание механизма формирования модели…

1. Сначала сессии (дня) цена на повышательном тренде идет «ВВЕРХ», НО достигнув определенной высоты, под давлением «медведей» снижается:

1) образуя свечу с телом БЕЛОГО цвета и верхней тенью, которая (в «классическом» варианте) в 2(два) раза длиннее тела;

2) опускаясь ниже уровня цены открытия (Open), образуя свечу с телом ЧЕРНОГО цвета и верхней тенью, которая (в «классическом» варианте) также в 2(два) раза длиннее тела.

2. Если (после рывка «быков» «ВВЕРХ» в первой половине дня) «медведям» НЕ удается преодолеть точку открытия (Open свечи) и закрыть свечу НИЖЕ точки открытия дня, ТО формируется «Молот» с телом белого цвета и верхней тенью в 2(два) раза длиннее тела (при полном отсутствии нижней тени в «классическом» варианте модели «Молот»).

Если (после рывка «быков» «ВВЕРХ» в первой половине дня) «медведям» удается преодолеть точку открытия дня (Open свечи) и день (свеча) закрылся НИЖЕ точки Open, ТО формируется «Молот» с телом черного цвета и верхней тенью в 2(два) раза длиннее тела (опять же при полном отсутствии нижней тени в «классическом» варианте модели «Молот»). ВНИМАНИЕ !!! Такой «Молот» свидетельствует о более глубоких сдвигах в настроениях рынка, чем «Молот» с белым цветом тела.

V. Психологическое содержание модели…

1. Форма свечи «Молот» (M) отражает:

1) сильные колебания цены внутри дня;

2) некоторую «слабость» рынка;

3) предположение (догадку) участников рынка о том, что на середине свечи (дня) рынок достиг своего МАКСИМУМА;

4) зарождающееся у участников рынка подозрение о том, что рынок может развернуться и двинуть «ВНИЗ» или приступить к формированию «горизонтального» тренда в рамках формата консолидации.

VI. Правила подтверждения модели…

1. Подтверждение модели «Молот» (М) обязательно.

2. Подтверждением может служить:

1) следующая «медвежья» свеча с достаточно сильным ЧЕРНЫМ телом;

2) следующая «бычья» (с БЕЛЫМ телом) или «медвежья» (с ЧЕРНЫМ телом) свеча типа «Зонтик» (М) «на вершине рынка» с нижней тенью в 2(два) раза длиннее тела (особенно, если цена сначала пробьет снизу «ВВЕРХ» важный уровень «сопротивления», но потом опустится и закроет свечу НИЖЕ этого уровня);

3) следующая «бычья» (с БЕЛЫМ телом) или «медвежья» (с ЧЕРНЫМ телом) свеча типа «Повешенный» (М) «на вершине рынка» с нижней тенью в 3(три) раза длиннее тела (особенно, если «Повешенный» будет знаменовать явно выраженный «отбой» от важного уровня «сопротивления»).

VII. Правила усиления модели…

1. Наличие у «Молота» (М) ЧЕРНОГО тела усиливает модель, так как черный «Молот» (М) «на вершине рынка» всегда сильнее белого.

2. Чем длиннее ЧЕРНОЕ тело «Молот» (М) «на вершине рынка» и чем короче БЕЛОЕ тело, тем сильнее модель.

3. Наличие ценового разрыва «ВВЕРХ» (между моделью «Молот» /М/ и предыдущей свечой), усиливает модель.

4. Чем короче нижняя тень «Молот» (М) (в идеале, – полное ее отсутствие), тем сильнее модель.

5. Чем продолжительнее предшествовавший появлению модели «Молот» (М) «бычий» повышательный тренд, тем сильнее модель.

6. Чем круче предшествовавший «бычий» тренд, тем сильнее информационный посыл, который несет модель «Молот» (М) «на вершине рынка».

7. Модель усиливается, если незадолго до ее появления на графике цены появились одна или несколько моделей «Пинцет».

VIII. Правила ослабления модели…

1. Наличие у модели «Молот» (М) «на вершине рынка» БЕЛОГО тела ослабляет модель, так как белое тело показывает большую «бычью» энергию рынка, чем черное (а, следовательно, наличие определенных намерений рынка двигаться дальше «ВВЕРХ» под воздействием повышательных настроений).

2. Чем длиннее БЕЛОЕ тело модели «Молот» (Б) «на вершине рынка» и чем короче ЧЕРНОЕ, тем слабее модель.

IX. Правила отмены модели (правила утраты моделью своего информационного значения)…

1. Модель отменяется:

1) Если «Молот» с белым телом пробил своим телом (снизу «вверх») важный уровень «сопротивления», а сама свеча закрылась ВЫШЕ этого уровня «сопротивления» (особенно, если это произошло в условиях «чрезмерного», а не «умеренного» состояния «перекупленности» по Т. Демарку).

2) Если модели «Молот» (М) предшествовала (т.е. стоит перед ней) очень сильная «бычья» свеча (особенно, если это «Марубо:дзу закрытия». После мощной «бычьей» «Марубо:дзу закрытия» можно предполагать, что следующий за ним «Молот» (особенно, если он имеет БЕЛОЕ тело… и тем более, если сама свеча такого «Молота» закрылась выше важного уровня «сопротивления»…) не более чем размышление рынка перед тем, как пойти в направлении, которое указывает мощная «бычья» «Марубо:дзу закрытия». В такой ситуации рынок может продолжить понижательный тренд.

3) Если модель «Молот» ранее уже неоднократно появлялась на текущем движении по ходу основного «бычьего» повышательного тренда или по ходу коррекций рынка.

X. Фундаментальные правила применения модели…

1. В качестве «медвежьей» разворотной модели на восходящем («бычьем») рынке модель «Молот» имеет значение и берется нами в расчет ПРЕИМУЩЕСТВЕННО в следующих обстоятельствах:

1) Модель «Молот» (М) появилась ситуации, когда «долгосрочный» график (и особенно хорошо, если одновременно так же поступает и график СУПЕРТЕНДЕНЦИИ) показывает уверенную нисходящую «МЕДВЕЖЬЮ» тенденцию.

2) Модель «Молот» (М) появилась на «дне» рынка, т.е. после существенного и достаточно продолжительного «медвежьего» (в идеале – /во всяком случае на рынке ценных бумаг/ приблизительно в течение одного месяца) движения рынка «ВНИЗ».

3) Модель «Молот» (М) появилась на явно «перепроданном» рынке, о чем могут свидетельствовать стохастические осцилляторы (RSI/14/ или DeMarker/13/ либо REI), показывающие «перепроданность» рынка.

4) «Перекупленность», которую показывают стохастические осцилляторы, является «умеренной», а НЕ «чрезмерной» (за основу берем критерии Т. Демарка).

5) Модель «Молот» (М) появилась на ДНЕВНОМ тайм-фрейме в то время, когда на «долгосрочном» (по отношению к ДНЕВНОМУ) НЕДЕЛЬНОМ графике обозначилось начало тенденция «ВНИЗ».

6) Цвет тела свечи «Молот» (М) при долгосрочной игре в расчет НЕ берем, (разумеется, учитывая, что «Молот» /М/ с черным телом сильнее) А вот при краткосрочном трейдинге (на более мелких тайм-фреймах, чем ДНЕВНОЙ /т.е. когда сделка длится не более одного дня… и, как правило, совершается на 1-ЧАСОВЫХ графиках…/) предпочтение отдаем «Молоту» (М) с телом черного цвета, так как «Молот» (М) черного цвета, как правило, намного сильнее белого.

7) Преимущество в применении модели «Молот» (М) на выраженном восходящем («бычьем») рынке отдаем ситуациям:

– когда модель «Молот» (М) подтверждает четко выраженный сигнал трендового индикатора ИШИМОКУ (9,26,52);

– когда модель «Молот» (М) подтверждает «Отбой» (Сверху «ВНИЗ») от сильного исторического уровня «СОПРОТИВЛЕНИЯ» после длительного движения цены «ВВЕРХ»;

– когда модель «Молот» (М) подтверждает четко выраженный «Отбой» (Сверху «ВНИЗ») от ВЕРХНЕЙ линии канала Боллинджера или от СРЕДНЕЙ линии канала Боллинджера, смотрящей «ВНИЗ»;

– когда модель «Молот» (М) (после длительного движения цены «ВВЕРХ») сформировался НИЖЕ линий индикаторов DEMA(11) и TEMA(22) (непосредственно над линиями этих индикаторов), «проколов» ВЕРХНЕЙ «тенью» линии индикаторов, но закрывшись непосредственно ПОД ними /чуть НИЖЕ/).

8) При работе на ФОРЕКС и других рынках после появления модели «Молот» (М) решения принимаем НЕ только на основании факта появления «Молот» (М) на графике цены, НО и с учетом всего спектра информации, поступающей от рынков, индикаторов и ближайших к модели «Молот на вершине» (М) свечей на графике.

XI. Действия трейдера при появлении модели…

1. Действия трейдера, НЕ находящегося в рынке:

1) приготовиться к «ПРОДАЖЕ»;

или

2) срочно «ПРОДАТЬ» «с рынка» или «по ордерам»;

Примечание: ВНИМАНИЕ !!! Здесь (и далее по тексту настоящей книги) «Срочно» не означает «Немедленно».

2. Действия трейдера, находящегося в рынке:

1) Поскольку «Молот» (М) на повышательном тренде может свидетельствовать о возможности достижения рынком своего МАКСИМУМА в середине этой свечи и о слабости рынка, в отношении ранее открытых «длинных» позиций, необходимо рассмотреть вопрос о том, чтобы:

а) или подтянуть Stop—Loss;

б) или частично «обрезать» (сократить) позицию;

в) или полностью закрыть позицию;

г) или «перевернуть» позицию.

XII. Особые условия…

1. ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! При работе на межбанковском валютном рынке ФОРЕКС большой ошибкой трейдеров является стремление ориентироваться на модели, состоящие из одиночных свечей семейства «Зонтик», «Молот», «До:дзи».

На ФОРЕКС особо важно:

1) никогда НЕ принимать решений на основе моделей, состоящих из одиночных свечей;

2) видеть ближайшее окружение свечей, окружающих модель, состоящую из одиночной свечи;

3) принимать решения с учетом общего контекста ситуации, складывающейся на графике цены;

4) всегда ориентироваться исключительно на более сложные модели японских свечей, состоящие из нескольких или даже множества свечей.

2. Модель «Молот» (М) имеет значение и «принимается в работу» только в том случае, если появляется у сильного уровня «сопротивления» (в идеале, – если на этой свече цена совершает «отбой» от уровня).

3. ВНИМАНИЕ !!! ВАЖНО !!! «Молот» (М) несет особо сильный информационный посыл и обладает неимоверной силой «медвежьего» потенциала для разворота рынка по направлению снизу «ВВЕРХ», если «Молот» (М) является завершающей свечей (или одной из них) более сложной модели японских свечей «8 – 10 новых ВЕРХОВ».

4. Цвет тела свечи «Молот» (М) при долгосрочной игре в расчет НЕ берем, (разумеется, учитывая, что «Молот» с черным телом сильнее) А вот при краткосрочном трейдинге (например, на 1-ЧАСОВЫХ графиках…) предпочтение отдаем «Молотам» с телом ЧЕРНОГО цвета, так как в такой ситуации «Молот» черного цвета намного сильнее белого.

5. После появления на графике цены модели «Молот» (М) для рынков характерны небольшое снижение цены с последующим возвратом цены «ВВЕРХ» к телу «Молот» (М) и дальнейшим тестированием уровня «сопротивления», на котором сформировался «Молот» (М). В результате после модели «Молот» (М) может появиться свеча «Зонтик» (М) «на вершине рынка» в качестве подтверждения модели «Молот» (М).

6. В отличие от модели «Падающая звезда» /М/, для классического варианта которой «окно» обязательно, наличие «окна» между «Молотом» (М) и предыдущей свечей возможно, но НЕ обязательно.

XIII. О разнообразии модели «Молот» (М)…

1. Ниже приводим модели «Молот» (М) «на вершине рынка», взятые с графиков рынка ФОРЕКС.

2. Варианты модели «Молот» (М):

Рис. I_36.28.6.3._5

На рисунке I_36.28.6.3._5, размещенном ниже, приведена модель «Молот» (М) «на вершине рынка» (на нее указывает стрелка желтого цвета). Это не модель «Молот» на восходящем «бычьем» рынке. Это именно модель «Молот» (М) «на вершине рынка», так как цена закрытия этой свечи не превысила цен закрытия и открытия предыдущих двух свечей, что показало достижения рынком самого своего апогея после длительного движения «ВВЕРХ».

Как видите, свеча «Молот» (М) «на вершине рынка» (Рис. I_36.28.6.3._5) ярко сигнализирует трейдерам и спекулянтам, что необходимо закрыть все позиции «BUY» и открывать позиции «SELL». Особенно ясно это становится после закрытия следующей ярко выраженной «медвежьей» свечи, выступившей подтверждением модели «Молот» (М) «на вершине рынка».

Рис. I_36.28.6.3._6

На рисунке I_36.28.6.3._6 приведен пример почти идеальной модели «Молот» (М) «на вершине рынка» (на него указывает стрелка желтого цвета). Разумеется с поправкой на то, что на рынке ФОРЕКС почти не бывает идеальных свечей «Молот» без нижних теней. Те, кто вошел в позицию «BUY» «с рынка» сразу же после закрытия свечи «Молот», могли ждать убытки (да и то, в случае ошибки с уровнем «Stop-Loss»). А вот те, которые дождались закрытия следующей «медвежьей» свечи и использовали ее в качестве «сигнальной», наверняка установили приказ «SELL» на 5 пунктов ниже «Low» этой свечи, т.е. на уровне, который обозначен параллельной оси времени тонкой линией голубого цвета. Это называется войти в рынок «по приказу». Как видите, даже достаточно длинная верхняя тень «медвежьей» свечи «Черный большой бо:дзу закрытия» не сорвала бы приказ «Stop-Loss», так как такого рода свечи формируются только после предварительного движения «ВВЕРХ». Цена просто не могла задеть и активировать приказ «SELL» в первой стадии формирования этой свечи. Приказ «SELL» сработал лишь к завершению периода формирования свечи (перед закрытием) «Черный большой бо:дзу закрытия». А далее с позицией «SELL» трейдеров и спекулянтов уже ничего страшного случиться не могло и умелые участники рынка смело могли закрыть позицию «SELL» приблизительно в 17.00 по МСК 13 января 2021 г., не оставляя позицию на следующий день. Аналогично, но с продолжением сделки в течение нескольких дней, можно было бы сработать и ДНЕВНОМ тайм-фрейме (да и на любых иных графиках). Разница была бы только в размерностях индикаторов. Природа свечей остается везде одной и той же (с поправкой на размер тайм-фрейма, на котором работает трейдер).

Рис. I_36.28.6.3._7

На рисунке I_36.28.6.3._7 ниже приведен «Молот» из разряда моделей «ПРОДОЛЖЕНИЯ» «бычьего» тренда.

На рисунке приведена модель из семейства «Молот» на восходящем «бычьем» рынке 1-ЧАСОВОГО тайм-фрейма валютной пары EUR/USD. Если бы не маленькая нижняя тень, свечу, на которую указывает стрелка желтого цвета, можно было бы трактовать как «классический» «Молот» «ПРОДОЛЖЕНИЯ» тренда «ВВЕРХ». Но мы взяли этот пример с графика рынка ФОРЕКС (на котором, как мы помним, практически не бывает свечей без верхней и нижней тени), а потому рассматриваем данную свечу как модель «из семейства» моделей «Молот» в формате свечей из разряда моделей «ПРОДОЛЖЕНИЯ» «Снизу ВВЕРХ» (при появлении которого ни в коем случае нельзя «ПРОДАВАТЬ», а можно только «ПОКУПАТЬ»). Что нам должно было указать на это ? Во-первых», свеча возникла в «Облаке» цены индикатора ИШИМОКУ. Во-вторых, Тенкан (линия, указывающая направление тренда, после закрытия рассматриваемой свечи смотрит «ВВЕРХ» (а мы знаем, что при работе в «Облаке» цена, как правило, идет в направлении, которое указывает Тенкан). В-третьих», рассматриваемый «Молот» появился в позиции «Золотой крест» индикатора ИШИМОКУ и следует рассматривать только возможность направления цены «ВВЕРХ» и никак не «ВНИЗ». Как видите, все так и произошло. Цена после появления свечи из семейства моделей «бычий» «Молот» еще почти сутки двигалась по направлению «ВВЕРХ» пока это триумфальное движение не было оборвано мощным «медвежьим» («Сверху ВНИЗ») трейдом, состоящим из 6(шести) «медвежьих» и 1(одной) «бычьей» свечей.

Рис. I_36.28.6.3._8

На рисунке I_36.28.6.3._8 приведен еще один пример того, как свечи из семейства «Молот» выступают в качестве модели «ПРОДОЛЖЕНИЯ» «бычьего» тренда.

«Молоты», на которые указывают стрелка красного цвета и стрелка желтого цвета, являются моделями «ПРОДОЛЖЕНИЯ» восходящего движения рынка «ВВЕРХ». Особенно это касается свечи, на которую указывает стрелка желтого цвета. Несмотря на наличие у свечи маленькой нижней тени (мы не забываем повторять, что на ФОРЕКС практически нет свечей без теней) можно уверенно было трактовать как «Молот» «ПРОДОЛЖЕНИЯ» восходящего движения, поскольку цена свечи закрылась выше линии Тенкан индикатора ИШИМОКУ в позиции «Золотой крест». После таких моделей «Молот» на восходящем движении рынка «ВВЕРХ» ни в коем случае нельзя «ПРОДАВАТЬ», а можно только «ПОКУПАТЬ» или стоять в стороне.

(С) Самойленко Н.В.

« Предыдущие записи

  • Популярное видео